TIBOR

Cos’è TIBOR?

TIBOR è l’acronimo di Tokyo Interbank Offered Rate, che è il tasso di riferimento giornaliero derivato dai tassi di interesse che le banche applicano per prestare fondi ad altre banche nel mercato interbancario giapponese.

Punti chiave

• TIBOR è l’acronimo di Tokyo Interbank Offered Rate, che è il tasso di riferimento giornaliero derivato dai tassi di interesse che le banche applicano per prestare fondi ad altre banche nel mercato interbancario giapponese.
• Esistono due tipi di tassi TIBOR: il tasso TIBOR europeo e il tasso TIBOR dello yen giapponese.
• JBATA calcola JBA TIBOR come tasso di mercato prevalente utilizzando quotazioni per sei diverse scadenze (una settimana, un mese, due mesi, tre mesi, sei mesi e 12 mesi).

Capire TIBOR

TIBOR è pubblicato dalla Japanese Bankers Association (JBA) ogni giorno lavorativo alle 11:00 ora standard del Giappone (JST) e non oltre le 12:35. Esistono due tipi di tassi TIBOR: il tasso TIBOR europeo e lo yen giapponese TIBOR Vota.

Il tasso TIBOR europeo si basa sui tassi di mercato offshore del Giappone. Ilmercato offshore giapponeseè stato creato nel 1986 per aiutare a internazionalizzare i mercati finanziari del paese. Lo yen scambiato nel mercato offshore è denominato Euroyen.

Il tasso TIBOR dello yen giapponese si basa sui tassi di mercato delle chiamate non garantite. Il mercato delle chiamate offre alle istituzioni finanziarie un luogo in cui prestare o prendere in prestito da altre banche e istituti di credito per aggiustare un surplus inaspettato a breve termine o compensare un deficit imprevisto.

Il TIBOR dello yen giapponese è stato calcolato e pubblicato pubblicamente dalla Japanese Bankers Association dal novembre 1995, mentre i tassi TIBOR dell’Euroyen sono stati pubblicati dal marzo 1998.1 La pubblicazione dei tassi TIBOR contribuisce allo sviluppo e alla vitalità del Giappone a breve termine mercati finanziari.

I tassi TIBOR sono utilizzati per l’analisi dal Ministero delle Finanze, la più potente agenzia governativa del Giappone legata alla finanza. Le responsabilità del ministero includono tutte quelle detenute individualmente dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, dall’Internal Revenue Service (IRS), dalla Federal Reserve, dal Dipartimento del Commercio e dalla Securities and Exchange Commission (SEC).

Calcolo TIBOR

L ‘”Ippan Shadan Hojin” ha istituito laJBA TIBOR Administration (JBATA) il 1 ° aprile 2014, che ha consentito di calcolare e pubblicare JBA TIBOR lo stesso giorno. JBATA calcola il JBA TIBOR come tasso di mercato prevalente utilizzando quotazioni per sei diverse scadenze a una settimana, un mese, due mesi, tre mesi, sei mesi e 12 mesi. Ogni scadenza è data entro le ore 11:00 dalla banca di riferimento di ogni giorno lavorativo.

Per ottenere il TIBOR, JBATA elimina i due tassi di riferimento di scadenza superiore e inferiore e calcola la media dei tassi rimanenti. I tassi di scadenza media sono pubblicati come tassi TIBOR con sei tassi ciascuno per yen giapponese ed euroyen. Le tariffe TIBOR sono pubblicate da fornitori di informazioni autorizzati, inclusi Thomson Reuters Markets KK, QUICK Corp., Jiji Press Ltd., Bloomberg Finance LP e Nomura Research Institute Ltd. Qualsiasi tariffa TIBOR pubblicata al di fuori dei fornitori di informazioni autorizzati è considerato solo a scopo informativo.