Compensazione delle azioni

Cos’è la compensazione delle azioni?

La compensazione delle azioni è un modo in cui le società utilizzano le stock option per premiare i dipendenti. I dipendenti con stock option devono sapere se le loro azioni sono acquisite e manterranno il loro intero valore anche se non sono più impiegati con quella società. Poiché le conseguenze fiscali dipendono dal valore equo di mercato (FMV) del titolo, se il titolo è soggetto a ritenuta alla fonte, l’imposta deve essere pagata in contanti, anche se il dipendente è stato pagato tramite compensazione di capitale.

Punti chiave

• La compensazione delle azioni è un modo in cui le società utilizzano azioni o stock option per ricompensare i dipendenti al posto del denaro contante.
• La compensazione in azioni è spesso soggetta a un periodo di maturazione prima che possa essere raccolta e venduta da un dipendente.
• I periodi di maturazione sono spesso da tre a quattro anni, in genere a partire dal primo anniversario dalla data in cui un dipendente è diventato idoneo per la compensazione in azioni.
• Due tipi di compensazione delle azioni sono le stock option non qualificate (NSO) e le stock option incentivanti (ISO).
• Alcune società assegnano quote di performance a manager e dirigenti se vengono rispettate determinate metriche di performance, come l’utile per azione (EPS) o il rendimento del capitale (ROE).

Come funziona la compensazione delle azioni

La compensazione delle azioni viene spesso utilizzata dalle società in fase di avvio poiché in genere non hanno i contanti a portata di mano per pagare tariffe competitive ai dipendenti. I dirigenti e il personale possono condividere la crescita e i profitti dell’azienda in questo modo. Tuttavia, molte leggi e questioni di conformità devono essere rispettate, come ildovere fiduciario, il trattamento fiscale e la deducibilità, i problemi di registrazione e le spese.

Durante la maturazione, le aziende consentono ai dipendenti di acquistare un numero predeterminato di azioni a un prezzo stabilito. Le società possono maturare in una data specifica o su un programma mensile, trimestrale o annuale. La tempistica può essere fissata in base al raggiungimento degli obiettivi di performance a livello aziendale o individuale, oppure a criteri sia di tempo che di performance. I periodi di maturazione sono spesso da tre a quattro anni, in genere a partire dal primo anniversario dalla data in cui un dipendente è diventato idoneo per la compensazione in azioni. Dopo la maturazione, il dipendente può esercitare la propria opzione di acquisto di azioni in qualsiasi momento prima della data di scadenza.

Esempio di compensazione delle azioni

Ad esempio, supponiamo che un dipendente abbia il diritto di acquistare 2.000 azioni di azioni a $ 20 per azione. Le opzioni maturano il 30% all’anno su tre anni e hanno una durata di cinque anni. Il dipendente paga $ 20 per azione quando acquista le azioni, indipendentemente dal prezzo delle azioni, nel periodo di cinque anni.

Tipi di compensazione delle azioni

Esistono diversi tipi di compensazione delle azioni, come  le stock option non qualificate (NSO) e  le stock option incentive (ISO). Le ISO sono disponibili solo per i dipendenti e non per amministratori o consulenti non dipendenti. Queste opzioni offrono vantaggi fiscali speciali. Con le stock option non qualificate, i dipendenti sono tenuti a pagare l’imposta sul reddito in base al prezzo di assegnazione meno il prezzo dell’opzione esercitata.

I diritti di apprezzamento delle azioni (SAR) consentono di pagare il valore di un numero predeterminato di azioni in contanti o in azioni. Phantom stock paga un bonus in contanti in una data successiva pari al valore di un determinato numero di azioni. I piani di acquisto di azioni dei dipendenti (ESPP) consentono ai dipendenti di acquistare azioni della società con uno sconto.

Stock limitato

Scorte limitate e unità di scorte limitate (RSU) consentono ai dipendenti di ricevere azioni tramite acquisto o regalo dopo aver lavorato per un determinato numero di anni e aver raggiunto gli obiettivi di performance. Le scorte limitate richiedono il completamento di un periodo di maturazione. Questo può essere fatto tutto in una volta dopo un certo periodo di tempo. In alternativa, la maturazione può essere effettuata in modo uguale su un determinato periodo di anni o qualsiasi altra gestione dell’aggregazione ritenga opportuno.

Le RSU sono simili, ma rappresentano la promessa della società di pagare le azioni sulla base di un programma di maturazione. Ciò offre alcuni vantaggi all’azienda, ma i dipendenti non acquisiscono alcun diritto di proprietà azionaria, come i diritti di voto, finché le azioni non vengono guadagnate ed emesse.

Quote di performance

Le aziende assegnano quote di performance a dirigenti e manager solo se vengono soddisfatte determinate misure. Questi potrebbero includere metriche, come un obiettivo di utili per azione (EPS), ritorno sull’equità (ROE) o il rendimento totale delle azioni della società in relazione a un indice. In genere, i periodi di performance sono su un orizzonte temporale pluriennale.

Esercizio di stock option

Le stock option possono essere esercitate pagando in contanti, scambiando azioni già possedute, collaborando con un agente di borsa in una vendita lo stesso giorno o eseguendo un’operazione di vendita a copertura. Tuttavia, un’azienda in genere consente solo uno o due di questi metodi. Ad esempio, le società private in genere limitano la vendita di azioni acquisite fino a quando la società non diventa pubblica o viene venduta. Inoltre, le società private non offrono vendita a copertura o vendite in giornata.