Definizione di prestito autoammortizzante
Che cos’è un prestito ad ammortamento automatico?
Un prestito autoammortizzante è quello per cui i pagamenti periodici, costituiti sia da capitale che da interessi, vengono effettuati secondo una pianificazione predeterminata, assicurando che il prestito venga estinto entro la scadenza di un termine concordato. I pagamenti di questo tipo sono noti come pagamenti completamente ammortizzati. Questo tipo di mutuo è la struttura predefinita dei mutui ipotecari se non diversamente specificato. Un prestito auto-ammortizzante è anche noto come prestito con ammortamento.
Come funziona un prestito autoammortizzante
Un prestito autoammortizzante è tipico dei mutui ipotecari in generale. Con questi mutui ipotecari i pagamenti effettuati sono destinati sia agli interessi sull’importo preso in prestito che al saldo, o capitale, del prestito. L’importo e la proporzione pagati agli interessi e al saldo variano notevolmente, anche all’interno dello stesso mutuo. Queste differenze sono dovute ai tassi di interesse e alle strutture dei diversi tipi di prestiti, che possono far fluttuare i tassi di interesse e i pagamenti.
Supponendo che il prestito sia un prestito a tasso fisso, gli importi dei pagamenti mensili rimarranno fissi e i fondi assegnati agli interessi e al capitale saranno noti. I mutuatari possono esaminare un piano di ammortamento che mostra i pagamenti periodici del prestito e l’importo del capitale e degli interessi che costituiscono ciascun pagamento fino a quando il prestito non viene estinto alla fine della sua durata.
Lo stesso non vale per un mutuo a tasso variabile (ARM). Un ARM può ancora essere auto-ammortizzante ma, poiché il tasso di interesse è soggetto a modifiche, non è possibile prevedere in anticipo l’importo esatto e la ripartizione di ciascun pagamento.
I prestiti auto-ammortizzanti sono strutturati per aiutare il prestatore e il mutuatario a gestire il rischio e creare coerenza e stabilità per entrambe le parti.
Prestiti autoammortizzanti vs. altri prestiti
La maggior parte dei mutui tradizionali sono prestiti autoammortizzanti. Tuttavia, i mutui solo interessi e mutui pagamento-opzione a tasso variabile (ARM) sono esempi di mutui che non sono del tutto auto-amortizing. In un’ipoteca di solo interesse, i pagamenti per un certo numero di anni sono costituiti solo da interessi, dopodiché l’ipoteca si autoammortizza per la durata rimanente.
Utilizzando un’opzione di pagamento ARM, all’inizio possono essere effettuati pagamenti di soli interessi o con ammortamento negativo. Tuttavia, a un certo punto il mutuo deve iniziare ad auto-ammortizzarsi. Gli ARM con opzione di pagamento hanno trigger che ripristinano periodicamente l’opzione di pagamento minimo su un pagamento auto-ammortizzante per garantire che il mutuo venga estinto entro la fine del suo termine programmato.
Un prestito proiettile è quello in cui, sebbene il mutuatario effettui i pagamenti solo degli interessi o degli interessi e del capitale, vi è tuttavia un sostanziale rimborso forfettario del capitale rimanente, chiamato ” pagamento a palloncino “, come ultimo pagamento del prestito. I finanziatori applicano un tasso di interesse più elevato sui prestiti bullet perché sono molto più rischiosi per il prestatore rispetto ai prestiti autoammortizzanti, che sono strutturati per aiutare il prestatore e il mutuatario a gestire il rischio e creare coerenza e stabilità per entrambe le parti.