I 5 migliori fondi obbligazionari a breve termine per il 2020
Gli investitori che cercano la conservazione del capitale spesso concentrano le allocazioni di portafoglio su opzioni di investimento a rischio minimo, inclusi contanti, mercati monetari, certificati di deposito e obbligazioni.
Nella categoria obbligazionaria, le obbligazioni a breve termine rientrano nella fascia più sicura dello spettro di rischio dei titoli di debito a causa della loro breve durata e del conseguente stato di liquidità. Una durata o una data di scadenza più brevi comporta un minore rischio di credito e un minore rischio di tasso di interesse.
Per gli investitori prudenti, le obbligazioni a breve termine sono interessanti perché riducono efficacemente la volatilità. I fondi comuni di investimento nella categoria delle obbligazioni di breve durata forniscono questa diversificazione investendo in partecipazioni obbligazionarie di alta qualità in vari tipi di emittenti, settori e regioni.
Punti chiave
- Un rendimento totale annuo medio su 10 anni più elevato spesso indica una migliore gestione.
- I rendimenti forniscono una buona guida per la performance futura perché i prezzi delle obbligazioni a breve termine sono abbastanza stabili e difficili da prevedere.
- Rendimenti più elevati di solito significano un rischio di credito più elevato o un rischio di tasso di interesse più elevato.
- Le commissioni e gli spread sono importanti perché le obbligazioni a breve termine hanno rendimenti relativamente bassi.
1. Il Vanguard Short-Term Investment Grade Fund (VFSTX)
- Rendimento totale medio: 2,55%
- Rendimento a 30 giorni: 0,97%
- Rapporto di spesa: 0,2%
Il fondo offre diversificazione in termini di esposizione regionale, qualità del credito e tipo di emittente obbligazionario. Istituito nel 1982, il Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund mira a fornire agli investitori un reddito corrente e si concentra sul mantenimento di una volatilità dei prezzi minima.
I gestori di fondi investono una parte sostanziale delle attività del fondo intitoli a reddito fisso di alta qualità, con non meno dell’80% in emissioni di debito a breve e medio termine. Il30 giugno 2020 il fondo comune ha investito il 17,9% del proprio patrimonio in ipoteche commerciali o titoli garantiti da attività e il 3,9% in obbligazioni del Tesoro o di agenzia.
Il fondo attualmente gestisce $ 66,8 miliardi di asset degli investitori in oltre 2.427 partecipazioni. A partire da ottobre 2020, ha generato un rendimento totale annualizzato medio su 10 anni del 2,55%. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0,2%, ben al di sotto della media della categoria dello 0,74%.
Gli investitori possono acquistare azioni senza un carico di vendita anticipato e non viene addebitato alcun costo al momento del rimborso delle azioni. Il rendimento della Securities and Exchange Commission (SEC) a 30 giorni del fondo era dello 0,97% il 6 ottobre 2020. Richiede un investimento iniziale minimo di $ 3.000. Le azioni Admiral sono disponibili con un investimento di $ 50.000 o più e il loro rapporto di spesa è solo dello 0,1%.
2. DFA Short-Term Extended Quality Portfolio (DFEQX)
- Rendimento totale medio: 2,96%
- Rendimento a 30 giorni: 1,44%
- Rapporto di spesa: 0,33%
Il portafoglio DFA Short-Term Extended Quality è stato istituito nel marzo 2009 e mira a fornire agli investitori il massimo rendimento totale nell’ambito dei titoli di debito.4 I gestori di fondi investono almeno l’80% del portafoglio in titoli a reddito fisso ritenuti diqualità strumenti.
La scadenza media delle obbligazioni sottostanti il fondo era di 1,44 anni il 6 ottobre 2020. La durata media effettiva era di 1,37 anni. Il fondo è passato a scadenze più brevi nel 2019, probabilmente in risposta al calo dei tassi di interesse. Le scadenze inferiori di solito portano a rendimenti inferiori e il rendimento SEC a 30 giorni è sceso allo 0,33%.
Il fondo comune ha gestito $ 6,2 miliardi di asset degli investitori. Ha generato un rendimento annualizzato medio decennale del 2,06% a partire da ottobre 2020. Il fondo comune di investimento ha un rapporto di spesa dello 0,22%, che scende al di sotto della media di categoria, e gli investitori possono acquistare azioni senza alcuna commissione di vendita anticipata o differita.
3. L’ETF iShares Short-Term Corporate Bond (IGSB)
- Rendimento totale medio: 2,30%
- Rendimento a 30 giorni: 2,40%
- Rapporto di spesa: 0,06%
L’ETF iShares Short-Term Corporate Bond è iniziato nel gennaio 2007, il che gli conferisce un prezzo e una performance storici sostanziali per un ETF. L’obiettivo del fondo è replicare un indice di obbligazioni societarie investment-grade statunitensi a breve termine. Il fondo non include titoli di stato, quindi ha un rendimento più elevato e una volatilità leggermente superiore.
Il fondo aveva un patrimonio di 20,3 miliardi di dollari e un volume medio giornaliero di 2,14 milioni di azioni scambiate al 6 ottobre 2020. La dimensione del mercato del fondo garantisce piccoli spread, che è un fattore significativo per gli ETF obbligazionari.
Nei dieci anni terminati con ottobre 2020, il rendimento totale medio è stato del 3,04% annuo. Il rendimento SEC a 30 giorni è stato dello 0,92% il 6 ottobre. Le commissioni sono basse, appena lo 0,06%. Questo fondo non ha carichi di vendita o requisiti minimi di investimento.
4. Il Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)
- Rendimento totale medio: 1,98%
- Rendimento a 30 giorni: 1,98%
- Rapporto di spesa: 0,45%
Il Fidelity Short-Term Bond Fund ha una data di lancio nel marzo 1986 e il fondo cerca di ottenere un alto livello di reddito corrente per gli investitori. Tenendo presente la conservazione del capitale, i gestori di fondi investono almeno l’80% del portafoglio in titoli di debito investment-grade o contratti di riacquisto.
Il mix di investimenti comprende emittenti nazionali ed esteri, con il 53,17% investito in emittenti societari, il 18,60% in buoni del Tesoro USA e il 15,07% in titoli garantiti da attività (ABS). Il fondo ha accumulato $ 3,2 miliardi di attività al 6 ottobre 2020.
Il fondo comune ha generato un rendimento totale medio annuo dell’1,75% negli ultimi dieci anni. Per coincidenza, il 6 ottobre 2020 il fondo ha avuto anche un rendimento a 30 giorni dello 0,52%. Il fondo comune ha un coefficiente di spesa dello 0,45%, in linea con la maggior parte dei fondi comuni di investimento obbligazionari a breve termine. Il fondo non addebita un carico di vendita anticipato o differito e non è richiesto un investimento minimo.
5. Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)
- Rendimento totale medio (dall’inizio): 3,16%
- Rendimento a 30 giorni: 0,31%
- Rapporto di spesa: 0,06%
Lo Schwab Short-Term Bond Index Fund mira a fornire agli investitori un reddito corrente elevato. Questo fondo comune di investimento replica la performance dell’indice Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years investendo una quantità sostanziale delle attività del portafoglio in strumenti di debito trovati nel benchmark. I gestori di fondi si concentrano su strumenti di debito investment-grade nelle categorie di tassi di interesse fisso, variabile e variabile con varie scadenze.
Il fondo è un’aggiunta piuttosto recente con una data di lancio del 23 febbraio 2017. Tuttavia, i titoli sottostanti e la strategia impiegata su questo fondo lo rendono una scelta solida per la componente a reddito fisso di qualsiasi portafoglio.
SWSBX ha accumulato $ 1,8 miliardi di attività al 2 ottobre 2020. Il rapporto di spesa dello 0,06% è incredibilmente basso, come ci si aspetterebbe da un fondo indicizzato. Il rendimento a 30 giorni è stato solo dello 0,31%, principalmente perché il 67% del fondo è investito in obbligazioni governative e di agenzie a basso rendimento. Agli investitori non viene addebitato alcun costo di vendita al momento dell’acquisto o del rimborso e non vi è alcun requisito minimo di investimento.