Spillover Dividend

Che cos’è il dividendo di spillover?

Un dividendo di ricaduta è un dividendo annunciato in un anno, ma conteggiato come parte del reddito di un altro anno ai fini dell’imposta federale. Ciò accade spesso quando viene annunciato un dividendo verso la fine dell’anno solare. Una società potrebbe dichiarare nel dicembre 2020, ad esempio, che gli azionisti registrati riceveranno un dividendo. Il pagamento effettivo del dividendo potrebbe non avvenire fino a gennaio o febbraio 2021. In questi casi, il dividendo sarebbe considerato reddito imponibile nell’anno in cui è stato dichiarato, non in quello in cui è stato pagato.

Punti chiave

• Uno spillover dividendo viene annunciato tra un anno, ma pagato in un altro.
• Gli investitori pagano le tasse sul dividendo l’anno in cui viene annunciato, non l’anno in cui viene pagato il dividendo.
• Per alcune entità aziendali, le regole sui dividendi di ricaduta sono più complesse.

Comprensione del dividendo di spillover

Un dividendo di ricaduta potrebbe “riversarsi” nel prossimo anno in termini di pagamento agli azionisti, ma in termini di tasse, tale passività rimarrebbe nell’anno in cui è stato annunciato il dividendo. Ad esempio, ABC Corporation dichiara che gli azionisti registrati il ​​15 dicembre 2020 hanno diritto a ricevere un dividendo di $ 2 su ciascuna azione di azioni ABC di loro proprietà, con una data di pagamento del 25 gennaio 2021. Per l’Internal Revenue Service (IRS) scopi, gli azionisti dovrebbero includere il dividendo di $ 2 per azione quando presentano la loro dichiarazione dei redditi annuale  per il 2020.

Per la maggior parte dei contribuenti questo non è un problema, poiché hanno il dividendo in mano nel momento in cui pagano le tasse per l’anno.

Il processo dei dividendi

Il processo di determinazione e pagamento dei dividendi è soggetto non solo alla discrezione di una società, ma anche alle regole della rispettiva borsa valori in cui il titolo è quotato. Ci sono quattro date importanti relative ai dividendi:

1. Data della dichiarazione o data dell’annuncio.
2. Data di stacco del dividendo.
3. Data di registrazione o detentore della data di registrazione.
4. Data di pagamento.

La data di dichiarazione è quella in cui viene annunciato il dividendo. La data di stacco del dividendo significa che chiunque acquisti il ​​titolo alla data di stacco del dividendo o successivamente non ha diritto al dividendo dichiarato. La data di registrazione è solitamente il giorno successivo alla data del dividendo ed è quando la società registra chi ottiene il dividendo. La data di pagamento è quando il dividendo effettivo viene pagato agli azionisti aventi diritto.

Alla data di stacco del dividendo, il prezzo delle azioni dovrebbe teoricamente diminuire dell’importo del dividendo, poiché la società assegnerà tale importo da distribuire agli azionisti. Ad esempio, se una società ha dichiarato un dividendo di $ 1, il giorno ex dividendo il titolo dovrebbe teoricamente aprire $ 1 in meno rispetto alla chiusura precedente. Nel mondo reale questo non accade sempre perché ci sono molteplici fattori che influenzano il prezzo delle azioni.

Eccezioni alle regole sull’imposta sui dividendi di spillover

Per alcuni tipi di entità le norme fiscali per i dividendi di ricaduta sono più complicate. Per le società di investimento registrate (RIC), come fondi comuni di investimento o fondi comuni di investimento immobiliare (REIT);o aziende che sono tassati come loro, come ad esempio le società di sviluppo del business legge (BDC) -Stati Uniti dice che i dividendi di ricaduta devono essere dichiarati dal 15° giorno del nono mese successivo alla fine del periodo d’imposta.

Inoltre, gli azionisti sono generalmente tassati sui dividendi nell’anno in cui avviene il pagamento effettivo di questi dividendi. La data di scadenza per la presentazione della dichiarazione dei redditi da parte di un RIC è il 15 ° giorno del terzo mese dell’anno finanziario successivo. Una società può ottenere un’estensione automatica di sei mesi del deposito  se il suo modulo 7004 viene presentato prima della data di scadenza della dichiarazione dei redditi.

Poiché i RIC di solito fanno uso della proroga di sei mesi, significa che effettivamente i RIC hanno la possibilità di dichiarare i dividendi di ricaduta come reddito imponibile entro nove mesi e mezzo dopo il presente anno fiscale.

Esempio di un dividendo di spillover

In un dato anno, un dividendo di ricaduta potrebbe finire per assomigliare al grafico qui sotto.

La società dichiara un dividendo in ottobre. La data di stacco del dividendo è fissata per il 14 dicembre. Chiunque desideri il dividendo deve possedere le azioni prima della data di stacco del dividendo. In effetti, ex dividendo significa nessun dividendo per le persone che acquistano le azioni quel giorno. La data di registrazione è per l’azienda e non di grande interesse per l’investitore. In questo caso, tuttavia, poiché il dividendo è in corso verso la fine dell’anno, la data di pagamento non è fino a gennaio.

Ai fini fiscali, il dividendo deve essere incluso nella dichiarazione dei redditi degli investitori per quest’anno, anche se non riceveranno effettivamente il pagamento del dividendo fino al prossimo anno.