Data breve in avanti
Che cos’è una data breve in avanti?
Un contratto a termine breve è un contratto a termine che scade tra meno di un anno. Un forward è un’obbligazione che coinvolge due parti che concordano un prezzo fisso per vendere o acquistare un’attività in una data e ora predeterminate in futuro.
Nel forex trading, un forward a breve scadenza comporta in genere il trading di una valuta in una data spot specificata che è prima della normale data spot, che va da una settimana a un mese dopo la data di trade.
Un forward a breve scadenza può essere confrontato con un forward di lunga data con una data di regolamento superiore a un anno e fino a 10 o più anni nel futuro. Le società o gli istituti finanziari utilizzano entrambi i tipi di questi contratti per coprire determinate esposizioni valutarie.
Punti chiave
- Uno short date forward è un contratto derivato OTC che blocca il prezzo di un’attività per la consegna futura, con scadenze inferiori a un anno.
- I contratti a termine a breve termine sono spesso utilizzati per coprire i rischi a breve termine, come la consegna dei crediti del mese prossimo o un fabbisogno anticipato di petrolio tra poche settimane.
- A causa delle loro scadenze più brevi, questi contratti tendono ad essere meno rischiosi dei contratti a termine di lunga data.
Come funzionano gli inoltri a breve scadenza
Un contratto di cambio a termine è un accordo per scambiare alcuni titoli o attività sottostanti a una data futura prestabilita, come le valute di diversi paesi a un tasso di cambio specificato (il tasso a termine). In genere, i contratti a termine prevedono la consegna (sia fisica che in contanti) in una data successiva al regolamento del contratto a pronti.
A differenza dei contratti futures, che sono standardizzati e negoziati in borsa, i contratti a termine non si svolgono su borse regolamentate e non comportano la consegna di importi in valuta standard. Si dice che commercino over-the-counter ( OTC ). I termini e le specifiche di un particolare contratto a termine sono negoziati e concordati dalle controparti coinvolte e possono essere annullati solo con il consenso dell’altra parte in uno scambio.
Brevi contratti a termine datati sono strumenti meno rischiosi rispetto avanti con scadenze più lunghe, perché ci sono meno possibilità di una controparte di di default sui loro obblighi entro un lasso di tempo più breve. Inoltre, i contratti a termine più lunghi hanno spesso spread denaro-lettera maggiori rispetto ai contratti a più breve termine, il che rende il loro utilizzo piuttosto costoso.
Perché utilizzare gli inoltri a data breve
Gli investitori possono utilizzare contratti forward a breve scadenza per coprire i rischi o come veicolo di investimento speculativo. Il valore maturato di un contratto a termine può essere calcolato dalla differenza tra il prezzo di consegna e il prezzo sottostante del titolo in quella data. Un contratto a termine consente a un trader, una banca o un cliente di una banca di organizzare la consegna (o la vendita) di una determinata quantità di valuta in una determinata data futura, al prezzo di mercato corrente. Ciò protegge l’acquirente dal rischio di fluttuazione dei tassi durante l’acquisizione di valuta estera necessaria per adempiere agli obblighi futuri.
A differenza di un tipico contratto a termine, i contratti a termine brevi comporteranno la consegna di una valuta in una data spot che è antecedente alla normale data spot, che va da una settimana a un mese dopo lo scambio. Questi contratti a breve termine possono essere stipulati come copertura tampone quando i contratti futures quotati non esistono per il mese di contratto necessario o se scadono troppo presto o oltre il necessario per una copertura perfetta.