Data spot
Cos’è la data spot?
La data spot si riferisce al giorno in cui una transazione spot viene normalmente regolata, ovvero quando vengono trasferiti i fondi coinvolti nella transazione. La data spot viene calcolata dall’orizzonte, che è la data in cui viene avviata la transazione. Nel forex, la data spot per la maggior parte delle coppie di valute è di solito due giorni lavorativi dopo la data in cui è stato effettuato l’ordine.
Cosa significa una data spot
Una data spot è il giorno in cui la transazione viene regolata rispetto al giorno in cui viene eseguita la transazione. Il termine si trova più frequentemente in riferimento alle operazioni di forex. Le negoziazioni di azioni o opzioni possono fare riferimento a termini simili come la data di negoziazione (il giorno in cui è stato eseguito l’ordine di negoziazione) e la data di regolamento (un momento in genere tre giorni di negoziazione dopo), ma questi termini non sono gli stessi e hanno significati leggermente diversi.
Un’eccezione alle solite linee guida per la data spot di due giorni è la coppia USD / CAD, che si regola in un giorno lavorativo perché questa coppia di valute è comunemente negoziata ei suoi centri finanziari si trovano nello stesso fuso orario. Inoltre, il regolamento non deve avvenire alla data spot. In una breve data forward, ad esempio, la transazione viene regolata in anticipo rispetto alla normale data spot.
La data spot è rilevante anche in un contratto forward e in un contratto swap in valuta. Per un contratto a termine, la durata del contratto a termine sarà calcolata fuori dalla data spot. Ad esempio, un contratto a termine di un mese verrà regolato un mese dalla data spot, non dalla data della transazione. Allo stesso modo, la parte anteriore di uno swap in valuta sarà solitamente la data spot.
La data spot è anche la data in cui non vi è alcuna modifica del tasso per i differenziali di tasso di interesse. Se la data di regolamento è successiva alla data spot, sarà richiesto un calcolo per lo sconto o il premio del tasso di interesse. Allo stesso modo, se è necessario un contratto per regolare prima della data spot, oggi (TOD) o domani (TOM), il tasso verrà modificato a seconda del rendimento delle due valute.
Il valore TOD e TOM sono diventati più diffusi con il miglioramento delle comunicazioni e delle transazioni elettroniche. (Vedi anche: Tasso a termine e tasso spot: qual è la differenza? )
Esempio di una data spot rispetto a una data di regolamento
Immagina che un trader decida di eseguire una transazione forex utilizzando lo yen giapponese per acquistare dollari neozelandesi. Ciò costituirebbe l’apertura di una posizione lunga nella coppia di valute NZD / JPY. Il trader esegue questa operazione cinque minuti prima della campana di chiusura della Borsa di New York (NYSE), che corrisponde alla campana di apertura della Borsa di Nuova Zelanda (NZX). Lo scambio è stato registrato giovedì 15 novembre (locale per il trader).
Non importa da dove ha avuto origine il trader o l’ordine commerciale, tutti i fusi orari seguiranno questo scambio allo stesso modo. La Data Spot sarà registrata come la data che cade 48 ore dopo (escluse le ore del fine settimana quando il mercato forex è chiuso.