Potenziale spread-to-pip: quali coppie valgono il trading giornaliero?
Gli spread giocano un fattore significativo nel trading forex redditizio. Quando confrontiamo lo spread medio con il movimento medio giornaliero sorgono molte questioni interessanti. In primo luogo, alcune coppie sono più vantaggiose da scambiare rispetto ad altre. In secondo luogo, gli spread al dettaglio sono molto più difficili da superare nel trading a breve termine di quanto alcuni potrebbero prevedere. In terzo luogo, uno spread maggiore non significa necessariamente che la coppia non sia buona per il day trading quanto le alternative con spread inferiori. Lo stesso vale per uno spread minore: non è sempre meglio fare trading rispetto a un’alternativa con uno spread maggiore.
Punti chiave
- Per gli spread di day trading, alcune coppie sono migliori di altre e trarre conclusioni sulla negoziabilità in base alla dimensione dello spread (grande o piccolo) non è utile.
- La conversione dello spread in una percentuale dell’intervallo giornaliero consente ai trader di vedere quale coppia offre il miglior valore in termini di spread rispetto al potenziale di pip giornaliero.
- I trader attivi nel day trading probabilmente scambieranno le coppie con lo spread più basso come percentuale del potenziale di pip massimo.
- I trader possono monitorare i movimenti medi giornalieri per vedere se il trading durante periodi di bassa volatilità presenta un potenziale di profitto sufficiente per rendere utile il trading attivo (con uno spread).
Stabilire una linea di base
Per capire di cosa abbiamo a che fare e quali coppie sono più adatte al day trading, è necessaria una linea di base. Per questo, lo spread viene convertito in una percentuale dell’intervallo giornaliero. Questo ci consente di confrontare gli spread con il potenziale massimo di pip per un giorno di negoziazione in quella particolare coppia. Sebbene i numeri sottostanti riflettano i valori esistenti in un determinato periodo di tempo, il test può essere applicato in qualsiasi momento per vedere quale coppia di valute offre il miglior valore in termini di spread rispetto al potenziale pip giornaliero. Il test può essere utilizzato anche per coprire periodi di tempo più o meno lunghi.
Questi sono i valori giornalieri e gli spread approssimativi (gli spread varieranno da broker a broker) al 7 aprile 2010. Man mano che i movimenti medi giornalieri cambiano, così cambierà la percentuale del movimento giornaliero rappresentato dallo spread. Una variazione dello spread influirà anche sulla percentuale.
Nota: nel calcolo della percentuale, lo spread è stato detratto dall’intervallo medio giornaliero. Questo per riflettere il fatto che i clienti al dettaglio non possono acquistare al prezzo di offerta giornaliero più basso mostrato nei loro grafici.
EUR / USD
DailyAverageRange (12): 105
Diffusione: 3
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 3/102 = 2.94%
USD / JPY
DailyAverageRange (12): 80
Diffusione: 3
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 3/77 = 3,90%
GBP / USD
DailyAverageRange (12): 128
Diffusione: 4
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 4/124 = 3,23%
EUR / JPY
DailyAverageRange (12): 121
Diffusione: 4
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 4/117 = 3,42%
USD / CAD
DailyAverageRange (12): 66
Diffusione: 4
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 4/62 = 6,45%
USD / CHF
DailyAverageRange (12): 98
Diffusione: 4
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 4/94 = 4,26%
GBP / JPY
DailyAverageRange (12): 151
Diffusione: 6
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 6/145 = 4,14%
Quali coppie scambiare
Quando lo spread è espresso come percentuale del movimento medio giornaliero, lo spread può essere piuttosto significativo e avere un grande impatto sulle strategie di day trading. Questo è spesso trascurato dai trader che ritengono di fare trading gratuitamente poiché non ci sono commissioni.
Se un trader fa attivamente day trading e si concentra su una determinata coppia, è molto probabile che scambierà coppie con lo spread più basso come percentuale del potenziale di pip massimo. L’ EUR / USD e il GBP / USD mostrano il miglior rapporto tra le coppie analizzate sopra. Anche la coppia EUR / JPY è alta tra le coppie esaminate. Anche se GBP / USD e EUR / JPY hanno uno spread di quattro pip, superano l’USD / JPY, che ha uno spread di tre pip.
Nel caso dell’USD / CAD, che ha anche uno spread di quattro pip, è stata una delle peggiori coppie di scambi giornalieri, con lo spread che rappresenta una porzione significativa dell’intervallo medio giornaliero. Coppie come queste sono più adatte alle mosse a lungo termine, dove lo spread diventa meno significativo man mano che la coppia si muove.
Aggiungere un po ‘di realismo
I calcoli precedenti presumevano che l’intervallo giornaliero fosse acquisibile e ciò è altamente improbabile. Basandosi semplicemente sul caso e sull’intervallo medio giornaliero della coppia EUR / USD, c’è molto meno dell’1% di possibilità di scegliere il massimo e il minimo. Nonostante ciò che la gente può pensare delle proprie capacità di trading, anche un day trader esperto non andrà molto meglio nell’essere in grado di catturare l’intervallo di un’intera giornata, e non è obbligato a farlo.
Pertanto, è necessario aggiungere un po ‘di realismo al nostro calcolo, tenendo conto del fatto che scegliere esattamente il massimo e il minimo è estremamente improbabile. Supponendo che sia improbabile che un trader esca / entri nel 10% superiore dell’intervallo medio giornaliero ed è improbabile che esca / entri nel 10% inferiore dell’intervallo medio giornaliero, ciò significa che un trader ha l’80% dell’intervallo disponibile per loro. Entrare e uscire da quest’area è più realistico che essere in grado di entrare direttamente in un massimo o in un minimo giornaliero.
L’utilizzo dell’80% dell’intervallo medio giornaliero nel calcolo fornisce i seguenti valori per le coppie di valute. Questi numeri dipingono un ritratto in cui la diffusione è molto significativa.
EUR / USD
- Spread come percentuale del potenziale pip possibile (80%): 3 / 81,6 = 3,68%
USD / JPY
- Spread come percentuale del potenziale pip massimo: 3 / 61,6 = 4,87%
GBP / USD
- Spread come percentuale del potenziale pip possibile (80%): 4 / 99,2 = 4,03%
EUR / JPY
- Spread come percentuale del potenziale pip possibile (80%): 4 / 93,6 = 4,27%
USD / CAD
- Spread come percentuale del potenziale pip possibile (80%): 4 / 49,6 = 8,06%
USD / CHF
- Spread come percentuale del potenziale pip possibile (80%): 4 / 75,2 = 5,32%
GBP / JPY
- Spread come percentuale del potenziale pip possibile (80%): 6/116 = 5,17%
Con l’eccezione della coppia EUR / USD, che è appena sotto, oltre il 4% dell’intervallo giornaliero è consumato dallo spread. In alcune coppie lo spread è una porzione significativa dell’intervallo giornaliero quando si tiene conto della probabilità che il trader non sarà in grado di selezionare con precisione entrate / uscite entro il 10% del massimo e del minimo che stabiliscono l’intervallo giornaliero.
La linea di fondo
I trader devono sapere che lo spread rappresenta una porzione significativa dell’intervallo medio giornaliero in molte coppie. Quando si prendono in considerazione i probabili prezzi di entrata e di uscita, lo spread diventa ancora più significativo. I trader, in particolare quelli che operano su intervalli di tempo brevi, possono monitorare i movimenti medi giornalieri per verificare se il trading durante periodi di bassa volatilità presenta un potenziale di profitto sufficiente per rendere realisticamente utile il trading attivo (con uno spread).
Sulla base dei dati, la coppia EUR / USD e GBP / USD hanno il rapporto spread / movimento più basso, sebbene i trader debbano aggiornare le cifre a intervalli regolari per vedere quali coppie valgono la pena di essere scambiate rispetto al loro spread e quali no. Le statistiche cambieranno nel tempo e durante i periodi di grande volatilità lo spread diventa meno significativo. È importante tenere traccia delle cifre e capire quando vale la pena fare trading e quando non lo è.