Guida all’analisi tecnica

Cos’è l’analisi tecnica?

L’analisi tecnica è lo studio dei dati storici di mercato, inclusi prezzo e volume. Utilizzando approfondimenti dalla psicologia del mercato, dall’economia comportamentale e dall’analisi quantitativa, gli analisti tecnici mirano a utilizzare le prestazioni passate per prevedere il comportamento futuro del mercato. Le due forme più comuni di analisi tecnica sono i modelli grafici e gli indicatori tecnici (statistici).

Punti chiave

• L’analisi tecnica tenta di prevedere i movimenti futuri dei prezzi, fornendo ai trader le informazioni necessarie per realizzare un profitto.
• I trader applicano strumenti di analisi tecnica ai grafici per identificare i punti di entrata e di uscita per potenziali operazioni.
• Un presupposto di base dell’analisi tecnica è che il mercato ha elaborato tutte le informazioni disponibili e che si riflettono nel grafico dei prezzi.

Cosa ti dice l’analisi tecnica?

L’analisi tecnica è un termine generico per una varietà di strategie che dipendono dall’interpretazione dell’azione dei prezzi in un titolo. La maggior parte dell’analisi tecnica si concentra sul determinare se una tendenza attuale continuerà o meno e, in caso contrario, quando invertirà. Alcuni analisti tecnici giurano sulle linee di tendenza, altri usano formazioni di candele e altri ancora preferiscono bande e scatole create attraverso una visualizzazione matematica. La maggior parte degli analisti tecnici utilizza una combinazione di strumenti per riconoscere potenziali punti di entrata e di uscita per le negoziazioni. Ad esempio, la formazione di un grafico può indicare un punto di ingresso per un venditore allo scoperto, ma il trader esaminerà le medie mobili per diversi periodi di tempo per confermare che è probabile un guasto.

Una breve storia dell’analisi tecnica

L’analisi tecnica delle azioni e delle tendenze è stata utilizzata per centinaia di anni. In Europa, Joseph de la Vega adottò le prime tecniche di analisi tecnica per prevedere i mercati olandesi nel XVII secolo. Nella sua forma moderna, tuttavia, l’analisi tecnica deve molto aCharles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould emolti altri, incluso un ballerino di sala da ballo di nome Nicolas Darvas. Queste persone rappresentavano una nuova prospettiva sul mercato come una marea che è meglio misurata in alti e bassi su un grafico piuttosto che dai dettagli della società sottostante. La variegata raccolta di teorie dei primi analisti tecnici fu riunita e formalizzata nel 1948 con la pubblicazione di Technical Analysis of Stock Trends di Robert D. Edwards e John Magee.

I modelli di candele risalgono ai commercianti giapponesi desiderosi di rilevare i modelli di scambio per i loro raccolti di riso. Lo studio di questi antichi modelli è diventato popolare negli anni ’90 negli Stati Uniti con l’avvento del day trading su Internet. Gli investitori hanno analizzato i grafici azionari storici desiderosi di scoprire nuovi modelli da utilizzare quando consigliano le operazioni. I modelli di inversione delle candele, in particolare, sono di fondamentale importanza per gli investitori da identificare e ci sono molti altri schemi di grafici a candele comunemente usati. La doji e il pattern engulfing sono tutti usati per prevedere un’imminente inversione ribassista.

Come utilizzare l’analisi tecnica

Il principio fondamentale alla base dell’analisi tecnica è che il prezzo di mercato riflette tutte le informazioni disponibili che potrebbero avere un impatto su un mercato. Di conseguenza, non è necessario considerare sviluppi economici, fondamentali o nuovi poiché sono già valutati in un determinato titolo. Gli analisti tecnici generalmente ritengono che i prezzi si muovano in base alle tendenze e la storia tende a ripetersi quando si parla della psicologia generale del mercato. I due principali tipi di analisi tecnica sono i modelli grafici e gli indicatori tecnici (statistici).

Gli schemi grafici sono una forma soggettiva di analisi tecnica in cui i tecnici tentano di identificare le aree di supporto e resistenza su un grafico osservando schemi specifici. Questi modelli, sostenuti da fattori psicologici, sono progettati per prevedere dove sono diretti i prezzi, a seguito di un breakout o di un breakout da un punto di prezzo e un tempo specifici. Ad esempio, un pattern grafico a triangolo ascendente è un pattern grafico rialzista che mostra un’area chiave di resistenza. Un breakout da questa resistenza potrebbe portare a un significativo movimento ad alto volume verso l’alto.

Gli indicatori tecnici sono una forma statistica di analisi tecnica in cui i tecnici applicano varie formule matematiche a prezzi e volumi. Gli indicatori tecnici più comuni sono le medie mobili, che uniformano i dati sui prezzi per facilitare l’individuazione delle tendenze. Gli indicatori tecnici più complessi includono la divergenza di convergenza della media mobile (MACD), che esamina l’interazione tra diverse medie mobili. Molti sistemi di trading si basano su indicatori tecnici poiché possono essere calcolati quantitativamente.

La differenza tra analisi tecnica e analisi fondamentale

L’analisi fondamentale e l’analisi tecnica sono le due grandi fazioni della finanza. Mentre gli analisti tecnici ritengono che l’approccio migliore sia seguire la tendenza che si forma attraverso l’azione del mercato, gli analisti fondamentali ritengono che il mercato spesso trascuri il valore. Gli analisti fondamentali ignoreranno le tendenze dei grafici a favore di scavare nel bilancio e nel profilo di mercato di un’azienda alla ricerca di un valore intrinseco che attualmente non si riflette nel prezzo. Ci sono molti esempi di investitori di successo che utilizzano l’analisi fondamentale o tecnica per guidare il loro trading e anche quelli che incorporano elementi di entrambi. Nel complesso, tuttavia, l’analisi tecnica si presta a un ritmo di investimento più rapido, mentre l’analisi fondamentale generalmente ha una tempistica decisionale e un periodo di detenzione più lunghi in virtù del tempo necessario per la due diligence extra.

Limitazioni dell’analisi tecnica

L’analisi tecnica ha la stessa limitazione di qualsiasi strategia basata su particolari trigger commerciali. Il grafico può essere interpretato male. La formazione può essere basata su un volume basso. I periodi utilizzati per le medie mobili potrebbero essere troppo lunghi o troppo brevi per il tipo di scambio che stai cercando di fare. Lasciando da parte questi aspetti, l’analisi tecnica di titoli e tendenze ha un limite affascinante unico a se stesso.

Man mano che strategie, strumenti e tecniche di analisi più tecniche vengono ampiamente adottati, questi hanno un impatto materiale sull’azione dei prezzi. Ad esempio, quei tre corvi neri si stanno formando perché le informazioni sul prezzo giustificano un’inversione ribassista o perché i trader concordano universalmente sul fatto che dovrebbero essere seguiti da un’inversione ribassista e determinarlo assumendo posizioni corte? Sebbene questa sia una domanda interessante, un vero analista tecnico non si preoccupa effettivamente finché il modello di trading continua a funzionare.

Ulteriori letture:

Investopedia ha diversi articoli e tutorial sul tema dell’analisi tecnica. Segui i link agli articoli in questo viaggio sulla barra dei menu a sinistra di questa pagina. Inoltre, per ulteriori letture potresti voler controllare quanto segue:

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