Troppo grande per fallire

Cosa è troppo grande per fallire?

“Troppo grande per fallire” descrive un business o un settore aziendale ritenuto così profondamente radicato in un sistema finanziario o in un’economia che il suo fallimento sarebbe disastroso per l’economia. Pertanto, il governo prenderà in considerazione la possibilità di  le case automobilistiche statunitensi, per prevenire il disastro economico.

Troppo grandi per fallire istituzioni finanziarie

Forse l’esempio recente più vivido di “too big to fail” è il salvataggio delle banche di Wall Street e di altre istituzioni finanziarie durante la crisi finanziaria globale. A seguito del crollo di Lehman Brothers, il Congresso ha approvato l’ Emergency Economic Stabilization Act (EESA) nell’ottobre 2008. Comprendeva il Troubled Asset Relief Program (TARP) da 700 miliardi di dollari, che autorizzava il governo ad acquistare asset in difficoltà per stabilizzare il sistema finanziario.

Ciò significava in definitiva che il governo stava salvando le grandi banche e compagnie di assicurazione perché erano “troppo grandi per fallire”, il che significa che il loro fallimento poteva portare a un collasso del sistema finanziario e dell’economia. Successivamente hanno dovuto affrontare ulteriori regolamenti ai sensi del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010.

Punti chiave

• “Troppo grande per fallire” descrive un’azienda o un settore il cui crollo causerebbe danni catastrofici all’economia.
• Il governo interverrà spesso in situazioni in cui il fallimento rappresenta un grave rischio per l’economia.
• Un esempio di tale intervento è stato l’Emergency Economic Stabilization Act del 2008, che includeva il Troubled Asset Relief Program (TARP) da 700 miliardi di dollari.

Contesto sulla riforma bancaria

A seguito di migliaia di fallimenti bancari negli anni ’20 e all’inizio degli anni ’30, fu creata la  Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) per monitorare le banche e assicurare i depositi dei clienti, dando agli americani la fiducia che i loro soldi sarebbero stati al sicuro in banca. La FDIC ora assicura conti individuali nelle banche membri per un massimo di $ 250.000 per depositante.

L’alba del 21 ° secolo ha presentato nuove sfide nella regolamentazione delle banche, che avevano sviluppato prodotti finanziari e modelli di rischio che erano inconcepibili negli anni ’30. La crisi finanziaria del 2007-2008 ha esposto i rischi.

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“Troppo grande per fallire” è diventata una frase comune durante la crisi finanziaria del 2007-2008, che ha portato alla riforma del settore finanziario negli Stati Uniti e nel mondo.

Atto Dodd-Frank

Approvato nel 2010, Dodd-Frank è stato creato per evitare la necessità di futuri salvataggi del sistema finanziario. Tra le sue numerose disposizioni c’erano nuove normative in materia di requisiti patrimoniali, negoziazione per conto proprio e prestiti al consumo. Dodd-Frank ha anche imposto requisiti più elevati per le banche etichettate collettivamente istituzioni finanziarie di importanza sistemica (SIFI).

Riforma bancaria globale

La crisi finanziaria del 2007-2008 ha colpito le banche di tutto il mondo. Anche i regolatori globali hanno attuato riforme, con la maggior parte delle nuove normative incentrata sulle banche troppo grandi per fallire. La regolamentazione bancaria globale viene eseguita principalmente dal Consiglio per la stabilità finanziaria.

Esempi di istituzioni finanziarie di importanza sistemica globale includono:

• Mizuho
• banca di Cina
• Bnp Paribas
• Banca tedesca
• Credit Suisse

Esempi del mondo reale

Le banche che la Federal Reserve statunitense ha affermato che potrebbero minacciare la stabilità del sistema finanziario statunitense includono le seguenti:

• Bank of America Corporation
• La Banca di New York Mellon Corporation
• Barclays PLC
• Citigroup Inc.
• Credit Suisse Group AG
• Deutsche Bank AG
• Il Goldman Sachs Group, Inc.
• JP Morgan Chase & Co.
• Morgan Stanley
• State Street Corporation
• UBS AG
• Wells Fargo & Company