Capitale speculativo

Cos’è il capitale speculativo?

Il capitale speculativo include quei fondi stanziati da un investitore al solo scopo di speculazione, il che significa che quei fondi sono destinati a investimenti ad alto rischio / alto rendimento. Questo capitale è spesso associato a un’estrema volatilità e ad un’elevata probabilità di perdita. La maggior parte degli speculatori ha orizzonti di investimento a breve termine e spesso utilizza livelli elevati di leva finanziaria nei loro sforzi per ottenere profitti.

Il capitale speculativo può essere contrapposto al capitale paziente, inteso per essere a lungo termine e orientato a investimenti ben studiati.

Come funziona il capitale speculativo

Data la probabilità di perdita superiore alla media nel trading speculativo, è di fondamentale importanza esercitare una buona gestione del rischio e non attaccarsi emotivamente a un determinato scambio. Non è raro vedere investitori inesperti mantenere una posizione fino a quando non perde quasi tutto il suo valore. Data la loro esperienza limitata, i trader principianti dovrebbero considerare tutto il loro capitale negoziabile come capitale speculativo. In altre parole, dovrebbero investire solo la somma di denaro che possono permettersi di perdere senza che il loro modo di vivere ne risenta materialmente.

Poiché non esistono due investitori identici quando si tratta di tolleranza al rischio e obiettivi finanziari, la designazione di alcune porzioni di capitale “speculative” varierà ampiamente tra gli archetipi degli investitori. Forse un metodo migliore per identificare il capitale speculativo è trovare l’importo che un investitore è disposto (o in grado) di perdere senza mettere a repentaglio i propri piani di investimento o obiettivi finanziari. In realtà, ogni volta che c’è una possibilità di perdita, un investitore sta speculando. Anche i buoni del Tesoro del governo virtualmente esenti da default possono essere di natura speculativa; in un certo senso, gli investitori speculano sull’inflazione.

Punti chiave

• Il capitale speculativo include quei fondi destinati da un investitore al solo scopo di speculazione.
• Questo capitale è quindi spesso associato a un’estrema volatilità e ad un’elevata probabilità di perdita.
• Poiché non esistono due investitori identici quando si tratta di tolleranza al rischio e obiettivi finanziari, la designazione di alcune porzioni di capitale “speculative” varierà ampiamente tra gli archetipi degli investitori.

Contabilità mentale e capitale speculativo

La contabilità mentale è una strategia comune per i pianificatori finanziari per accogliere il prurito speculativo per il “denaro virtuale” degli investitori. La contabilità mentale si riferisce alla tendenza che le persone hanno a separare i propri soldi in conti diversi in base a criteri soggettivi vari, inclusa la fonte del denaro e l’uso previsto per ciascun conto.

La teoria della contabilità mentale suggerisce che è probabile che gli individui assegnino funzioni diverse a ciascun gruppo di risorse in questo caso, il cui risultato può essere un insieme di comportamenti irrazionali e dannosi. Poiché ad alcuni investitori piace inseguire le tendenze, un pianificatore finanziario può destinare una certa porzione di attività o afflussi, come denaro da un bonus, per transazioni speculative. Questo approccio soddisfa i desideri degli investitori di inseguire i rendimenti o le azioni di cui sentono parlare ai barbecue di quartiere, ma non rischia un intero portafoglio.