Un metodo logico di posizionamento degli stop

Il trading può essere pensato come un gioco di probabilità. Ciò significa che ogni trader a volte si sbaglierà invariabilmente. Quando uno scambio va storto, ci sono solo due opzioni: accettare la perdita e liquidare la tua posizione, o raddoppiare e potenzialmente scendere con la nave.

Questo è il motivo per cui è così importante utilizzare gli ordini di arresto. Molti trader realizzano profitti rapidamente, ma continuano a perdere posizioni; è semplicemente la natura umana. Prendiamo profitti perché ci fa stare bene e cerchiamo di nasconderci dal disagio della sconfitta. Un ordine di stop correttamente posizionato si prende cura di questo problema agendo come un’assicurazione contro le perdite eccessive. Per funzionare correttamente, uno stop deve rispondere a una domanda: a quale prezzo la tua opinione è sbagliata?

In questo articolo, esploreremo diversi approcci per determinare il posizionamento degli stop nel forex trading che ti aiuteranno a ingoiare il tuo orgoglio e mantenere a galla il tuo portafoglio.

Punti chiave

• Gli ordini stop sono utili per qualsiasi strategia di trading per mitigare il rischio che un cattivo scambio si trasformi in perdite incontrollate.
• Per utilizzare gli stop a tuo vantaggio, devi sapere che tipo di trader sei ed essere consapevole dei tuoi punti di forza e di debolezza.
• Ogni trader è diverso e, di conseguenza, il posizionamento dello stop non è uno sforzo valido per tutti. La chiave è trovare la tecnica che si adatta al tuo stile di trading.

The Hard Stop

Uno degli stop più semplici è l’ hard stop, in cui metti semplicemente uno stop a un certo numero di pips dal tuo prezzo di entrata. Tuttavia, in molti casi, fermarsi bruscamente in un mercato dinamico non ha molto senso. Perché dovresti inserire lo stesso stop da 20 pip sia in un mercato tranquillo che in uno volatile? Allo stesso modo, perché rischieresti gli stessi 80 pip sia in condizioni di mercato calmo che volatile?

Per illustrare questo punto, confrontiamo lo stop all’acquisto di un’assicurazione. L’assicurazione che paghi è il risultato del rischio che corri, sia che si tratti di un’auto, casa, vita, ecc. Di conseguenza, un fumatore di 60 anni in sovrappeso con colesterolo alto paga di più per l’assicurazione sulla vita di un 30- Non fumatore di un anno con livelli di colesterolo normali perché i suoi rischi (età, peso, fumo, colesterolo) rendono più probabile la morte.

Metodo di arresto% ATR

Il metodo ATR% stop può essere utilizzato da qualsiasi tipo di trader perché l’ampiezza dello stop è determinata dalla percentuale del range medio reale (ATR). L’ATR è una misura della volatilità in un periodo di tempo specificato. La lunghezza più comune è 14, che è anche una lunghezza comune per gli oscillatori, come l’ indice di forza relativa (RSI) e gli stocastici. Un ATR più alto indica un mercato più volatile, mentre un ATR più basso indica un mercato meno volatile. Utilizzando una certa percentuale di ATR, ti assicuri che il tuo stop sia dinamico e cambi in modo appropriato con le condizioni di mercato.

Ad esempio, per i primi quattro mesi del 2006, l’ intervallo medio giornaliero della coppia GBP / USD era compreso tra 110 e 140 pips (Figura 1). Un day trader potrebbe voler utilizzare uno stop ATR del 10%, il che significa che lo stop viene posizionato al 10% x pip ATR dal prezzo di entrata. In questo caso, lo stop sarebbe ovunque da 11 pips a 14 pips dal tuo prezzo di entrata. Uno swing trader potrebbe utilizzare il 50% o il 100% di ATR come stop. A maggio e giugno 2006, l’ATR giornaliero era compreso tra 150 e 180 pips. In quanto tale, il day trader con lo stop del 10% avrebbe stop dall’entrata di 15 pips a 18 pips, mentre lo swing trader con stop al 50% avrebbe stop da 75 pips a 90 pips dall’entrata.

Ha senso solo che un trader tenga conto della volatilità con stop più ampi. Quante volte sei stato bloccato in un mercato volatile, solo per vedere il mercato invertito? Essere fermati fa parte del trading. Accadrà, ma non c’è niente di peggio che essere fermati da un rumore casuale, solo per vedere il mercato muoversi nella direzione che avevi originariamente previsto.

Più giorni massimo / minimo

Il metodo high / low di più giorni è più adatto per gli swing trader e per i position trader. È semplice e impone la pazienza, ma può anche presentare al trader troppi rischi. Per una posizione lunga, uno stop sarebbe posto al minimo di un giorno predeterminato. Un parametro popolare è due giorni. In questo caso, uno stop sarebbe posto al minimo di due giorni (o appena sotto).

Se presumiamo che un trader sia stato lungo durante il trend rialzista mostrato nella Figura 2, l’individuo probabilmente uscirebbe dalla posizione alla candela cerchiata perché questa è stata la prima barra a rompere al di sotto del minimo di due giorni. Come suggerisce questo esempio, questo metodo funziona bene per i trend trader come trailing stop.

Questo metodo può far sì che un trader incorra in un rischio eccessivo quando effettua uno scambio dopo una giornata che presenta un ampio intervallo. Questo risultato è mostrato nella Figura 3 di seguito.

Un trader che entra in una posizione vicino alla parte superiore della candela grande potrebbe aver scelto una voce sbagliata ma, cosa più importante, quel trader potrebbe non voler utilizzare il minimo di due giorni come strategia di stop-loss perché (come si vede nella Figura 3) il rischio può essere significativo.

La migliore gestione del rischio è un buon ingresso. In ogni caso, è meglio evitare lo stop alto / basso di più giorni quando si entra in una posizione subito dopo un giorno con un ampio range. I trader a lungo termine potrebbero voler utilizzare settimane o addirittura mesi come parametri per il posizionamento dello stop. Uno stop minimo di due mesi è uno stop enorme, ma ha senso per il trader di posizione che fa solo pochi scambi all’anno.

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Se la volatilità (rischio) è bassa, non è necessario pagare tanto per l’assicurazione. Lo stesso vale per gli stop: la quantità di assicurazione di cui avrai bisogno dallo stop varierà con il rischio complessivo del mercato.

Si chiude sopra / sotto i livelli di prezzo

Un altro metodo utile è impostare gli arresti sulle chiusure al di sopra o al di sotto di livelli di prezzo specifici. Non vi è alcun arresto effettivo inserito nel software di trading; la negoziazione viene chiusa manualmente dopo la chiusura al di sopra / al di sotto del livello specifico. I livelli di prezzo utilizzati per lo stop sono spesso numeri tondi che terminano con 00 o 50. Come nel metodo high / low per più giorni, questa tecnica richiede pazienza perché il trade può essere chiuso solo alla fine della giornata.

Quando imposti gli stop sulle chiusure al di sopra o al di sotto di determinati livelli di prezzo, non c’è alcuna possibilità di essere sbattuto fuori dal mercato dai cacciatori di stop. Lo svantaggio qui è che non puoi quantificare il rischio esatto e c’è la possibilità che il mercato scoppi al di sotto / al di sopra del tuo livello di prezzo, lasciandoti con una grande perdita. Per combattere le possibilità che ciò accada, probabilmente non si desidera utilizzare questo tipo di interruzione prima di un grande annuncio di notizie. Dovresti anche evitare questo metodo quando scambi coppie molto volatili come GBP / JPY. Ad esempio, il 14 dicembre 2005, la coppia GBP / JPY ha aperto a 212,36 e poi è scesa fino a 206,91 prima di chiudere a 208,10 (Figura 4). Un trader con uno stop su una chiusura inferiore a 210,00 potrebbe aver perso una buona quantità di denaro.

Indicatore Stop

L’indicatore stop è un metodo logico trailing stop e può essere utilizzato in qualsiasi periodo di tempo. L’idea è di fare in modo che il mercato ti mostri un segno di debolezza (o forza, se breve) prima che tu esca. Il vantaggio principale di questa fermata è la pazienza. Non verrai scosso da uno scambio perché hai un trigger che ti porta fuori dal mercato. Proprio come le altre tecniche sopra descritte, l’inconveniente è un rischio maggiore. C’è sempre la possibilità che il mercato precipiti durante il periodo in cui sta attraversando al di sotto del tuo trigger di stop.

A lungo termine, tuttavia, questo metodo di uscita ha più senso che provare a scegliere un massimo per uscire dal lungo o un fondo per uscire dal corto. Quante volte sei uscito da uno scambio perché l’RSI ha attraversato sotto i 70, solo per vedere il trend rialzista continuare mentre l’RSI oscillava intorno a 70? Nella Figura 5, abbiamo utilizzato l’RSI per illustrare questo metodo su un grafico orario GBP / USD, ma è possibile utilizzare molti altri indicatori. I migliori indicatori da utilizzare per un trigger di stop sono indicatori indicizzati come RSI, stocastici, tasso di variazione o indice del canale delle materie prime.

La linea di fondo

Con il trading, stai sempre giocando a un gioco di probabilità, il che significa che ogni trader a volte sbaglia. È importante che tutti i trader comprendano il proprio stile di trading, i limiti, i pregiudizi e le tendenze, in modo che possano utilizzare gli stop in modo efficace.