Tax Drag

Cos’è il tax drag?

Il carico fiscale è la riduzione del reddito potenziale dovuto alle tasse. Il concetto descrive la perdita di rendimento, di solito su un investimento, a causa della tassazione. Il tax drag è comunemente usato quando si descrive la differenza tra un veicolo di investimento che è protetto dalle tasse e uno che non lo è.

Capire il tax drag

Il prelievo fiscale ha il potenziale per ridurre i rendimenti degli investimenti, quindi vale la pena prestare attenzione a prescindere dal livello di reddito. Il prelievo fiscale può avere un effetto significativo sulla performance complessiva degli investimenti per molti individui e le tecniche di investimento fiscalmente efficienti sono importanti per riconoscere le plusvalenze, il trasferimento della ricchezza e la pianificazione patrimoniale.

Ad esempio, supponiamo che un individuo possa investire $ 1 milione in due titoli nel Paese A con una ritenuta alla fonte del 25% o nel Paese B con una ritenuta alla fonte del 15%. Entrambi i titoli pagano un dividendo del 2,5%. Il titolo A restituirebbe $ 25.000 meno $ 6.250 di tasse, per un totale di $ 18.750. L’investimento B restituirebbe $ 25.000 meno $ 3.750 di tasse, per un totale di $ 21.250. Pertanto, i rendimenti sarebbero dell’1,875% per il titolo A e del 2,125% per il titolo B, pari a un trascinamento fiscale di 25 punti base o alla differenza di rendimento tra i due titoli.

Perché la riduzione delle tasse è importante

Il prelievo fiscale è importante da considerare per una serie di motivi. Investitori e promotori di azioni spesso pubblicizzano i loro rendimenti, ma raramente includono le conseguenze fiscali di tali rendimenti. Ciò è principalmente dovuto al fatto che le circostanze fiscali di ogni investitore variano.

Molti investitori anche reinvestire i loro rendimenti, in modo che quando le tasse mangiano in quelle ritorna anno dopo anno, lascia meno soldi rimasto da reinvestire e meno di crescere e composto nel corso del tempo. Questo può fare una grande differenza nelle dimensioni del portafoglio di una persona per un lungo periodo di tempo. Di conseguenza, evitare il prelievo fiscale è ciò che rende gli investimenti esentasse, come le obbligazioni municipali, così interessanti per molti investitori.

Per ridurre al minimo il prelievo fiscale, le persone possono trarre vantaggio da tutti i veicoli di investimento protetti dalle tasse acui hanno accesso. Per la maggior parte delle famiglie, ciò significa piani pensionistici aziendali come 401 (k) se conti pensionistici individuali (IRA). Le famiglie che risparmiano per il college possono usufruire di 529 piani di risparmio e le persone iscritte a piani di assistenza sanitaria ad alta deducibilità dovrebbero prendere in considerazione utilizzando conti di risparmio sanitario (HSA) Gli investitori possono anche ridurre il trascinamento delle tasse sui loro portafogli scegliendo fondi con dividendi che sono per lo più o tutti qualificati e inserendo fondi internazionali in un conto tassabile.1 3