Sottoindice
Cos’è un sottoindice?
Nei mercati finanziari, un sottoindice replica la performance di un gruppo di titoli (solitamente azioni), che fanno parte di un indice più grande, sulla base di alcune sottocaratteristiche comuni che li differenziano dal resto dei titoli nell’indice più grande.
Punti chiave
- Nei mercati finanziari, un sottoindice replica la performance di un gruppo di titoli (solitamente azioni), che fanno parte di un indice più grande, sulla base di alcune sottocaratteristiche comuni che li differenziano dal resto dei titoli nell’indice più grande.
- L’Indice della situazione attuale (PSI) è un sottoindice dell’indice di fiducia dei consumatori (CCI), che è un’ampia misura delle aspettative delle persone sulla performance economica del prossimo futuro, mentre il PSI enfatizza l’atteggiamento verso le condizioni di lavoro e di lavoro.
- Piuttosto che acquistare azioni di ogni società in un determinato settore o settore, un investitore può ottenere un’esposizione a tutte in un singolo investimento acquistando un fondo indicizzato, di solito un ETF, che si allinea con un sottoindice di settore.
Capire un sottoindice
Un sottoindice è un gruppo di titoli che fanno parte di una classificazione più ampia, ma che sono anche tracciati come un gruppo separato a causa di una sottocaratteristica comune. Analogamente a un sondaggio secondario che pone una serie di domande di supporto che fanno parte della serie più ampia di domande, un sottoindice tiene traccia delle prestazioni di un gruppo correlato più piccolo di titoli che fanno parte del gruppo più ampio di titoli monitorati.
Ad esempio, un sottoindice dei cereali potrebbe tracciare solo soia, grano e mais, fornendo un’istantanea di solo una parte dell’indice generale del settore agricolo. Allo stesso modo, un sottoindice del rame seguirà la performance di un solo metallo, mentre un indice dei metalli a base ampia seguirà la performance di tutti i metalli.
L’ Indice della situazione attuale (PSI) è un sottoindice dell’indice di fiducia dei consumatori (CCI). Il CCI è una misura ampia delle aspettative delle persone sulla performance economica del prossimo futuro, mentre il PSI sottolinea gli atteggiamenti verso le condizioni di lavoro e di lavoro. Il PSI è combinato con un altro sottoindice, l’ indice delle aspettative, che interroga i consumatori sulle loro aspettative per l’attività economica. Insieme, questi due sottoindici formano il CCI, che viene pubblicato ogni mese dal Conference Board.
Sottoindici e Exchange Traded Fund (ETF)
Anziché acquistare azioni di ogni società in un determinato settore o settore, è possibile ottenere un’esposizione a tutte in un singolo investimento acquistando un fondo indicizzato che si allinea con un sottoindice di settore. Tali investimenti sono chiamati Exchange Traded Fund (ETF) e sono apprezzati dagli investitori più piccoli per la possibilità di acquistare un paniere diversificato di un intero gruppo, spesso con commissioni minime o nulle e rapporti di spesa che sono tipicamente inferiori allo 0,50% all’1%.
Questi ETF sono simili ai fondi comuni di investimento, ma scambiano come azioni e consentono a un investitore di ottenere un’esposizione a una vasta gamma di investimenti in un settore o industria senza la necessità di ricercare singoli titoli. Molti consulenti finanziari raccomandano agli investitori di cercare di mantenere un portafoglio che offra una buona esposizione a tutti questi settori e settori.
Esempio di un sottoindice di settore
Il settore dei beni voluttuari è costituito da aziende che hanno una domanda che aumenta e diminuisce in base alle condizioni economiche generali, come le aziende che vendono lavatrici e asciugatrici, articoli sportivi, auto nuove e anelli di fidanzamento con diamanti. Attualmente, il settore dei beni di consumo discrezionali comprende dodici industrie. Esempi di azioni di consumo discrezionale includono Apple, Disney e Starbucks. Ciascuno di questi settori ha un sottoindice corrispondente in cui un investitore può acquistare:
- Industria dei componenti automobilistici
- Industria automobilistica
- Industria dei distributori
- Industria diversificata dei servizi ai consumatori
- Hotel, ristoranti e industria del tempo libero
- Industria dei beni durevoli per la casa
- Industria di vendita al dettaglio di Internet e catalogo
- Industria dei prodotti per il tempo libero
- Industria dei media
- Industria al dettaglio multilinea
- Industria al dettaglio di specialità
- Industria tessile, dell’abbigliamento e dei beni di lusso