Efficienza fiscale

Cos’è l’efficienza fiscale?

L’efficienza fiscale è quando un individuo o un’azienda paga la minor quantità di tasse richieste dalla legge. Si dice che una decisione finanziaria sia fiscalmente efficiente se il risultato fiscale è inferiore a una struttura finanziaria alternativa che raggiunge lo stesso scopo.

Punti chiave

• L’efficienza fiscale è quando un individuo o un’azienda paga il minor numero di tasse richieste dalla legge.
• Un contribuente può aprire conti che producono reddito con differimento fiscale, come un conto pensionistico individuale (IRA) o un piano 401 (k).
• I fondi comuni di investimento fiscali efficienti sono tassati a un’aliquota inferiore rispetto ad altri fondi comuni di investimento.
• Un investitore in obbligazioni può optare per obbligazioni municipali, che sono esenti dalle tasse federali.

Capire l’efficienza fiscale

L’efficienza fiscale si riferisce alla strutturazione di un investimento in modo che riceva la minima tassazione possibile. Esistono diversi modi per ottenere l’efficienza fiscale quando si investe nei mercati pubblici.

Un contribuente può aprire un conto che produce reddito in base al quale il reddito da investimento è fiscalmente differito, come un conto pensionistico individuale (IRA), un piano401 (k) o un’annualità. Eventuali dividendi o plusvalenze guadagnati dagli investimenti vengono automaticamente reinvestiti nel conto, che continua a crescere con differimento fiscale fino a quando non vengono effettuati i prelievi.

Con un conto pensione tradizionale, l’investitore ottiene un risparmio fiscale riducendo il reddito dell’anno in corso della quantità di fondi depositati sul conto. In altre parole, c’è un vantaggio fiscale anticipato, ma quando i fondi vengono ritirati in pensione, l’investitore deve pagare le tasse sulla distribuzione. D’altra parte, Roth IRA non fornisce la detrazione fiscale anticipata dal deposito dei fondi. Tuttavia, Roth IRA consente all’investitore di ritirare i fondi esentasse in pensione.

Modifiche ai conti pensionistici a partire dal 2020

Nel 2019 sono state apportate modifiche alle regole relative ai conti pensionistici con l’approvazione del  SECURE Act da parte del Congresso degli Stati Uniti. Di seguito sono riportati alcuni di quei cambiamenti che entreranno in vigore nel 2020.

Se hai una rendita nel tuo piano pensionistico, la nuova sentenza consente la portabilità della rendita. Quindi, se lasci il tuo lavoro per accettare un altro lavoro presso un’altra azienda, la tua rendita 401 (k) può essere trasferita nel piano della tua nuova azienda. Tuttavia, la nuova legge ha rimosso alcune delle responsabilità legali che i fornitori di rendite dovevano affrontare in precedenza riducendo la capacità dei titolari dei conti di citarli in giudizio se il fornitore non onora i pagamenti delle rendite.

Per coloro che hanno strategie di pianificazione fiscale che includono il lasciare denaro ai beneficiari, la nuova sentenza potrebbe avere un impatto anche su di te. Il SECURE Act ha rimosso la clausola di allungamento, che consentiva ai beneficiari non coniugali di prendere solo le  distribuzioni minime richieste  da un’IRA ereditata. A partire dal 2020, i beneficiari non coniugali che ereditano un’IRA devono ritirare tutti i fondi entro dieci anni dalla morte del proprietario.

La buona notizia è che gli investitori di qualsiasi età possono ora aggiungere denaro a un’IRA tradizionale e ottenere una detrazione fiscale poiché la legge ha rimosso il limite di età per i contributi dell’IRA. Inoltre, le distribuzioni minime richieste non devono iniziare fino all’età di 72 anni rispetto ai 70 anni e mezzo precedenti. Di conseguenza, è importante che gli investitori consultino un professionista finanziario per esaminare le nuove modifiche ai conti pensionistici e determinare se le modifiche influiscono sulla tua strategia fiscale.

Fondo comune di investimento fiscale

Investire in un fondo comune di investimento fiscalmente efficiente, soprattutto per i contribuenti che non hanno un conto fiscalmente differito o esentasse, è un altro modo per ridurre la responsabilità fiscale. Un fondo comune di investimento fiscale efficiente è tassato a un’aliquota inferiore rispetto ad altri fondi comuni di investimento. Questi fondi generano tipicamente tassi di rendimento inferiori attraverso dividendi o plusvalenze rispetto al fondo comune di investimento medio. I fondi azionari a bassa capitalizzazione ei fondi gestiti passivamente, come i fondi indicizzati e gli ETF ( Exchange Traded Funds ), sono buoni esempi di fondi comuni di investimento che generano poco o nessun reddito da interessi o dividendi.

Guadagni e perdite di capitale a lungo termine

Un contribuente può raggiungere l’efficienza fiscale detenendo azioni per più di un anno, il che sottoporrà l’investitoreall’aliquotapiù favorevole sulle plusvalenze a lungo termine, piuttosto cheall’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito che viene applicata agli investimenti detenuti per meno di un anno. Inoltre, la compensazione di plusvalenze imponibili con minusvalenze attuali o passate può ridurre l’ammontare del profitto da investimento tassato.

Obbligazioni esentasse

Un investitore obbligazionario può optare per obbligazioni municipali rispetto a obbligazioni societarie, dato che il primo è esente da tasse a livello federale. Se l’investitore acquista un’obbligazione muni emessa nel suo stato di residenza, anche i pagamenti della cedola effettuati sull’obbligazione possono essere esenti dalle tasse statali.

Fiducia irrevocabile

Ai fini della pianificazione successoria, il trust irrevocabile è utile per le persone che vogliono ottenere l’efficienza fiscale della successione. Quando un individuo detiene beni in questo tipo di trust, cede episodi di proprietà, perché non può revocare il trust e riprendere le risorse. Di conseguenza, quando viene finanziato un trust irrevocabile, il proprietario della proprietà sta, in effetti, rimuovendo i beni dal suo patrimonio imponibile. Trust che saltano la generazione, trust di residenza personale qualificati, trust di rendite vitalizie mantenute dal concedente (GRAT), trust di beneficenza e fondi di beneficenza rimanenti sono alcuni dei trust irrevocabili che vengono utilizzati per scopi di efficienza fiscale della successione. D’altra parte, un trust revocabile non è fiscalmente efficiente perché il trust può essere revocato e, quindi, i beni in esso detenuti fanno ancora parte del patrimonio ai fini fiscali.

Queste strategie per raggiungere l’efficienza fiscale non sono affatto un elenco esaustivo. I professionisti finanziari possono aiutare le persone e le imprese a valutare i modi migliori per ridurre i propri debiti fiscali.

Gli investitori in fasce fiscali elevate sono spesso più interessati a investimenti fiscalmente efficienti perché i loro potenziali risparmi sono più significativi. Tuttavia, la scelta del miglior investimento fiscalmente efficiente può essere un compito arduo per chi ha poca conoscenza dei diversi tipi di prodotti disponibili. La decisione migliore potrebbe essere quella di contattare un professionista finanziario per determinare se esiste un modo per rendere gli investimenti più efficienti sotto il profilo fiscale.