Mercato finanziario

Cos’è la finanza commerciale?

Il trade finance rappresenta gli strumenti e i prodotti finanziari utilizzati dalle aziende per facilitare il commercio e il commercio internazionale. Il trade finance rende possibile e più facile per importatori ed esportatori effettuare transazioni commerciali attraverso il commercio. Trade finance è un termine generico che significa che copre molti prodotti finanziari che le banche e le aziende utilizzano per rendere fattibili le transazioni commerciali.

Punti chiave

• Il trade finance rappresenta gli strumenti e i prodotti finanziari utilizzati dalle aziende per facilitare il commercio e il commercio internazionale.
• Il trade finance rende possibile e più facile per importatori ed esportatori effettuare transazioni commerciali attraverso il commercio.
• Il trade finance può aiutare a ridurre il rischio associato al commercio globale conciliando le esigenze divergenti di un esportatore e di un importatore.

Come funziona il Trade Finance

La funzione del trade finance è quella di introdurre una terza parte nelle transazioni per rimuovere il rischio di pagamento e il rischio di fornitura. La finanza commerciale fornisce all’esportatore crediti o pagamenti in base all’accordo, mentre all’importatore potrebbe essere concesso un credito per soddisfare l’ordine commerciale.

Le parti coinvolte nel trade finance sono numerose e possono includere:

• Banche
• Società di finanza commerciale
• Importatori ed esportatori
• Assicuratori
• Agenzie di credito all’esportazione e fornitori di servizi

Il finanziamento del commercio è diverso dal finanziamento convenzionale o dall’emissione di credito. Il finanziamento generale viene utilizzato per gestire la solvibilità o la liquidità, ma il finanziamento commerciale potrebbe non indicare necessariamente la mancanza di fondi o liquidità da parte dell’acquirente. Invece, la finanza commerciale può essere utilizzata per proteggere dai rischi intrinseci unici del commercio internazionale, come le fluttuazioni valutarie, l’instabilità politica, le questioni di mancato pagamento o l’affidabilità creditizia di una delle parti coinvolte.

Di seguito sono riportati alcuni degli strumenti finanziari utilizzati nella finanza commerciale:

• Le linee di credito di prestito possono essere emesse dalle banche per aiutare sia gli importatori che gli esportatori.
• Le lettere di credito riducono il rischio associato al commercio globale poiché la banca dell’acquirente garantisce il pagamento al venditore per le merci spedite. Tuttavia, l’acquirente è anche protetto poiché il pagamento non verrà effettuato a meno che i termini della LC non siano rispettati dal venditore. Entrambe le parti devono onorare l’accordo affinché la transazione vada a buon fine.
• Il factoring è quando le aziende vengono pagate in base a una percentuale dei loro crediti.
• Il credito all’esportazione o il capitale circolante possono essere forniti agli esportatori.
• L’assicurazione può essere utilizzata per la spedizione e la consegna della merce e può anche proteggere l’esportatore dal mancato pagamento da parte dell’acquirente.

Sebbene il commercio internazionale esista da secoli, la finanza commerciale ne facilita l’avanzamento. L’uso diffuso della finanza commerciale ha contribuito alla crescita del commercio internazionale.

“Circa l’80-90% del commercio mondiale dipende dalla finanza commerciale…” – Organizzazione mondiale del commercio
(OMC)

Come il finanziamento del commercio riduce il rischio

Il trade finance può aiutare a ridurre il rischio associato al commercio globale conciliando le esigenze divergenti di un esportatore e di un importatore. Idealmente, un esportatore preferirebbe che l’importatore pagasse in anticipo una spedizione per l’esportazione per evitare il rischio che l’importatore prenda la spedizione ma si rifiuti di pagare la merce. Tuttavia, se l’importatore paga l’esportatore in anticipo, l’esportatore può accettare il pagamento ma rifiutarsi di spedire la merce.

Una soluzione comune a questo problema è che la banca dell’importatore fornisca una lettera di credito alla banca dell’esportatore che provvede al pagamento una volta che l’esportatore presenta i documenti che dimostrano l’avvenuta spedizione, come una polizza di carico. La lettera di credito  garantisce che una volta che la banca emittente avrà ricevuto la prova che l’esportatore ha spedito la merce e che i termini del contratto sono stati rispettati, emetterà il pagamento all’esportatore.

Con la lettera di credito, la banca dell’acquirente si assume la responsabilità di pagare il venditore. La banca dell’acquirente avrebbe dovuto assicurarsi che l’acquirente fosse sufficientemente redditizio per onorare la transazione. Il trade finance aiuta sia gli importatori che gli esportatori a creare fiducia nei rapporti reciproci, facilitando così il commercio.

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Il trade finance consente sia agli importatori che agli esportatori di accedere a molte soluzioni finanziarie che possono essere adattate alla loro situazione e, spesso, più prodotti possono essere utilizzati in tandem o stratificati per garantire che la transazione vada a buon fine.

Altri vantaggi per la finanza commerciale

Oltre a ridurre il rischio di mancato pagamento e mancato ricevimento delle merci, il finanziamento al commercio è diventato uno strumento importante per le aziende per migliorare la propria efficienza e aumentare i ricavi.

Migliora il flusso di cassa e l’efficienza delle operazioni

La finanza commerciale aiuta le aziende a ottenere finanziamenti per facilitare gli affari, ma in molti casi è anche un’estensione del credito. La finanza commerciale consente alle aziende di ricevere un pagamento in contanti sulla base dei crediti in caso di factoring. Una lettera di credito potrebbe aiutare l’importatore e l’esportatore a effettuare una transazione commerciale e ridurre il rischio di mancato pagamento o mancato ricevimento delle merci. Di conseguenza, il flusso di cassa è migliorato poiché la banca dell’acquirente garantisce il pagamento e l’importatore sa che le merci verranno spedite.

In altre parole, il trade finance garantisce minori ritardi nei pagamenti e nelle spedizioni consentendo sia agli importatori che agli esportatori di gestire le proprie attività e pianificare il proprio flusso di cassa in modo più efficiente. Pensa alla finanza commerciale come all’utilizzo della spedizione o dello scambio di merci come garanzia per finanziare la crescita delle aziende.

Entrate e guadagni aumentati

La finanza commerciale consente alle aziende di aumentare il proprio business e le proprie entrate attraverso il commercio. Ad esempio, una società statunitense che può concludere una vendita con una società estera potrebbe non essere in grado di produrre le merci necessarie per l’ordine.

Tuttavia, attraverso il finanziamento delle esportazioni o l’aiuto di agenzie di finanziamento al commercio private o governative, l’esportatore può completare l’ordine. Di conseguenza, la società statunitense ottiene nuovi affari che non avrebbe potuto avere senza le soluzioni finanziarie creative fornite dalla finanza commerciale.

Riduci il rischio di difficoltà finanziarie

Senza finanziamenti commerciali, un’azienda potrebbe rimanere indietro nei pagamenti e perdere un cliente o fornitore chiave che potrebbe avere ramificazioni a lungo termine per l’azienda. Avere opzioni come le linee di credito revolving e il factoring di crediti non solo può aiutare le aziende a effettuare transazioni a livello internazionale, ma anche aiutarle in tempi di difficoltà finanziarie.