In che modo il volume di trading può superare le azioni in circolazione?
Il numero di azioni scambiate in un solo giorno può essere maggiore del numero di azioni in circolazione di una società, ma questo è relativamente raro. Questo volume di scambi elevato tende a verificarsi durante eventi aziendali importanti ed è più comune con le società che hanno un flottante relativamente piccolo.
Float si riferisce alle azioni della società che sono disponibili per essere liberamente acquistate e vendute dal pubblico senza restrizioni. Il valore del float può cambiare per diversi motivi. Ad esempio, una società può decidere di riacquistare le proprie azioni dal mercato, il che ridurrebbe quindi il numero di azioni disponibili per l’acquisto da parte del pubblico. In alternativa, una società può decidere di vendere al pubblico le azioni autorizzate dalla propria tesoreria.
Un volume di scambi elevato è solitamente contrassegnato da un ampio movimento di prezzo. Ciò significa essenzialmente che c’è così tanto acquisto e vendita di azioni che molte azioni cambiano di mano in un solo giorno. Ciò non significa, tuttavia, che ogni azionista stia vendendo azioni mentre nuovi possessori stanno prendendo il posto di quell’azionista. Nella maggior parte dei casi, l’elevato volume di scambi è dovuto a qualche fattore o catalizzatore di negoziazione che spinge il prezzo del titolo su o giù.
Punti chiave
- Quando il volume degli scambi di un titolo supera il numero di azioni in circolazione, spesso significa che si è verificato un catalizzatore di negoziazione che sta stimolando una maggiore attività di acquisto e vendita.
- Esempi di eventi che possono aumentare il volume degli scambi di una società includono un’offerta pubblica di acquisto, un’offerta pubblica iniziale (IPO) e i risultati degli utili aziendali.
- I day trader spesso acquisteranno e venderanno azioni della stessa società più volte durante la stessa sessione di negoziazione, aumentando così il volume degli scambi in modo che superi il numero di azioni in circolazione.
- I trader a breve termine forniscono la liquidità di mercato necessaria per scambiare più azioni rispetto alle azioni effettive in circolazione.
Come i day trader influenzano il volume degli scambi
Le aziende ricevono una grande concentrazione di mercato e attività di borsa durante eventi importanti. Esempi di questi eventi includono le offerte pubbliche iniziali (IPO), le offerte pubbliche di acquisto e l’annuncio degli utili aziendali. Questi eventi portano l’azienda al centro dell’attenzione dei trader – trader regolari e day trader – e aumentano il volume degli scambi. I day trader stanno cercando di guadagnare rapidamente sul movimento del titolo entrando ed uscendo dalle posizioni con l’intenzione di mantenere le azioni solo per poche ore o addirittura minuti.
I trader a lungo termine, d’altra parte, stanno comprando o vendendo le notizie, il che contribuisce anche all’aumento dell’attività delle azioni. I day trader o gli investitori a breve termine forniscono la liquidità necessaria per negoziare più azioni rispetto alle azioni effettive in circolazione. In altre parole, mentre molti investitori che detenevano le azioni prima di un evento non effettueranno operazioni in questo particolare giorno, sono i day trader e gli operatori a breve termine che scambiano le azioni molte volte durante una sessione di negoziazione.
I day trader possono utilizzare una serie di strategie per fare soldi, inclusi arbitraggio, swing trading, linee di tendenza e pattern di candele.
In che modo il volume di scambio e le azioni eccezionali interagiscono
Supponiamo che il numero di azioni in circolazione in un’azienda farmaceutica sia di 10 milioni. Prima che il mercato si apre, la società annuncia che il suo nuovo farmaco è stato approvato dalla Food and Drug Administration (FDA) per essere venduti sul mercato, un enorme passo in avanti.
Immagina che metà degli azionisti non venda le proprie posizioni in base alle notizie e continui a mantenerle. Ma cinque milioni di azioni vengono vendute su questa notizia durante la sessione di negoziazione da investitori che potrebbero ritenere che il nuovo farmaco non porterà molti affari extra. Oppure potrebbero vendere semplicemente per bloccare i guadagni già raggiunti. E ci saranno acquirenti, con punti di vista e obiettivi diversi, che acquisteranno quelle azioni.
Tutta questa attività aumenta il volume degli scambi. Se, ad esempio, ciascuno dei cinque milioni di azioni fosse scambiato 10 volte in un giorno, questo sarebbe registrato come un volume di scambio di 50 milioni di azioni, che è cinque volte superiore al numero di azioni in circolazione.
Questo può accadere quando molti nuovi investitori, sia a lungo che a breve termine, entrano nel mercato. Quindi, anche se non tutte le azioni vengono negoziate attivamente, una buona parte lo è, e sono queste che vengono acquistate e vendute più volte, con il risultato che più azioni vengono scambiate o cambiate di mano rispetto alle azioni in circolazione.