Nota protetta
Cos’è una nota protetta?
Una nota protetta è un tipo di prestito o obbligazione societaria che è garantito dalle attività del mutuatario come forma di garanzia. Se un mutuatario è inadempiente su una nota protetta, le attività impegnate come garanzia possono essere vendute per rimborsare la nota. Mentre le note garantite sono comunemente utilizzate per raccogliere capitali dalle aziende, le persone che ottengono un mutuo garantito dalla loro casa faranno parte di una nota protetta.
Una nota protetta può essere contrapposta a titoli non garantiti che non hanno tale garanzia.
Punti chiave
- Una nota protetta è una forma di prestito o debito aziendale garantito da attività come garanzia ad essa collegata.
- Poiché è garantito, è una prospettiva meno rischiosa per un investitore rispetto a una nota non garantita e comporta a sua volta un tasso di interesse inferiore.
- Il mancato rimborso può comportare un default che innesca una liquidazione forzata delle attività a sostegno della nota.
- Le aziende spesso vendono titoli garantiti tramite collocamenti privati per raccogliere capitale di debito per acquisti, riacquisti di azioni proprie e opportunità di crescita aziendale.
Comprensione delle note protette
Le società emetteranno comunemente obbligazioni a medio termine, note come note, per raccogliere capitale di debito. Con una nota non garantita, il mutuatario non impegna alcun bene come garanzia, quindi deve pagare ai prestatori un tasso di interesse più elevato per compensarli per l’aumento del rischio.
D’altra parte, le note garantite sono assistite da garanzie reali, fornendo al prestatore una maggiore garanzia di rendimento dell’importo del prestito e degli interessi. La natura della garanzia varia a seconda del tipo di accordo di prestito coinvolto. Esempi di garanzie che possono essere costituite in pegno includono immobili, veicoli, attrezzature, crediti, investimenti, nonché oggetti personali come gioielli, opere d’arte, ecc.
La funzione protetta associata alle note protette riduce il rischio associato alle note protette, quindi i prestatori guadagnano un tasso di interesse inferiore a quello che guadagnerebbero con emissioni più rischiose come le note non garantite. In caso di liquidazione aziendale, i creditori garantiti vengono pagati per primi, a volte parzialmente attraverso la restituzione della proprietà. Poiché i creditori chirografari non hanno garanzie o garanzie sui beni della società, si classificano dopo i creditori garantiti in caso di liquidazione.
Come funzionano le note protette
Una nota protetta è garantita da un interesse in un’attività che vale almeno l’importo della nota. Se hai un mutuo o un prestito automobilistico, sei il mutuatario in una nota protetta. Nel caso di un mutuo, hai una nota protetta con la tua casa data in pegno come garanzia. Un mutuo ipotecario è un prestito garantito da proprietà immobiliari mediante l’utilizzo di una nota ipotecaria che funge da prova dell’esistenza del prestito.
Durante il periodo di tempo in cui i titolari delle note ipotecarie effettuano i pagamenti mensili del mutuo, il creditore mantiene un interesse in quella proprietà. Una volta che la nota è stata pagata per intero, il prestatore rinuncia a tutti i crediti sull’immobile e il mutuatario possiede completamente la proprietà senza alcun tipo di pretesa nei confronti della proprietà. Se un debitore non riesce a pagare il mutuo, il creditore può scegliere di esercitare i propri diritti di sequestrare e pignorare sulla proprietà data in pegno come garanzia.
Nel caso di un prestito auto, il veicolo acquistato con i fondi presi in prestito viene utilizzato come garanzia. Ciò significa che il mutuante può rientrare in possesso del veicolo del debitore se il mutuatario smette di effettuare i pagamenti del prestito.
altre considerazioni
Una nota protetta specificherà anche i termini di un contratto di prestito compreso il tasso di interesse, tipicamente un tasso fisso, per la durata del prestito. I tassi di interesse fissi su un titolo garantito significano che lo stesso tasso di interesse viene applicato al saldo in essere del prestito dalla data di inizio alla data di scadenza quando il prestito è completamente estinto.
Negli affari, una nota protetta potrebbe essere emessa da una società di servizi finanziari che fornisce debito privato e finanziamenti azionari a un’azienda che ha bisogno di finanziamenti per crescere o sostenere le proprie operazioni. Se la società non riesce a produrre un flusso di cassa in eccesso dalla sua attività, il prestatore prenderà i beni che la società si è impegnata a garantire il prestito, che potrebbero includere beni immobili e attrezzature.