Investimenti in materie prime: principali indicatori tecnici

In qualsiasi classe di attività, il motivo principale per qualsiasi trader, investitore o speculatore è rendere il trading il più redditizio possibile. Nelle materie prime, che includono di tutto, dal caffè al petrolio greggio, analizzeremo le tecniche di analisi fondamentale e analisi tecnica, utilizzate dai trader nelle loro decisioni di acquisto, vendita o sospensione.

Si ritiene che la tecnica dell’analisi fondamentale sia ideale per investimenti che richiedono un periodo di tempo più lungo. È più basato sulla ricerca; studia le situazioni della domanda-offerta, le politiche economiche e finanziarie come criteri decisionali.

I trader usano comunemente l’analisi tecnica, poiché è appropriata per un giudizio a breve termine nei mercati e analizza i modelli di prezzo, le tendenze e il volume passati per costruire grafici al fine di determinare il movimento futuro.

Identificazione del mercato delle materie prime

Gli indicatori di momentum sono i più popolari per il trading di materie prime, e contribuiscono al motto di fiducia “compra basso e vendi alto”. Gli indicatori di momentum sono ulteriormente suddivisi in oscillatori e indicatori che seguono il trend. I trader devono prima identificare il mercato (cioè se il mercato è in trend o varia prima di applicare uno qualsiasi di questi indicatori). Questa informazione è importante perché gli indicatori che seguono la tendenza non si comportano bene in un mercato che varia; allo stesso modo, gli oscillatori tendono a essere fuorvianti in un mercato in trend.

Punti chiave

• Il motivo principale per qualsiasi trader è realizzare il maggior profitto possibile.
• I commercianti devono prima identificare il mercato.
• Gli indicatori di momentum sono i più popolari per il trading di materie prime.

Indicatori di trading di materie prime

1. Medie mobili

Uno degli indicatori più semplici e più utilizzati nell’analisi tecnica è la media mobile (MA), che è il prezzo medio in un periodo specificato per una merce o un’azione. Ad esempio, un MA di cinque periodi sarà la media dei prezzi di chiusura negli ultimi cinque giorni, compreso il periodo corrente. Quando questo indicatore viene utilizzato durante la giornata, il calcolo si basa sui dati del prezzo corrente anziché sul prezzo di chiusura.

L’MA tende a smussare il movimento casuale dei prezzi per far emergere le tendenze nascoste. È visto come un indicatore di ritardo e viene utilizzato per osservare i modelli di prezzo. Un segnale di acquisto viene generato quando il prezzo supera la MA da un sentimento rialzista inferiore, mentre l’inverso è indicativo di sentimenti ribassisti, quindi un segnale di vendita.

Esistono molte versioni di MA più elaborate, come la media mobile esponenziale (EMA), la media mobile regolata per il volume e la media mobile ponderata lineare. MA non è adatto per un mercato che varia, poiché tende a generare falsi segnali a causa delle fluttuazioni dei prezzi. Nell’esempio seguente, notare che la pendenza dell’MA riflette la direzione del trend. Un MA più ripido mostra lo slancio che sostiene il trend, mentre un MA in appiattimento è un segnale di avvertimento che potrebbe esserci un’inversione di tendenza a causa del momentum in calo.

Nel grafico sopra, la linea blu rappresenta la MA di nove giorni, mentre la linea rossa è la media mobile di 20 giorni e la MA di 40 giorni è rappresentata dalla linea verde. La MA di 40 giorni è la più fluida e la meno volatile, mentre la MA di 9 giorni mostra il massimo movimento e la MA di 20 giorni si trova nel mezzo.

2. Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Moving Average Convergence Divergence, altrimenti noto come MACD, è un indicatore comunemente usato ed efficace sviluppato dal money manager Gerald Appel. È un indicatore di tendenza che segue lo slancio che utilizza medie mobili o medie mobili esponenziali per i calcoli. In genere, il MACD viene calcolato come EMA a 12 giorni meno EMA a 26 giorni. L’EMA a nove giorni del MACD è chiamata signal line, che distingue gli indicatori rialzisti e ribassisti.

Un segnale rialzista viene generato quando il MACD è un valore positivo, poiché l’EMA di periodo più breve è più alto (più forte) dell’EMA di periodo più lungo. Ciò significa un aumento del momentum al rialzo, ma quando il valore inizia a diminuire, mostra una perdita di momentum. Allo stesso modo, un valore MACD negativo è indicativo di una situazione ribassista e un ulteriore aumento suggerisce un crescente slancio al ribasso.

Se il valore MACD negativo diminuisce, segnala che il trend al ribasso sta perdendo slancio. Ci sono più interpretazioni al movimento di queste linee come i crossover; un crossover rialzista viene segnalato quando il MACD attraversa la linea di segnale in una direzione verso l’alto.

Nel grafico sopra, il MACD è rappresentato dalla linea arancione e la linea del segnale è viola. L’istogramma MACD (barre verde chiaro) è la differenza tra la linea MACD e la linea del segnale. L’istogramma MACD è tracciato sulla linea centrale e rappresenta la differenza tra la linea MACD e la linea del segnale mostrata dalle barre. Quando l’istogramma è positivo (sopra la linea centrale), emette segnali rialzisti, come indicato dalla linea MACD sopra la sua linea di segnale.

3. Indice di forza relativa (RSI)

Il Relative Strength Index (RSI) è un popolare indicatore di momentum tecnico. Tenta di determinare il livello di ipercomprato e ipervenduto in un mercato su una scala da 0 a 100, indicando così se il mercato ha toccato il massimo o il minimo. Secondo questo indicatore, i mercati sono considerati ipercomprato sopra 70 e ipervenduto sotto 30. L’utilizzo di un RSI di 14 giorni è stato raccomandato dall’analista tecnico americano Welles Wilder. Nel tempo, l’RSI di nove giorni e l’RSI di 25 giorni hanno guadagnato popolarità.

L’RSI può essere utilizzato per cercare oscillazioni di divergenza e fallimento oltre a segnali di ipercomprato e ipervenduto. La divergenza si verifica in situazioni in cui l’asset sta registrando un nuovo massimo mentre l’RSI non riesce a superare il suo massimo precedente, segnalando un’imminente inversione. Se l’RSI scende al di sotto del suo minimo precedente, una conferma dell’imminente inversione è data dallo swing del fallimento.

Per ottenere risultati più accurati, essere consapevoli di un mercato di tendenza o di un mercato che varia poiché la divergenza RSI non è un indicatore abbastanza buono in caso di un mercato di tendenza. L’RSI è molto utile, soprattutto se utilizzato in modo complementare ad altri indicatori.

4. Stocastico

Il famoso trader di titoli George Lane ha basato l’ indicatore stocastico sull’osservazione che, se i prezzi hanno assistito a un trend rialzista durante il giorno, il prezzo di chiusura tenderà a stabilizzarsi vicino all’estremità superiore della recente fascia di prezzo. In alternativa, se i prezzi sono scesi, il prezzo di chiusura tende ad avvicinarsi all’estremità inferiore della fascia di prezzo. L’indicatore misura la relazione tra il prezzo di chiusura dell’asset e la sua fascia di prezzo in un periodo di tempo specificato. L’ oscillatore stocastico contiene due linee. La prima riga è la% K, che confronta il prezzo di chiusura con la fascia di prezzo più recente. La seconda riga è la% D (linea del segnale), che è una forma smussata del valore% K ed è considerata la più importante tra le due.

Il segnale principale formato da questo oscillatore è quando la linea% K attraversa la linea% D. Un segnale rialzista si forma quando la% K sfonda la% D verso l’alto. Un segnale ribassista si forma quando la% K cade attraverso la% D in una direzione al ribasso. La divergenza aiuta anche a identificare i capovolgimenti. Anche la forma di uno stocastico inferiore e superiore funziona come un buon indicatore. Supponiamo, ad esempio, che un fondo ampio e profondo indichi che gli orsi sono forti e qualsiasi rally in quel punto potrebbe essere debole e di breve durata.

Un grafico con% K e% D è noto come Slow Stochastic. L’indicatore stocastico è uno dei buoni indicatori che possono essere migliori con l’RSI, tra gli altri.

5. Bollinger Bands®

La Bollinger Band ® è stata sviluppata negli anni ’80 dall’analista finanziario John Bollinger. È un buon indicatore per misurare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto nel mercato. Le Bollinger Bands® sono un insieme di tre linee: la linea centrale (trend), una linea superiore (resistenza) e una linea inferiore (supporto). Quando il prezzo della merce considerata è volatile, le fasce tendono ad espandersi, mentre nei casi in cui i prezzi sono range-bound si ha una contrazione.

Le Bollinger Bands® sono utili per i trader che cercano di rilevare i punti di svolta in un mercato con limiti di intervallo, acquistando quando il prezzo scende e raggiunge la fascia inferiore e vendendo quando il prezzo sale per toccare la banda superiore. Tuttavia, quando i mercati entrano in trend, l’indicatore inizia a dare falsi segnali, soprattutto se il prezzo si allontana dal range su cui stava negoziando. Le Bande di Bollinger® sono considerate adatte per seguire i trend a bassa frequenza.

La linea di fondo

Ci sono molti indicatori tecnici a disposizione dei trader e scegliere quelli giusti è fondamentale per prendere decisioni informate. Assicurandosi della loro idoneità alle condizioni di mercato, gli indicatori che seguono la tendenza sono adatti per i mercati di tendenza, mentre gli oscillatori si adattano bene alle condizioni di mercato variabili. Tuttavia, attenzione: l’applicazione impropria di indicatori tecnici può provocare segnali fuorvianti e falsi, con conseguenti perdite. Pertanto, a partire da Stochastic o Bollinger Bands® sono raccomandati per coloro che sono nuovi nell’uso dell’analisi tecnica.