Piano di trading
Cos’è un piano di trading?
Un piano di trading è un metodo sistematico per identificare e negoziare titoli che prende in considerazione una serie di variabili tra cui il tempo, il rischio e gli obiettivi dell’investitore. Un piano di trading delinea come un trader troverà ed eseguirà operazioni, comprese le condizioni in cui acquisterà e venderà titoli, quanto grande sarà la posizione che assumeranno, come gestiranno le posizioni mentre si trovano in esse, quali titoli possono essere scambiati e altro regole per quando fare trading e quando non farlo.
La maggior parte degli esperti di trading consiglia di non rischiare capitale fino a quando non viene elaborato un piano di trading. Un piano di trading è un documento scritto e ricercato che guida le decisioni di un trader.
Punti chiave
- Un piano di trading è una tabella di marcia su come fare trading e nessuna operazione dovrebbe essere effettuata senza un piano ben studiato.
- Il piano viene scritto e seguito. Non viene alterato a meno che non si scopra che non funziona (guadagna soldi) o il trader non trova un modo per migliorarlo.
- Un piano di trading di base include regole di ingresso e uscita, nonché regole di gestione del rischio e dimensionamento della posizione. Il trader può aggiungere regole aggiuntive a sua discrezione per controllare quando e come fare trading.
Comprensione del piano di trading
I piani di trading possono essere costruiti in una varietà di modi diversi. Gli investitori in genere personalizzano il proprio piano di trading in base ai propri obiettivi e obiettivi personali. I piani di trading sono piuttosto lunghi e dettagliati, soprattutto per i day trader attivi, come i day trader o gli swing trader. Possono anche essere molto semplici, ad esempio per un investitore che vuole solo fare investimenti automatici ogni mese negli stessi fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) fino al pensionamento.
Investimenti automatici e piani di trading semplici
Le piattaforme di intermediazione consentono agli investitori di personalizzare gli investimenti automatizzati a intervalli regolari. Molti investitori utilizzano l’investimento automatizzato per investire una specifica quantità di denaro ogni mese in fondi comuni di investimento o altre attività.
Sebbene il processo sia automatizzato, dovrebbe comunque essere basato su un piano scritto. In questo modo l’investitore è più preparato per ciò che accadrà ogni mese e il processo di pianificazione probabilmente lo costringerà anche a considerare cosa fare se il mercato non va a buon fine.
Ad esempio, un 30enne può decidere di depositare $ 500 ogni mese in un fondo comune di investimento. Dopo tre anni, controllano il loro saldo e hanno effettivamente perso denaro. Hanno depositato $ 18.000 e le loro partecipazioni valgono solo $ 15.000.
Il piano di trading delinea non solo cosa fare per entrare in una posizione, ma indica anche quando uscirne.
Gli investitori buy-and-hold possono semplicemente investire automaticamente e non vendono nulla fino al pensionamento. Possono anche avere una regola per non guardare le loro aziende.
Altri investitori possono scegliere di investire automaticamente solo dopo che il mercato azionario è sceso del 10%, 20% o qualche altra percentuale. Quindi iniziano a versare contributi mensili (maggiori). Oppure, altri investitori possono scegliere di investire automaticamente ogni mese, ma hanno regole di vendita per se i loro investimenti iniziano a diminuire troppo di valore.
Gli investitori automatici dovrebbero anche decidere quanto capitale assegneranno a ciascun investimento. Questa non è una decisione casuale. Dovrebbe essere ben ponderato e studiato, quindi annotato nel piano e seguito.
Sebbene l’investimento automatico sia semplice, è comunque necessario un piano di trading per navigare tra gli alti e bassi degli investimenti.
Piani di trading tattici o attivi
Gli investitori a breve e lungo termine possono scegliere di utilizzare un piano di trading tattico. A differenza dell’investimento automatico in cui l’investitore acquista titoli a intervalli regolari, il trader tattico in genere cerca di entrare e uscire da posizioni a livelli di prezzo esatti o solo quando vengono soddisfatti requisiti molto specifici. Per questo motivo, i piani di trading tattico sono molto più dettagliati.
Il trader tattico deve elaborare regole per esattamente quando entrerà in uno scambio. Questo potrebbe essere basato su un modello grafico, il prezzo che raggiunge un certo livello, un segnale di indicatore tecnico, un pregiudizio statistico o altri fattori.
Il piano di trading tattico deve anche indicare come uscire dalle posizioni. Ciò include l’uscita con un profitto o come e quando uscirne con una perdita. I trader tattici useranno spesso gli ordini limite per prendere profitti e gli ordini stop per uscire dalle loro perdite.
Il piano di trading delinea anche quanto capitale è rischiato su ogni operazione e come viene determinata la dimensione della posizione.
Possono anche essere aggiunte regole aggiuntive che specificano quando è accettabile negoziare e quando non lo è. Un day trader, ad esempio, potrebbe avere una regola in cui non scambia se la volatilità è inferiore a un certo livello, poiché potrebbe non esserci movimento o opportunità sufficienti. Se la volatilità è inferiore a un certo livello, non vengono scambiate, anche se vengono attivati i criteri di ingresso.
Modificare un piano di trading
I piani di trading sono pensati per essere documenti ben ponderati e ricercati, scritti dal trader o dall’investitore, come una tabella di marcia per ciò che devono fare per trarre profitto dai mercati. I piani non dovrebbero cambiare ogni volta che c’è una perdita o un momento difficile. La ricerca necessaria per elaborare il piano dovrebbe aiutare a preparare il trader agli alti e bassi dell’investimento e del trading.
I piani di trading dovrebbero essere modificati solo se si scopre un modo migliore di fare trading o investire. Se si scopre che un piano di trading non funziona, dovrebbe essere scartato. Non vengono effettuate negoziazioni fino a quando non viene effettuato un nuovo piano.
Esempio di un piano di trading: dimensionamento della posizione e gestione del rischio
Un piano di trading può essere abbastanza dettagliato e dovrebbe almeno delineare cosa, quando e come acquistare; quando e come uscire da posizioni, sia redditizie che non redditizie; e dovrebbe anche coprire il modo in cui verrà gestito il rischio. Il trader può anche includere altre regole, come il modo in cui verranno trovati i titoli da negoziare e quando è o non è accettabile negoziare.
Per dare un esempio di come potrebbe apparire una di queste sezioni, supponiamo che un trader abbia determinato le proprie regole di entrata e di uscita. Cioè, hanno determinato dove entreranno e dove prenderanno profitti e taglieranno le perdite. Ora, hanno bisogno di elaborare regole di gestione del rischio.
Le regole o gli argomenti da includere nel piano di trading possono includere:
Rischio solo l’1% del capitale per operazione
Ciò significa che la distanza tra il punto di ingresso e il punto di stop loss, moltiplicata per la dimensione della posizione, non può essere superiore all’1% del saldo del conto. Questa regola regola la dimensione della posizione, perché la dimensione della posizione è l’unica sconosciuta e deve essere calcolata. Il trader può scegliere di rischiare il 2%, il 5% o l’1,5%.
Supponiamo che un trader abbia un account da $ 50.000. Ciò significa che possono rischiare $ 500 per operazione (1% di $ 50.000). Ricevono un segnale di scambio che dice di acquistare a $ 35 e posizionare uno stop loss a $ 34. La differenza tra l’entrata e lo stop loss è di $ 1. Dividi l’importo totale che possono rischiare per questa differenza: $ 500 / $ 1 = 500 azioni. Se acquistano 500 azioni e perdono $ 1, perdono $ 500, che è il loro rischio massimo. Pertanto, se vogliono rischiare l’1%, acquistano 500 azioni.
Leva o nessuna leva
Il piano di trading dovrebbe indicare se la leva può essere utilizzata o meno e quanto se è consentito. La leva aumenta sia i rendimenti che le perdite.
Attività correlate o non correlate
Parte del processo di gestione del rischio consiste nel determinare se le attività correlate possono essere negoziate e in quale misura. Ad esempio, un investitore deve decidere se è consentito assumere posizioni complete in due azioni che si muovono in modo molto simile. Ciò potrebbe comportare un doppio rischio se entrambi colpiscono lo stop loss, ma anche un doppio profitto se gli obiettivi vengono raggiunti.
Restrizioni al trading
Un piano di trading può includere cordoli che interrompono il trading quando le cose non stanno andando bene. Ad esempio, un day trader può avere una regola per interrompere il trading se perde tre operazioni di seguito o perde una determinata quantità di denaro. Smettono di fare trading per la giornata e possono riprendere il giorno successivo. Altre restrizioni di trading possono includere la riduzione della dimensione della posizione di un determinato grado quando le cose non stanno andando bene e l’aumento della dimensione della posizione di un determinato importo quando le cose stanno andando bene.
La sezione di gestione del rischio del piano di trading può includere tutte queste regole, personalizzate dal trader. Può anche includere altre regole che aiutano il trader a gestire il proprio rischio in base ai propri obiettivi e alla tolleranza al rischio.