Mutuo subprime
Cos’è un mutuo subprime?
Un mutuo subprime è normalmente emesso a mutuatari con un rating di credito basso. Non viene offerto un mutuo convenzionale di prima qualità, perché il mutuante ritiene che il mutuatario abbia un rischio di insolvenza superiore alla media sul prestito.
Gli istituti di credito spesso addebitano gli interessi sui mutui subprime a un tasso molto più elevato rispetto ai mutui prime per compensare il rischio di assumersi più rischi. Spesso si tratta anche di mutui a tasso variabile (ARM), quindi il tasso di interesse può potenzialmente aumentare in determinati momenti.
Punti chiave
- “Subprime” si riferisce al punteggio di credito inferiore alla media dell’individuo che sottoscrive il mutuo, indicando che potrebbe essere un rischio di credito.
- Il tasso di interesse associato a un mutuo subprime è solitamente alto per compensare i prestatori per il rischio che il mutuatario non sia inadempiente.
- Questi mutuatari hanno in genere punteggi di credito inferiori a 640 insieme ad altre informazioni negative nei loro rapporti di credito.
- La crisi finanziaria del 2008 è stata attribuita in gran parte alla proliferazione di mutui subprime offerti ad acquirenti non qualificati negli anni precedenti il crollo.
- I nuovi mutui ai mutuatari subprime sono soggetti a restrizioni e devono essere adeguatamente sottoscritti.
Comprensione dei mutui subprime
“Subprime” non si riferisce ai tassi di interesse spesso associati a questi mutui, ma piuttosto al punteggio di credito dell’individuo che ha sottoscritto il mutuo. I mutuatari con punteggi di credito FICO inferiori a 640 saranno spesso bloccati con mutui subprime e i loro corrispondenti tassi di interesse più elevati. Può essere utile per le persone con un punteggio di credito basso aspettare un periodo di tempo e costruire le loro storie di credito prima di richiedere un mutuo, in modo che possano qualificarsi per un prestito principale.
Il tasso di interesse associato a un mutuo subprime dipende da quattro fattori: il punteggio di credito, l’ammontare dell’acconto, il numero di insolvenze nei pagamenti ritardati nel rapporto di credito di un mutuatario e i tipi di insolvenze riscontrati nel rapporto.
Diversi istituti di credito useranno regole diverse per ciò che costituisce un prestito subprime, ma i punteggi FICO inferiori a 640, 620 o 600 sono stati generalmente classificati come interruzioni dei subprime in passato.
Mutui subprime vs mutui Prime
I richiedenti un mutuo sono in genere classificati da A a F, con punteggi A che vanno a quelli con un credito esemplare e punteggi F che vanno a coloro che non hanno alcuna capacità distinguibile di rimborsare un prestito. I mutui prime vanno ai candidati A e B, mentre i candidati con rating inferiore devono in genere rassegnarsi a prestiti subprime se vogliono ottenere prestiti.
I prestatori non sono legalmente obbligati a offrirti le migliori condizioni di mutuo disponibili o nemmeno a farti sapere che sono disponibili, quindi considera prima di richiedere un mutuo primario per scoprire se sei effettivamente idoneo.
Un esempio dell’effetto dei mutui subprime
Il prestiti NINJA, un acronimo derivato dalla frase “nessun reddito, nessun lavoro e nessun patrimonio”.
Questi mutui venivano spesso emessi senza necessità di acconto e non era nemmeno necessaria la prova del reddito. Un acquirente potrebbe dichiarare di aver guadagnato $ 150.000 all’anno ma non ha dovuto fornire la documentazione per comprovare la richiesta. Questi mutuatari si sono poi trovati sott’acqua in un mercato immobiliare in declino, con il valore delle loro case inferiore al mutuo che dovevano. Molti di questi mutuatari NINJA sono andati in default perché i tassi di interesse associati ai prestiti erano “tassi teaser”, tassi variabili che sono iniziati bassi e si sono gonfiati nel tempo, rendendo molto difficile pagare il capitale del mutuo.
Wells Fargo, Bank of America e altre istituzioni finanziarie hanno riferito nel giugno 2015 che avrebbero iniziato a offrire mutui a individui con un rating di credito inferiore agli anni ’60, e l’organizzazione non profit, la difesa della comunità e la proprietà della casa Neighborhood Assistance Corporation of America ha lanciato un’iniziativa in alla fine del 2018, ospita eventi a livello nazionale peraiutare le persone a richiedere prestiti “non prime”, che sono effettivamente gli stessi dei mutui subprime.
COVID-19 Sgravio ipotecario
Il tolleranza per un massimo di 180 giorni senza penale.
Anche l’American Rescue Plan (ARP) Act del 2021 firmato dal presidente Biden ha fornito supporto relativo al COVID-19. Si tratta di un pacchetto di salvataggio del coronavirus da $ 1,9 trilioni progettato per facilitare la ripresa degli Stati Uniti dai devastanti effetti economici e sanitari della pandemia. Il prezzo di quasi 2 trilioni di dollari di questa legislazione di salvataggio economico lo rende uno dei più costosi nella storia degli Stati Uniti. Le moratorie di sfratto e pignoramento che si sono concluse il 31 marzo 2021, non sarebbero state prorogate nell’ambito del Piano, ma sono stati stanziati ulteriori finanziamenti per fornire sollievo a coloro che sono rimasti indietro su mutui, affitti e bollette. La normativa prevede:
- 21,55 miliardi di dollari per l’assistenza d’emergenza per l’affitto fino al 30 settembre 2027
- 5 miliardi di dollari in buoni per alloggi di emergenza fino al 30 settembre 2030
- 750 milioni di dollari per alloggi tribali
- $ 100 milioni per l’edilizia rurale
- 5 miliardi di dollari per assistere le persone che soffrono di senzatetto
Domande frequenti sui prestiti subprime
Cosa significa un prestito subprime?
Un prestito subprime è un tipo di prestito offerto a un tasso superiore a prime a individui che non si qualificano per prestiti a tasso primario. Molto spesso i mutuatari subprime sono stati rifiutati dai prestatori tradizionali a causa del loro basso rating di credito o di altri fattori che suggeriscono che hanno una ragionevole possibilità di inadempienza sul rimborso del debito.
Qual è la differenza tra un prestito prime e un prestito subprime?
Poiché i mutuatari subprime sono più rischiosi, hanno tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti prime. L’importo specifico degli interessi addebitati su un prestito subprime non è scolpito nella pietra. Diversi istituti di credito potrebbero non valutare il rischio di un mutuatario nello stesso modo. Ciò significa che un mutuatario subprime ha l’opportunità di risparmiare un po ‘di soldi facendo acquisti in giro. Tuttavia, per definizione, tutti i tassi di prestito subprime sono superiori al tasso principale.
Chi offre mutui subprime?
Mentre qualsiasi istituto finanziario potrebbe offrire un prestito con tassi subprime, ci sono istituti di credito che si concentrano su prestiti subprime con tassi elevati. Probabilmente, questi istituti di credito offrono ai mutuatari che hanno difficoltà a ottenere tassi di interesse bassi la possibilità di accedere al capitale per investire, far crescere le loro attività o acquistare case. Allo stesso tempo, i tassi di interesse più elevati sui prestiti subprime possono tradursi in decine di migliaia di dollari in pagamenti di interessi aggiuntivi per tutta la durata di un prestito.
Perché i prestiti subprime possono essere negativi?
Per i mutuatari, i tassi di interesse più elevati significheranno un prestito più costoso nel tempo, che potrebbe essere più difficile da servire per un mutuatario che ha già problemi finanziari. A livello sistemico, le insolvenze sui prestiti subprime sono state identificate come un fattore chiave nella crisi finanziaria del 2008-2009. Gli istituti di credito sono spesso visti come i maggiori colpevoli, concedendo gratuitamente prestiti a persone che non potevano permetterseli a causa del capitale che scorre liberamente dopo la bolla delle dotcom dei primi anni 2000. Tuttavia, anche i mutuatari che hanno acquistato case che davvero non potevano permettersi hanno contribuito.
Il prestito subprime ha causato la crisi finanziaria del 2008-2009?
La maggior parte degli esperti concorda sul fatto che i mutui subprime siano stati una parte importante della crisi finanziaria. Quando si tratta della parte della crisi dei mutui subprime, non c’era una singola entità o individuo contro cui potessimo puntare il dito. Invece, questa crisi ha coinvolto l’interazione tra banche centrali mondiali, proprietari di case, istituti di credito, agenzie di rating del credito, sottoscrittori e investitori.