Small Business Investment Company (SBIC)
Che cos’è una Small Business Investment Company (SBIC)?
Una società di investimento per piccole imprese (SBIC) è un tipo di società di investimento di proprietà privata autorizzata dallaFai domanda per diventare SBIC.”Accesso 12 gennaio 2021.
Punti chiave
- Le Small Business Investment Companies (SBIC) forniscono alle piccole imprese e alle startup opzioni di finanziamento uniche.
- Gli SBIC sono in genere più indulgenti e offrono condizioni migliori rispetto alle banche e agli istituti di credito tradizionali.
- Le obbligazioni vengono utilizzate per definire i termini degli interessi e del rimborso, con un termine di rimborso standard di 10 anni.
Come funziona una Small Business Investment Company (SBIC)
Le società di investimento di piccole imprese forniscono denaro alle piccole imprese, utilizzando il capitale raccolto insieme ai fondi presi in prestito a tassi favorevoli grazie alle garanzie sui prestiti fornite dalla SBA. Lo SBA non effettua investimenti diretti in piccole imprese. Il suo ruolo è quello di aiutare gli SBIC a ottenere la leva finanziaria garantendo le loro obbligazioni di prestito, chiamate obbligazioni.
Requisiti per uno SBIC
È prevista una commissione di impegno dell’1% che l’SBIC deve pagare in anticipo all’istituto di credito, nonché una commissione di prelievo del 2% al momento dell’emissione. C’è anche una carica semestrale variabile di circa l’1%.2 Gli investimenti in genere non sono consentiti per il finanziamento di progetti, immobili oentità passive come una partnership o un trust non commerciale. I proventi di un’obbligazione standard possono essere utilizzati solo per investire in piccole imprese in base ai regolamenti e ai parametri definiti dall’Office of Size and Standards della SBA.
Il numero di imprenditori e startup di piccole imprese cresce ogni anno, rendendo le piccole imprese di investimento più importanti che mai.
Le obbligazioni sono standard o scontate. Esistono due tipi di obbligazioni scontate: reddito medio-basso (LMI) e risparmio energetico. L’obbligazione scontata gode di termini di pagamento e interessi preferenziali rispetto all’obbligazione standard. In base all’obbligazione LMI, gli SBIC devono effettuare investimenti in piccole imprese che hanno almeno il 50% dei dipendenti o beni in zone di reddito da basso a moderato, o in cui il 35% dei dipendenti a tempo pieno vive in una zona LMI. Nell’ambito dell’obbligazione per il risparmio energetico, i proventi devono essere utilizzati per investire in un’attività focalizzata sulla riduzione delle energie non rinnovabili.
considerazioni speciali
Il Congresso ha istituito il programma Small Business Investment Company nel 1958 al fine di creare un altro percorso per rendere il capitale a lungo termine accessibile alle piccole imprese. Dopo che un SBIC è stato concesso in licenza e approvato, lo SBA si impegna a fornire un determinato importo di leva per diversi anni.
Una volta stabilito questo fondo,verrà emessoun titolo di debito chiamato obbligazione quando verrà effettuato un investimento. Il titolare di tale obbligazione ha quindi diritto al pagamento del capitale e degli interessi nel tempo. Questo è uno dei formati di debito a lungo o medio termine più comunemente scelti.
L’obbligazione standard ha una durata di dieci anni o più ed è disponibile per un importo pari o inferiore al doppio del capitale privato impegnato nel fondo. In alcuni casi, lo SBA consentirà che l’obbligazione sia inferiore a tre volte il capitale privato impegnato, ma solo per quei licenziatari che hanno gestito in precedenza più di un fondo. Il limite massimo a cui può essere concesso l’accesso agli SBIC è di un massimo di 175 milioni di dollari per un singolo fondo e di 350 milioni di dollari per più fondi.