Correzione tecnica

Che cos’è una correzione tecnica?

Una correzione tecnica, spesso chiamata correzione di mercato, è una diminuzione del prezzo di mercato di un titolo o di un indice che è maggiore del 10%, ma inferiore al 20%, dai massimi recenti. Può anche applicarsi ad altri titoli in cui la caratteristica chiave è il 10% al 20% in contrasto con la mossa precedente.

Punti chiave

• Una correzione tecnica è una diminuzione del prezzo di mercato di un titolo, o indice, superiore al 10%, ma inferiore al 20%, rispetto ai massimi recenti.
• Una correzione tecnica può verificarsi quando il prezzo di un titolo viene gonfiato eccessivamente in una tendenza rialzista, accelerando una vendita o eccessivamente sgonfio in una tendenza ribassista, con conseguente riacquisto, quando l’esuberanza dell’investitore diminuisce.
• Le correzioni tecniche sono imprevedibili, raramente durano per un periodo di tempo prolungato, ma si verificano abbastanza frequentemente.

Comprensione della correzione tecnica

Il termine correzione implica che i prezzi potrebbero aver superato e aver bisogno di tornare al consenso del mercato sul valore di quel titolo, spesso indicato dalla sua media. Una correzione tecnica può verificarsi quando il prezzo di un titolo viene esagerate in un toro di mercato, facendo precipitare un selloff, o eccessivamente sgonfiato in un orso di mercato, con un conseguente riacquisto, quando gli investitori Wanes esuberanza. Dato che l’attuale definizione di correzione tecnica delle azioni è che il prezzo deve diminuire, almeno del 10%, ma non più del 20% che delinea un mercato ribassista, a seguito di un rialzo del prezzo di quel titolo, è ovvio che questo rientrerebbe nel regno dell’analisi tecnica.

Le caratteristiche comuni di una correzione tecnica includono:

• Sono imprevedibili, raramente durano per un periodo di tempo prolungato, ma si verificano abbastanza frequentemente.
• Sebbene di solito non siano i benvenuti a tutti i tipi di investitori azionari, sono più preoccupanti per gli investitori a breve termine piuttosto che a lungo termine.
• Possono offrire agli investitori azionari l’opportunità di acquistare azioni di qualità a prezzi scontati.
• Costringono tutti gli investitori, in particolare gli investitori a lungo termine, a rivalutare la tolleranza al rischio del proprio portafoglio e ad apportare le modifiche che ritengono necessarie.

Le correzioni tecniche possono essere facilmente confuse con una potenziale inversione. Pertanto, è importante per un trader discernere la differenza tra una correzione e un’inversione. Ci sono molti fattori di mercato generali che influenzano il valore di un titolo che può essere importante seguire insieme al prezzo di un titolo per identificare una correzione. Sono stati inoltre introdotti diversi studi e modelli per aiutare un trader a discernere una correzione tecnica.

Considerazioni sulla correzione tecnica macro

Sebbene l’analisi tecnica si basi sui seguenti schemi grafici di un titolo per i segnali di trading, ci sono ancora una varietà di indicatori macro comuni affidabili che possono essere importanti da seguire. La teoria di Dow, introdotta nel 1890, fornisce anche alcune basi per l’identificazione delle correzioni tecniche.

La teoria di Dow suggerisce che, mentre i mercati sperimentano la volatilità degli scambi a causa dei processi di market making radicati che facilitano l’esecuzione, i prezzi dei titoli seguiranno una certa tendenza. Questa convinzione ha portato all’uso diffuso dei canali di inviluppo, e in particolare delle bande di Bollinger, per creare linee di tendenza di supporto e resistenza attorno a un pattern a candele.

I canali degli inviluppi sono uno degli strumenti visivi più popolari per identificare e comprendere una correzione. Se un titolo subisce un cambiamento significativo dalla direzione di un trend senza l’impatto di una linea di resistenza o di supporto, un trader tipicamente guarderà a fattori macro per confermare che il cambiamento è una correzione. Uno dei principali fattori macro è il volume. Una correzione si verifica in genere con un volume basso, il che mostra che non c’è un forte sentimento per il prezzo. Anche le notizie sulla sicurezza sono importanti da esaminare per individuare una correzione tecnica. Poiché i titoli generalmente vengono scambiati con il trend, nessun annuncio significativo o fattori importanti, che influiscono sul prezzo di un titolo possono anche aiutare a confermare una correzione.

Modelli di correzione tecnica

Analogamente ad altri tipi di movimenti di mercato, sono stati introdotti diversi studi e modelli di analisi tecnica per supportare l’identificazione dei modelli di correzione per i piani di trading. Throwback e pullback sono due modelli comuni che possono aiutare a indicare una correzione. La teoria delle onde di Elliott è anche una metodologia popolare che spiega le correzioni attraverso l’uso di onde motrici e onde correttive.

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