Trading Forex con Bitcoin: come funziona?

Bitcoin si  è evoluto negli ultimi anni in un investimento speculativo per individui che cercano alfa da asset alternativi e una possibile copertura contro le incertezze globali e la debolezza delle valute legali. Bitcoin (BTC) è uno scambio fluttuante digitale ancorato al dollaro USA come in valuta estera (forex). Tuttavia, a differenza dell’oro, non esiste alcun asset fisico sottostante su cui basare il prezzo.

Punti chiave

• Bitcoin rimane la criptovaluta più preziosa e discussa, nonché la più attivamente scambiata negli scambi.
• Lanciato nel 2009, il prezzo di questo asset digitale ha oscillato selvaggiamente negli ultimi anni, rendendolo attraente per i day trader che hanno iniziato ad applicarvi strategie di trading forex.
• Ora ci sono diverse piattaforme di trading e scambi online che ti consentono di scambiare bitcoin e altre criptovalute, ma fai attenzione ai costi di trading, alla sicurezza della piattaforma e alla reputazione / fiducia prima di immergerti.

Bitcoin è una valuta?

Il dibattito se il bitcoin debba essere considerato unamonetaa corso legale si è accelerato sulla scia dell’attacco di alto profilo dell’exchange giapponese Mt. Gox e la sua diffusa adozione nell’elaborazione dei pagamenti presso i principali rivenditori statunitensi. A differenza del dollaro USA, dello yuan cinese o dell’euro, il bitcoin non è universalmente riconosciuto come valuta da tutti i partecipanti ai mercati globali, compresi i regolatori e i funzionari governativi.

“I regolatori non vedono il bitcoin come una valuta”, ha detto Steven Lord, editore di “FINAlternatives” e fondatore di Modern Money Group. “Lo considerano un ‘asset’ di valore. Abbiamo visto la regolamentazione che ha detto che può essere un bene ammortizzabile, ma questo è molto diverso dai mercati di scambio di valute forex. ”

La crescita del commercio di bitcoin ha creato un’industria multimiliardaria che consente alle persone di acquistare o vendere la criptovaluta su un gran numero di scambi. Diversi broker affermano di consentire il trading di bitcoin come parte dei loro servizi di trading forex. Ma gli investitori dovrebbero conoscere alcune semplici realtà su come funzionano effettivamente il trading di bitcoin e il trading di forex.

Questo articolo esplora le somiglianze e le differenze e spiega perché i tradizionali scambi di bitcoin sono un’alternativa migliore alle piattaforme forex aggiungendo l’opzione di scambiare la criptovaluta.

Trading di Bitcoin contro Forex

Ci sono poche differenze tra forex trading e bitcoin trading. In entrambe le situazioni, i prezzi delle valute cartacee e digitali si basano su metriche di domanda e offerta globali. Quando la domanda di bitcoin aumenta, il prezzo aumenta. Quando la domanda diminuisce, cade. ( Per ulteriori informazioni, vedere: Nozioni di base per l’acquisto e l’investimento in Bitcoin. )

Tuttavia, il bitcoin non è soggetto all’incertezza dell’offerta creata dalle banche centrali internazionali. I bitcoin vengono estratti a un tasso prevedibile, mentre cambiamenti inaspettati nella politica monetaria, come la decisione della Banca nazionale svizzera di sganciare la sua valuta dall’euro nel 2015, possono creare oscillazioni significative nei prezzi delle valute.5 Il valore di Bitcoin è legato ai fondamenti dell’ecosistema delle criptovalute, mentre le questioni forex sono legate alle decisioni e alle condizioni economiche di una singola nazione e della sua valuta.

“Il trading di bitcoin è come il trading di qualsiasi altra cosa in una borsa valori. Puoi scambiare dollari con euro attraverso il forex e dollari con bitcoin negli scambi. È molto simile, ma dipende dall’idea che sia scambiato su una valuta reale “, ha detto Lord. “C’è un po ‘di disconnessione quando ne parli. Non è una cosa reale. Ci sono molti che dicono che è una valuta, ma non è così dinamica come il trading di valute “.

Un altro problema è il modo in cui le persone scambiano le valute. Oltre al potenziale di trading one-to-one, i trader di valuta possono aumentare la loro leva finanziaria attraverso derivati ​​e altri contratti cartacei progettati per aumentare i rendimenti. Nell’attuale contesto, alcuni broker stanno lentamente sottoscrivendo contratti che aumenteranno la leva finanziaria nel settore dei bitcoin, ma tali contratti sono ancora agli inizi. Il trading di bitcoin è più simile alla proprietà di un’azione sulla Borsa di New York.

“C’è pochissimo lavoro sui derivati ​​su bitcoin, in contrasto con il mercato valutario dove ci sono molti contratti over-the-counter (OTC)”, ha detto Lord. “Ci sta arrivando. Alcuni consentono agli investitori di acquistare bitcoin a margine o creano nuovi contratti. Ma in questo momento, il trading è principalmente speculazione sull’aumento del prezzo del bitcoin “. È prevista un’ingegneria finanziaria aggiuntiva.

Forse la più grande differenza tra Bitcoin e Forex è la questione della liquidità. Il trading di valuta globale è un mercato da $ 6 trilioni, rispetto a un mercato di bitcoin valutato in miliardi.6 Il mercato più piccolo in cui esiste bitcoin ha maggiori probabilità di sperimentare un’atmosfera di trading più volatile e potrebbe vedere oscillazioni di prezzo significative su piccoli eventi macroeconomici.

Il mercato valutario a pronti non è regolamentato. Autorità di regolamentazione come la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la NFA e molte altre borse di futures sovrintendono alle opzioni e ai futures basati sul trading di valuta.10 Tuttavia, la CFTC deve ancora emettere una decisione formale su come definisce bitcoin oltre al fatto che è una risorsa.

Tuttavia, la Securities and Exchange Commission ( SEC ), la Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA ), il Consumer Financial Protection Bureau ( CFPB ) e altre agenzie hanno inviato una serie di avvertimenti agli investitori sui rischi associati agli investimenti in bitcoin.

Bitcoin “Trading” sul Forex

Un certo numero di broker forex come Bit4X afferma che le persone possono depositare, prelevare e fare trading su un conto basato su bitcoin. Tuttavia, la funzionalità di questi broker può avere implicazioni legali per gli americani dato che i contratti per differenza (CFD) non sono consentiti negli Stati Uniti e la Financial Conduct Authority (FCA), l’autorità di regolamentazione finanziaria del Regno Unito, ha emesso avvertimenti sulla piattaforma di Bit4X per gli investitori.15

Altri broker forex hanno affermato di poter includere il trading di bitcoin nelle loro piattaforme, ma dato che non sono basati su BTC e scambiano altre valute, non è chiaro che stiano facendo qualcosa di più ampio del consentire agli utenti di acquistare e vendere bitcoin attraverso gli scambi di bitcoin esistenti.

“La maggior parte dei broker stranieri sta attraversando uno scambio di bitcoin più tradizionale”, ha detto Lord. “Non è come se avessero un rivenditore di punti vendita per bitcoin sulle valute. Non funziona in questo modo. Il trading di bitcoin non è come quello che accade nel trading di valuta spot “.

In un recente rapporto, Goldman Sachs ha spiegato che lo yuan cinese è la valuta più popolare su cui si basano gli scambi di bitcoin. Secondo la banca di investimento, l’80% del volume di bitcoin viene scambiato dentro e fuori lo yuan cinese. Nel frattempo, Bitcoinity.org afferma che quasi il 78% di tutto il volume degli scambi di bitcoin avviene negli scambi con sede in Cina OKCoin, BTC China o Huobi. Il che suggerisce che il commercio frequente tra bitcoin e valute legali rivali sarebbe una pratica comune.

Fino a quando le piattaforme forex non diventeranno più solide nelle loro offerte di bitcoin, gli investitori faranno meglio a lavorare con scambi basati su bitcoin che scambiano nelle loro valute nazionali. Queste aziende hanno una migliore comprensione del mercato commerciale, dei requisiti di sicurezza e probabilmente avranno meno costi di negoziazione associati a ciascun acquisto. A seguito del crollo del Monte. Gox, questi  scambi  dicono di aver migliorato i loro modelli con migliori meccanismi di sicurezza. Ad esempio, Coinbase, uno scambio Bitcoin con sede a San Francisco, si è espanso in oltre 100 paesi.

Coinbase  rimane uno dei metodi più popolari per investire in bitcoin. Per definizione, Coinbase è un portafoglio che consente agli utenti di archiviare, spendere, acquistare e accettare bitcoin. La popolare piattaforma elabora gli acquisti di beni e servizi da un elenco di commercianti che include Expedia Inc. (EXPE ) e Overstock.com Inc. (OSTK ) (per ulteriori informazioni, vedere: Negozi in cui è possibile acquistare cose con Bitcoin.)

Per acquistare bitcoin, gli utenti devono creare un account bitcoin e avviare un trasferimento di denaro sul conto ogni volta che desiderano acquistare un bitcoin. Coinbase non detiene valute nei propri conti, il che significa che ogni “scambio” tra dollari e bitcoin richiede ulteriori passaggi di sicurezza. Per acquistare bitcoin, potrebbero essere necessari dai tre ai cinque giorni lavorativi, il che significa che non funziona come farebbe un cambio di valuta tradizionale. Tuttavia, puoi acquistare a un prezzo concordato, il che significa che ogni transazione è bloccata prima della consegna di bitcoin al conto individuale.È prevista una commissione  per ogni trasferimento da dollari a bitcoin o viceversa, addebitata a una base del 4%.

La linea di fondo

La crescente popolarità del bitcoin come investimento alternativo ha attirato l’attenzione dei broker forex che stanno cercando di espandere le loro offerte. Alcuni definiscono il bitcoin come una valuta tradizionale, soprattutto perché il commercio di bitcoin non si basa sulla macroeconomia di una nazione, ma piuttosto sulla piattaforma sottostante e sulla reazione più ampia ai cambiamenti nell’economia globale.

Il trading di bitcoin condivide molte somiglianze, ma farlo tramite un broker forex non è necessario e potrebbe essere più costoso se addebitano commissioni più elevate rispetto alle piattaforme bitcoin tradizionali come Coinbase. Gli investitori dovrebbero considerare i rischi associati al bitcoin e alle valute alternative e decidere se quella forma di speculazione è giusta per i loro portafogli. ( Per la lettura correlata, vedere ” Vantaggi e rischi del trading di Forex con Bitcoin “ )