Gli 8 settori più volatili

Proprio come le persone, i settori del mercato azionario sembrano avere una propria personalità, con alcuni settori che mostrano molta più volatilità di altri. Alcuni settori rimbalzano nel breve termine, con i prezzi che fluttuano rapidamente su e giù come uno yo-yo. Altri settori sono relativamente docili e si muovono più lentamente, con piccole variazioni dei prezzi a un ritmo costante per lunghi periodi di tempo. In questo articolo, discuteremo degli 8 settori del mercato azionario che rappresentano i settori che hanno mostrato la maggiore volatilità per un periodo di tempo prolungato.

Punti chiave

• Alcuni mercati mobiliari sono più volatili di altri e mostrano grandi oscillazioni di prezzo in entrambe le direzioni per un periodo di tempo.
• La volatilità nei settori di mercato ha molte cause, comprese le emozioni degli investitori, condizioni economiche depresse, inflazione, deflazione e bancarotte delle principali industrie.
• La deviazione standard è un calcolo matematico utilizzato per misurare la volatilità di un investimento.
• Il settore con la maggiore volatilità negli anni 2010 (il periodo tra il 31 dicembre 2009 e il 31 dicembre 2019) è stato il settore energetico, che è stato influenzato dalle ampie fluttuazioni dei prezzi del petrolio.

Cosa causa la volatilità del settore?

La volatilità può essere causata da una varietà di fattori, tra cui le emozioni del trader come la paura e il panico. A volte indicato come ” rischio noise trader “, questo è il rischio associato ai trader che seguono le tendenze che soccombono alle loro emozioni, causando massicce vendite o acquisti folli. In un mercato nervoso e incerto con investitori nervosi, i principali eventi di notizie, sia positivi che negativi, possono causare grandi movimenti di prezzo, al rialzo o al ribasso.

Guerre, rivoluzioni, carestie, siccità, scioperi, disordini politici, recessioni, depressioni, inflazione, deflazione, fallimenti delle principali industrie e fluttuazioni della domanda e dell’offerta possono causare un precipitoso calo dei prezzi delle azioni.

Alcuni grandi hedge fund e società di private equity, con un debito eccessivo contratto a causa del finanziamento di investimenti in borsa, sono stati costretti a vendere attività in un mercato in declino per pagare le richieste di margini. Queste vendite di grandi lotti causano anche grandi oscillazioni nei prezzi delle azioni.

Secondo una ricerca di S&P Global, i settori di mercato più volatili durante gli anni 2010 (il periodo tra il 31 dicembre 2009 e il 31 dicembre 2019) sono stati quelli che hanno risentito maggiormente dei rapidi cambiamenti dei prezzi del petrolio. Qui elenchiamo in ordine decrescente i primi 8 settori con le deviazioni standard più alte.

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La deviazione standard è un calcolo applicato al tasso di rendimento annuo di un investimento e misura la volatilità dell’investimento.

Energia

Le industrie in questo settore includono petrolio, gas, carbone e tecnologie di energia rinnovabile come biomasse, geotermia, idrogeno, energia idroelettrica, energia oceanica, energia solare ed eolica. Durante gli anni 2010, questo settore ha registrato la deviazione standard più alta del 20,3% sulla base dei rendimenti dall’Energy Select Sector Index (XLE).

Questo settore ha registrato un picco di volatilità dei prezzi del petrolio durante il decennio con il prezzo spot del petrolio greggio che è crollato da $ 113,93 al barile il 29 aprile 2011 a $ 88,19 il 12 settembre 2011.

Materie prime

Arrivando con la seconda deviazione standard più alta del 18,6% per il decennio, è il settore delle materie prime. Le materie prime sono una gamma di beni fisici comprese risorse naturali, metalli preziosi e beni agricoli. Se dovessi investire in questo settore tramite un ETF (Commodities Exchange Traded Fund), le tue partecipazioni potrebbero includere l’esposizione a prodotti come oro, argento, petrolio, gas, cereali o carne di manzo.

Finanziario

Banche, società di intermediazione, grande recessione che ne è seguita. Per gli anni 2010, la deviazione standard del settore finanziario è arrivata al terzo posto, con il 16,8%.

Tecnologia

Il settore tecnologico si è classificato al quarto posto nell’elenco dei settori con la maggiore volatilità di S&P Global, arrivando con una deviazione standard del 14,8%. Il settore tecnologico comprende un’ampia gamma di beni e servizi. Dal punto di vista del consumatore, include beni come personal computer, telefoni cellulari, televisori ed elettrodomestici. Per le aziende, il settore fornisce hardware, software aziendale, cloud computing e sistemi logistici. Le aziende ben note in questo settore includono Apple, Amazon, Google e Microsoft.

A discrezione del consumatore

Il settore dei beni voluttuari è risultato subito dietro al settore tecnologico con una deviazione standard del 14,6%. In questo settore sono inclusi vendita al dettaglio, media, servizi ai consumatori, beni di consumo durevoli, beni di lusso, abbigliamento, automobili e ricambi auto. Altre industrie nel settore dei beni di consumo discrezionali includono hotel, ristoranti e tempo libero.

Servizi di comunicazione

Il settore dei servizi di comunicazione è il prossimo con una deviazione standard del 14,1% negli anni 2010. Le principali società in questo settore includono servizi di telefonia, servizi di comunicazione wireless, fornitori di servizi via cavo, servizi dati, servizi Internet, produttori di apparecchiature, media e intrattenimento. Le società dell’Indice di settore di selezione dei servizi di comunicazione (XLC) includono Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Netflix (NFLX), The Walt Disney Company (DIS) e AT&T (T).

Assistenza sanitaria

Durante gli anni 2010, questo settore ha registrato una volatilità del 12,4% sulla base dei rendimenti dell’indice Health Care Select Sector. Questo ampio settore comprende ospedali, medici, dentisti, apparecchiature mediche, produttori di forniture e fornitori. Gli investitori nel settore sanitario potrebbero investire in una varietà di società sanitarie, comprese società farmaceutiche e biotecnologiche, compagnie di assicurazione sanitaria o gestori di benefici farmaceutici (PBM).

Utilità

L’ultimo della nostra lista è il settore dei servizi di pubblica utilità, che ha registrato una deviazione standard dell’11,8% negli anni 2010. Le aziende di questo settore forniscono servizi pubblici come acqua, servizi fognari, elettricità, dighe e gas naturale. Le utility sono generalmente considerate un settore meno volatile rispetto agli altri in questo elenco. Le società di questo settore sono fortemente regolamentate e generalmente forniscono agli investitori dividendi. Gli investitori a lungo termine acquisteranno titoli di pubblica utilità per la loro stabilità e flusso di reddito complessivi.

La linea di fondo

Il mercato azionario si muove tipicamente verso l’alto nel tempo con piccoli incrementi. Qualsiasi deviazione del prezzo di un titolo da questo modello previsto, sia al rialzo che al ribasso, è il fattore di volatilità. La volatilità spesso spaventa gli investitori. L’investitore prudente preferisce un mercato stabile e prevedibile in cui i prezzi delle azioni si muovono come previsto e la volatilità è al minimo.