ETF d’argento

Cos’è un ETF d’argento?

Un fondo negoziato in argento (ETF) investe principalmente in asset in argento duro, che sono detenuti in trust dal gestore del fondo o dal depositario. Istituiti tipicamente come fondi concedenti, gli ETF sull’argento concedono a ciascuna azione rappresentata dall’ETF il diritto specifico a una particolare quantità di argento, misurata in once.

Punti chiave

• Un fondo negoziato in argento (ETF) investe principalmente in asset in argento duro, che sono detenuti in trust dal gestore del fondo o dal depositario.
• Visto come una copertura contro l’inflazione, i fondi negoziati in borsa in metalli preziosi, come l’argento, divennero popolari.
• Gli ETF consentono una maggiore liquidità rispetto alla detenzione del metallo stesso, sono facilmente scambiati e sono più accessibili per gli individui rispetto ai mercati dei futures.

Capire un ETF d’argento

Gli ETF sull’argento mirano a seguire il più fedelmente possibile il prezzo spot dell’argento sul mercato aperto. Il primo sul mercato è stato iShares Silver Trust, gestito da Barclays Global Investors e introdotto nel 2006.

Gli ETF sull’argento, insieme agli ETF sull’oro, sono stati introdotti all’inizio degli anni 2000, aprendo un veicolo di investimento interessante sia per gli investitori individuali che per quelli istituzionali. Visto come una copertura  contro l’inflazione, i fondi negoziati in borsa in metalli preziosi, come l’argento, divennero popolari. Gli ETF consentono una maggiore liquidità rispetto alla detenzione del metallo stesso, sono facilmente scambiati e sono più accessibili per gli individui rispetto ai mercati dei futures.

Implicazioni fiscali degli ETF d’argento

Gli investitori dovrebbero capire come l’Internal Revenue Service (IRS) tasserà i guadagni dai fondi negoziati in borsa d’argento.

• Gli ETF argento detenuti in conti tassabili sono soggetti a un’aliquota di plusvalenza a lungo termine più elevata su qualsiasi partecipazione di più di un anno. Poiché gli ETF sull’argento sono considerati investimenti nel metallo grezzo stesso, i guadagni sono valutati sull’argento come oggetto da collezione e sono soggetti a un tasso di plusvalenza a lungo termine fino al 31,8%.
• Gli ETF argento detenuti in conti pensionistici individuali (IRA) non sono soggetti a questa imposta sui guadagni più elevati. L’IRS ha concesso l’autorizzazione speciale delle partecipazioni all’IRA.

ETF d’argento come mezzo di diversificazione

La volatilità del mercato tende ad aumentare l’attenzione degli investitori sull’importanza di diversificare i loro portafogli di investimento per resistere alle turbolenze del mercato. In mezzo alla volatilità, i metalli preziosi come l’argento tendono a diventare più attraenti per gli investitori, dato il loro status di porto sicuro.

Un argomento a favore dell’aggiunta di livelli di diversificazione a un portafoglio con materie prime, come l’argento, è che è molto richiesto in molti settori diversi, tra cui l’elettronica di consumo, la produzione di automobili, l’energia solare e l’edilizia, solo per citarne alcuni.

Esempi di ETF d’argento

Esistono diversi fondi per l’estrazione di argento e argento che fanno un buon lavoro nel tracciare i guadagni e le perdite del metallo. Esempi di popolari ETF legati all’argento includono iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP). “Il fondo cercherà di replicare i risultati degli investimenti di un indice composto da azioni globali di società impegnate principalmente nel settore dell’esplorazione dell’argento o dell’estrazione di metalli”, come dichiarato sul loro sito web.

iShares Silver Trust (SLV) non è un tipico ETF. Come osserva il prospetto, “Le attività del Trust sono costituite principalmente da argento detenuto da un depositario per conto del Trust”, il che significa che il fondo rifletterà esclusivamente i movimenti di prezzo dell’argento. Gli investitori acquistano azioni dell’argento fisico detenuto dal trust e il fondo addebita una commissione annuale di gestione e sponsor dello 0,50% per detenere l’argento.

Global X Silver Miners ETF (SIL) offre una visione diversa dell’argento. Questo ETF replica un indice di società minerarie d’argento globali. Con  volumi medi giornalieri  di circa 211.000 azioni, SIL ha meno liquidità rispetto ad altri popolari ETF sull’argento.