Finanziamento per piccole imprese: debito o capitale?
Le piccole imprese spesso hanno bisogno di soldi. Ciò è particolarmente vero per le aziende nelle fasi iniziali dello sviluppo. Trovare quei soldi può essere difficile. Standard di prestito più severi e venture capitalist che si stanno ancora riprendendo dalle ricadute della recessione stanno creando un ambiente in cui il finanziamento è una sfida. Ci sono due tipi fondamentali di finanziamento disponibili per le piccole imprese: finanziamento tramite debito e finanziamento tramite azioni. Come proprietario di una piccola impresa, qual è il migliore per te?
Finanziamento del debito
L’acquisto di una casa, un’auto o l’utilizzo di una carta di credito sono tutte forme di finanziamento del debito. Stai prendendo un prestito da una persona o da un’azienda e ti impegni a rimborsarlo con gli interessi. Il finanziamento del debito per la tua azienda funziona in modo simile. In qualità di imprenditore, puoi richiedere un prestito aziendale a una banca o ricevere un prestito personale da amici, familiari o altri finanziatori, che devi rimborsare. Anche se i membri della famiglia ti prestano denaro per la tua attività, devono addebitare il tasso di interesse IRS minimo per istituto di credito non ha alcun controllo sulla tua attività. Una volta rimborsato il prestito, il tuo rapporto con il finanziere termina. Successivamente, gli interessi che paghi sono deducibili dalle tasse. Infine, è facile prevedere le spese perché i pagamenti del prestito non fluttuano. Lo svantaggio del finanziamento del debito è molto reale per chiunque abbia debiti. Il debito è una scommessa sulla tua capacità futura di rimborsare il prestito. E se la tua azienda attraversa momenti difficili o l’economia, ancora una volta, subisce un tracollo?
E se la tua attività non cresce così velocemente o come ti aspettavi? Il debito è una spesa e devi pagare le spese regolarmente. Questo potrebbe mettere un freno alla capacità di crescita della tua azienda. Infine, sebbene tu possa essere una LLC o un’altra entità aziendale che fornisce una certa separazione tra i fondi aziendali e personali, l’istituto di credito potrebbe comunque chiederti di garantire il prestito con le attività finanziarie della tua famiglia. Se ritieni che il finanziamento del debito sia giusto per te, la US Small Business Administration collabora con banche selezionate per offrire un programma di prestito garantito che renda più facile per le piccole imprese ottenere finanziamenti. Visitare il sito Web di SBA per informazioni su questi programmi.
Finanziamento azionario
Il pubblico non capisce il finanziamento tramite azioni così come il finanziamento tramite debito, perché il finanziamento tramite azioni coinvolge gli investitori. Potresti offrire azioni della tua azienda a familiari, amici e altri piccoli investitori, ma il finanziamento azionario spesso coinvolge venture capitalist o angel investor. La popolare serie ABC, “Shark Tank”, mette in risalto gli imprenditori che presentano le loro idee imprenditoriali a un gruppo di investitori nel tentativo di assicurarsi un finanziamento azionario. Il grande vantaggio del finanziamento azionario è che l’investitore si assume tutti i rischi. Se la tua azienda fallisce, non devi rimborsare i soldi. Avrai anche più denaro a disposizione perché non ci sono pagamenti di prestito. Infine, gli investitori hanno una visione a lungo termine e comprendono che la crescita di un’azienda richiede tempo. Il rovescio della medaglia è grande. Per ottenere il finanziamento, dovrai dare all’investitore una percentuale della tua azienda. Dovrai condividere i tuoi profitti e consultarti con i tuoi nuovi partner ogni volta che prendi decisioni che riguardano l’azienda. L’unico modo per rimuovere gli investitori è comprarli, ma probabilmente sarà più costoso del denaro che ti hanno originariamente dato.
Quale metodo di finanziamento dovrei scegliere?
Spesso non avrai scelta. Il finanziamento formale del capitale è difficile da garantire soprattutto per le piccole startup in fase iniziale. I venture capitalist cercano aziende di portata globale. Gli angel investor, quelli che finanziano su scala minore, spesso cercano di investire un minimo di $ 300.000 e possibilmente una quota del 50% nella società, soprattutto se è nelle primissime fasi, secondo un articolo pubblicato da Entrepreneur.com. Se la tua azienda è una startup che serve un mercato locale e non ha bisogno di finanziamenti su larga scala, il finanziamento del debito è probabilmente la tua migliore, e forse l’unica, opzione. Le startup più grandi spesso combinano debito e finanziamento azionario per ridurre gli svantaggi di entrambi i tipi.
La linea di fondo
Il tipo di finanziamento che cerchi dipende in gran parte dalla tua startup. Se hai appena iniziato, considera un prestito da parte di familiari, amici o una banca. Man mano che cresci e raggiungi un mercato più ampio, il finanziamento azionario può diventare un’opzione più praticabile se sei disposto a rinunciare a una parte della tua azienda. (Per la lettura correlata, vedere ” Una società dovrebbe emettere debito o capitale proprio? “)