Trading Forex con opzioni binarie
Le opzioni binarie sono un modo alternativo per giocare al mercato delle valute estere (forex) per i trader. Sebbene siano un modo relativamente costoso per fare trading sul forex rispetto al broker, il fatto che la massima perdita potenziale sia limitata e conosciuta in anticipo è uno dei principali vantaggi delle opzioni binarie.
Definizione di opzioni binarie
Le opzioni binarie hanno due risultati: si stabiliscono su un valore predeterminato (generalmente $ 100) o su $ 0. Questo valore di regolamento dipende dal fatto che il prezzo dell’asset sottostante l’opzione binaria sia scambiato al di sopra o al di sotto del prezzo di esercizio alla scadenza.
Le opzioni binarie possono essere utilizzate per speculare sui risultati di varie situazioni: l’ S & P 500 salirà oltre un certo livello entro domani o la prossima settimana? Le richieste di sussidio di disoccupazione di questa settimana saranno superiori alle aspettative del mercato? O oggi l’euro o lo yen diminuiranno rispetto al dollaro USA?
Ad esempio, supponiamo che l’oro venga scambiato a $ 1.195 per oncia troy attualmente e sei sicuro che sarà scambiato sopra $ 1.200 più tardi quel giorno. Supponiamo di poter acquistare un’opzione binaria sul trading di oro pari o superiore a $ 1.200 entro la chiusura di quel giorno e questa opzione viene scambiata a $ 57 (offerta) / $ 60 (offerta). Acquisti l’opzione a $ 60. Se l’oro chiude pari o superiore a $ 1.200, come previsto, il tuo pagamento sarà di $ 100, il che significa che il tuo guadagno lordo (prima delle commissioni) è di $ 40 o 66,7%. D’altra parte, se l’oro chiude al di sotto di $ 1.200, perderai il tuo investimento di $ 60, con una perdita del 100%.
Acquirenti e venditori di opzioni binarie
Per l’acquirente di un’opzione binaria, il costo è il prezzo al quale l’opzione viene negoziata. Per il venditore di un’opzione binaria, il costo è la differenza tra 100 e il prezzo dell’opzione e 100.
Dal punto di vista dell’acquirente, il prezzo di un’opzione binaria può essere considerato come la probabilità che l’operazione abbia successo. Pertanto, maggiore è il prezzo dell’opzione binaria, maggiore è la probabilità percepita che il prezzo dell’asset superi lo strike. Dal punto di vista del venditore, la probabilità è 100 meno il prezzo dell’opzione.
Tutti i contratti di opzione binaria sono completamente garantiti, il che significa che entrambe le parti di un contratto specifico – l’acquirente e il venditore – devono mettere il capitale per la loro parte del commercio. Quindi, se un contratto viene scambiato a 35, l’acquirente paga $ 35 e il venditore paga $ 65 ($ 100 – $ 35). Questo è il rischio massimo per l’acquirente e il venditore ed equivale a $ 100 in tutti i casi.
Pertanto, il profilo di rischio-rendimento per l’acquirente e il venditore in questo caso può essere indicato come segue:
Acquirente
- Rischio massimo = $ 35
- Ricompensa massima = $ 65 ($ 100 – $ 35)
Venditore
- Rischio massimo = $ 65
- Ricompensa massima = $ 35 ($ 100 – $ 65)
Mercati Forex
Le opzioni binarie nel forex sono disponibili da scambi come Nadex, che le offre sulle coppie più popolari come USD-CAD, EUR-USD e USD-JPY, nonché su una serie di altre coppie di valute ampiamente scambiate. Queste opzioni sono offerte con scadenze che vanno da intraday a giornaliero e settimanale. La dimensione del tick sui binari forex spot di Nadex è 1 e il valore del tick è $ 1.
Le opzioni binarie intraday forex offerte da Nadex scadono ogni ora, mentre quelle giornaliere scadono in determinati orari prestabiliti durante la giornata. Le opzioni binarie settimanali scadono venerdì alle 15:00.
Per i contratti forex, Nadex calcola il valore di scadenza prendendo i prezzi medi degli ultimi 25 scambi nel mercato forex, elimina i cinque prezzi più alti e quelli più bassi, quindi prende la media aritmetica dei restanti 15 prezzi.
Esempi di opzioni binarie nel Forex
Usiamo la coppia di valute EUR-USD per dimostrare come le opzioni binarie possono essere utilizzate per fare trading sul forex. Usiamo un’opzione settimanale che scadrà alle 15:00 di venerdì o quattro giorni da oggi (o lunedì). Supponiamo che il tasso di cambio corrente sia EUR 1 = USD 1,2440.
Considera i seguenti scenari:
1. Crede che l’euro difficilmente si indebolirà entro venerdì e dovrebbe rimanere sopra 1.2425. L’opzione binaria EUR / USD> 1,2425 è quotata a 49,00 / 55,00. Acquisti 10 contratti per un totale di $ 550 (commissioni escluse). Venerdì, alle 15:00, l’euro viene scambiato a 1,2450 USD. La tua opzione binaria si stabilizza a 100, dandoti una vincita di $ 1.000. Il tuo guadagno lordo (prima di prendere in considerazione le commissioni) è di $ 450, o circa l’82%. Tuttavia, se l’euro avesse chiuso al di sotto di 1,2425, si perderebbe l’intero investimento di $ 550, con una perdita del 100%.
2. Sei ribassista sull’euro e credi che potrebbe diminuire entro venerdì, diciamo a 1,2375 USD. L’opzione binaria EUR / USD> 1,2375 è quotata a 60,00 / 66,00. Dato che sei ribassista sull’euro, venderesti questa opzione. Il tuo costo iniziale per vendere ogni contratto di opzione binaria è, quindi, $ 40 ($ 100 – $ 60). Supponi di vendere 10 contratti e di ricevere un totale di $ 400. Alle 15:00 di venerdì, diciamo che l’euro viene scambiato a 1,2400.
Poiché alla scadenza l’euro ha chiuso al di sopra del prezzo di esercizio di $ 1,2375, si perderanno tutti i $ 400 o il 100% del proprio investimento. E se l’euro avesse chiuso sotto 1,2375, come ti aspettavi? In tal caso, il contratto si stabilirà a $ 100 e riceverai un totale di $ 1.000 per i tuoi 10 contratti, per un guadagno di $ 600 o 150%.
Strategie di base aggiuntive
Non devi aspettare fino alla scadenza del contratto per realizzare un guadagno sul tuo contratto di opzione binaria. Ad esempio, supponiamo che giovedì l’euro venga scambiato sul mercato spot a 1.2455, ma sei preoccupato per la possibilità di un calo della valuta se i dati economici degli Stati Uniti che verranno pubblicati venerdì saranno molto positivi. In questo caso, il tuo contratto di opzione binaria (EUR / USD> 1,2425), quotato a 49,00 / 55,00 al momento dell’acquisto, è ora a 75/80. Pertanto, potresti vendere i 10 contratti di opzione che hai acquistato a $ 55 ciascuno, per $ 75 e prenotare un profitto totale di $ 200 (o 36%).
Puoi anche effettuare un’operazione combinata per un rischio inferiore / una ricompensa inferiore. Consideriamo l’ opzione binaria USD / JPY per illustrare. Supponiamo che la tua opinione sia che la volatilità dello yen – scambiato a 118,50 per dollaro – potrebbe aumentare in modo significativo e potrebbe scambiare sopra 119,75 o scendere sotto 117,25 entro venerdì. Pertanto, acquisti 10 contratti di opzione binaria (USD / JPY> 119,75, negoziazione a 29,50 / 35,50) e vendi anche 10 contratti di opzione binaria (USD / JPY> 117,25, negoziazione a 66,50 / 72,00). Pertanto, paghi $ 35,50 per acquistare i contratti USD / JPY> 119,75 e $ 33,50 (ovvero $ 100 – $ 66,50) per vendere i contratti USD / JPY> 117,25. Il costo totale sarebbe $ 690 ($ 355 + $ 335).
Tre possibili scenari sorgono dalla scadenza dell’opzione alle 15:00 di venerdì:
- Lo yen viene scambiato sopra 119,75. In questo caso, il contratto USD / JPY> 119,75 ha una vincita di $ 100, mentre il contratto USD / JPY> 117,25 scade senza valore. Il tuo pagamento totale è di $ 1.000, per un guadagno di $ 310 (o circa il 45%).
- Lo yen viene scambiato al di sotto di 117,25. In questo caso, il contratto USD / JPY> 117,25 ha una vincita di $ 100, mentre il contratto USD / JPY> 119,75 scade senza valore. Il tuo pagamento totale è di $ 1.000, per un guadagno di $ 310 (o circa il 45%).
- Lo yen viene scambiato tra 117,25 e 119,75 : in questo caso, entrambi i contratti scadono senza valore e si perde l’intero investimento di $ 690.
La linea di fondo
Le opzioni binarie sono uno strumento utile come parte di una strategia di trading forex completa ma presentano un paio di svantaggi in quanto il rialzo è limitato anche se il prezzo dell’asset aumenta e un’opzione binaria è un prodotto derivato con una durata di vita limitata (tempo alla scadenza ).
Tuttavia, le opzioni binarie hanno una serie di vantaggi che le rendono particolarmente utili nel volatile mondo del forex. Per cominciare, il rischio è limitato (anche se i prezzi degli asset aumentano), le garanzie richieste sono piuttosto basse e possono essere utilizzate anche in mercati piatti non volatili. Questi vantaggi rendono le opzioni binarie forex degne di considerazione per il trader di valuta esperto.