Tasso di cambio spot
Qual è il tasso di cambio spot?
Un tasso di cambio a pronti è il livello di prezzo corrente nel mercato per scambiare direttamente una valuta con un’altra, per la consegna alla prima data di valuta possibile . La consegna di contanti per le transazioni in valuta a pronti è solitamente la data di regolamento standard di due giorni lavorativi dopo la data della transazione ( T + 2 ).
Punti chiave
- Il tasso di cambio a pronti è il prezzo di mercato corrente per cambiare direttamente una valuta con un’altra.
- In generale, il tasso di cambio a pronti è fissato dal mercato forex, ma alcuni paesi stabiliscono o influenzano attivamente i tassi di cambio a pronti attraverso meccanismi come un ancoraggio valutario.
- I trader di valuta seguono i tassi spot per identificare le opportunità di trading non solo nel mercato spot ma anche nei mercati dei futures, forward o delle opzioni.
Capire il tasso di cambio a pronti
Il tasso di cambio a pronti è meglio pensare a quanto dovresti pagare in una valuta per acquistarne un’altra in questo momento. Il tasso di cambio a pronti viene solitamente deciso attraverso il mercato globale dei cambi in cui i commercianti di valuta, le istituzioni e i paesi effettuano transazioni e scambi. Il mercato forex è il mercato più grande e più liquido del mondo, con migliaia di miliardi di dollari che cambiano di mano ogni giorno. Le valute negoziate più attivamente sono il dollaro USA, l’ euro, utilizzato in molti paesi dell’Europa continentale tra cui Germania, Francia e Italia, la sterlina britannica, lo yen giapponese e il dollaro canadese.
Il commercio avviene elettronicamente in tutto il mondo tra grandi banche multinazionali. Altri partecipanti attivi al mercato includono società, fondi comuni di investimento, fondi speculativi, compagnie assicurative ed enti governativi. Le transazioni hanno una vasta gamma di scopi, inclusi pagamenti di importazione ed esportazione, investimenti a breve e lungo termine, prestiti e speculazioni.
Alcune valute, soprattutto nelle economie in via di sviluppo, sono controllate dal governo che fissa il tasso di cambio a pronti. Ad esempio, il governo centrale della Cina stabilisce un ancoraggio valutario che mantiene lo yuan all’interno di un intervallo commerciale ristretto rispetto al dollaro USA.
Operazioni su tassi di cambio spot
Per la maggior parte delle transazioni in valuta estera a pronti, la data di regolamento è di due giorni lavorativi dopo la data della transazione. L’eccezione più comune alla regola è il dollaro USA rispetto al dollaro canadese, che viene liquidato il giorno lavorativo successivo. Fine settimana e festività significano che due giorni lavorativi sono spesso molto più di due giorni di calendario, specialmente durante le festività natalizie e pasquali.
Alla data della transazione, le due parti coinvolte nella transazione concordano il prezzo, che è il numero di unità di valuta A che saranno scambiate con la valuta B. Le parti concordano anche sul valore della transazione in entrambe le valute e sul regolamento Data. Se devono essere consegnate entrambe le valute, le parti si scambiano anche le informazioni bancarie. Gli speculatori spesso comprano e vendono più volte per la stessa data di regolamento, nel qual caso le transazioni vengono compensate e viene regolato solo l’utile o la perdita.
Il mercato spot
Il mercato a pronti dei cambi può essere molto volatile. A breve termine, i tassi sono spesso guidati da notizie, speculazioni e scambi tecnici. A lungo termine, i tassi sono generalmente guidati da una combinazione di fondamentali economici nazionali e differenziali dei tassi di interesse. A volte le banche centrali intervengono per smussare il mercato, acquistando o vendendo la valuta locale o aggiustando i tassi di interesse. I paesi con grandi riserve di valuta estera sono molto meglio posizionati per influenzare il tasso di cambio a pronti della loro valuta domestica.
Come eseguire uno scambio spot
Esistono diversi modi in cui i trader possono eseguire uno scambio spot, soprattutto con l’avvento dei sistemi di trading online. Lo scambio può essere effettuato direttamente tra due parti, eliminando la necessità di una terza parte. Possono essere utilizzati anche sistemi di brokeraggio elettronico, in cui i dealer possono effettuare le loro operazioni attraverso un sistema automatizzato di abbinamento degli ordini. I trader possono anche utilizzare sistemi di trading elettronico attraverso un sistema di negoziazione singolo o multi-banca. Infine, gli scambi possono essere effettuati tramite un broker vocale o per telefono con un broker di valuta estera.