Identificazione specifica delle azioni

Che cos’è l’identificazione specifica di una quota?

L’identificazione specifica delle azioni è una strategia di contabilità degli investimenti in cui l’investitore intende ottenere il trattamento fiscale più favorevole quando vende partecipazioni all’interno di un’attività che sono state acquistate a tempi e prezzi diversi.

Punti chiave

• L’identificazione specifica delle azioni è una strategia contabile utilizzata dagli investitori che desiderano ottimizzare il loro trattamento fiscale quando vendono le loro partecipazioni.
• L’identificazione specifica delle azioni può essere utilizzata solo dagli investitori che vendono partecipazioni della stessa attività acquistata in tempi e prezzi diversi.
• L’identificazione specifica della condivisione consente una maggiore flessibilità ma richiede una meticolosa conservazione dei dati.

Comprensione dell’identificazione specifica delle azioni

L’identificazione specifica delle azioni è una strategia contabile per gli investitori che desiderano ottimizzare il loro trattamento fiscale quando vendono le loro partecipazioni in una particolare società o fondo che erano stati originariamente acquistati a prezzi e tempi diversi.

Le imposte sulle plusvalenze vengono prelevate sugli utili realizzati dalla vendita di attività. Un investitore che acquista una quota di azioni a $ 10 e successivamente vende a $ 20 mostrerà una plusvalenza di $ 10, che è tassabile. Un investitore che effettua un solo investimento in un asset non trarrà vantaggio dall’identificazione specifica di un’azione, perché quando vende quell’asset, il prezzo di acquisto è lo stesso per ogni azione di quell’asset.

Un altro investitore acquista 10 azioni di un titolo ogni anno per tre anni consecutivi. Ogni anno il prezzo per azione, noto anche come base di costo, aumenta di $ 10. In questo scenario, l’investitore acquista 10 azioni a $ 10 per azione nel primo anno, per un investimento totale di $ 100. Nel secondo anno, l’investitore acquista altre 10 azioni per $ 20 per azione e 10 azioni nel terzo anno per $ 30 per azione.

Se questo investitore sceglie di vendere una parte di queste attività l’anno successivo per $ 40 per azione, le plusvalenze differiranno leggermente per ciascun gruppo di azioni e l’identificazione specifica delle azioni può essere una strategia utile per l’investitore per ottimizzare il trattamento fiscale su quelle guadagni.

FIFO, costo medio e identificazione specifica della quota

L’IRS fornisce diverse strategie per la rendicontazione delle plusvalenze, e queste sono delineate ogni anno nella Pubblicazione 550: Investimenti e spese. Si consiglia agli investitori di consultare l’ultima pubblicazione per la normativa vigente in materia di rendicontazione delle plusvalenze.

Per la maggior parte dei fondi, First In, First Out (FIFO) è l’opzione predefinita per la rendicontazione delle plusvalenze sulle vendite di azioni. Il presupposto è che le prime azioni che un investitore acquista siano le prime vendute. Nel nostro scenario di cui sopra, se l’investitore vende quindici azioni con FIFO in atto, venderà le 10 azioni acquistate nel primo anno e cinque azioni acquistate nel secondo anno, mostrando plusvalenze tassabili di $ 30 su ciascuna delle azioni del primo anno, e guadagni di $ 20 su ciascuna delle azioni del secondo anno.

È possibile per alcuni investitori utilizzare il metodo di contabilizzazione del costo medio, che fa la media della base di costo per tutte le azioni del portafoglio e su tale cifra vengono calcolati i guadagni imponibili. Nel nostro scenario, la base del costo medio per le attività del valore di tre anni è di $ 20, quindi la vendita di 15 azioni a $ 40 comporterebbe guadagni imponibili di $ 20 per azione.

Come suggerisce il nome, con una specifica identificazione delle azioni, l’investitore può scegliere quali azioni vendere. Ad esempio, potrebbero vendere tutte le azioni acquisite nel terzo anno e cinque azioni di quelle acquisite nel secondo anno. Potrebbero vendere cinque azioni delle acquisizioni di ogni anno o qualsiasi altro accordo che l’investitore ritenga vantaggioso per la sua particolare strategia di investimento.

L’identificazione specifica della condivisione consente una maggiore flessibilità, ma richiede una meticolosa registrazione. Inoltre, si consiglia agli investitori interessati a questa strategia di essere consapevoli delle normative relative alle modalità di tassazione dei profitti sulle attività detenute per periodi più brevi. In molti casi, i profitti realizzati su un’attività detenuta solo per un anno o meno sono tassati a un’aliquota più elevata rispetto alle attività che sono state detenute in un portafoglio per un periodo più lungo.

Vantaggi e svantaggi dell’identificazione specifica delle azioni

Il vantaggio fondamentale dell’utilizzo di una specifica identificazione delle azioni è che consente agli investitori di ridurre al minimo i guadagni, massimizzare le perdite o realizzare guadagni a lungo termine piuttosto che a breve termine. Tutti questi eventi ridurranno il conto fiscale di un investitore. Inoltre, l’utilizzo della specifica strategia di identificazione delle azioni può consentire agli investitori di utilizzare la raccolta delle perdite fiscali. La raccolta delle perdite fiscali si verifica quando un investitore vende azioni in perdita per compensare una passività fiscale sulle plusvalenze.

Uno svantaggio del metodo di contabilità specifico per l’identificazione delle azioni è che richiede che l’investitore sia incredibilmente meticoloso nella tenuta dei registri. Chiaramente, l’utilizzo di questa strategia contabile può produrre i risultati più efficienti dal punto di vista fiscale. Tuttavia, se la tua agenzia di intermediazione non fornisce una buona interfaccia utente per la vendita di azioni specifiche, devi tenere personalmente traccia dei lotti fiscali. Non tutti gli investitori possono dedicare quella quantità di tempo alla loro strategia di investimento.