Modulo SEC N-6

Che cos’è il modulo SEC N-6?

Il modulo SEC N-6 è un modulo che alcuni conti fiduciari devono presentare alla Securities and Exchange Commission (SEC). La SEC è un’agenzia di regolamentazione che aiuta a prevenire le frodi e altre forme di inganno che coinvolgono i mercati finanziari. La SEC monitora le attività e la tenuta dei registri delle società quotate in borsa negli Stati Uniti. Il modulo SEC N-6 aiuta gli investitori ad accedere a informazioni pertinenti sull’investimento in un contratto di assicurazione sulla vita variabile, che ha una componente di investimento al suo interno e può variare di valore.

Punti chiave

• Il modulo SEC N-6 è un documento che deve essere presentato da conti separati, che sono fondi comuni di investimento (UIT) che offrono contratti di assicurazione sulla vita variabile.
• Poiché le polizze assicurative sulla vita variabile hanno una maggiore volatilità e quindi un rischio maggiore ad esse associato, la SEC impone il modulo N-6.
• Il modulo SEC N-6 aiuta gli investitori a comprendere i termini, le condizioni e i rischi associati a queste politiche.

Comprensione del modulo SEC N-6

Il modulo SEC N-6 è un documento che deve essere presentato da conti separati, che sono fondi comuni di investimento (UIT) che offrono contratti di assicurazione sulla vita variabile. Un fondo comune di investimento è una società finanziaria statunitense che acquista o detiene un gruppo di titoli, come azioni o contratti assicurativi. Un UIT è simile a un fondo comune di investimento poiché rappresenta un paniere di investimenti in cui gli investitori mettono insieme i loro fondi. Un UIT mette questi investimenti a disposizione degli investitori come quote rimborsabili.

Contratti di assicurazione sulla vita variabile

L’ assicurazione sulla vita variabile è una polizza assicurativa sulla vita permanente che contiene un sottoconto, che fornisce una componente di investimento aggiuntiva. Il valore in contanti della polizza viene investito nel mercato, simile a un fondo comune di investimento. Di conseguenza, gli importi dei pagamenti della polizza si basano sulla performance degli investimenti sottostanti all’interno della polizza. In altre parole, le polizze assicurative variabili pagano di più quando gli investimenti stanno andando bene e pagano meno quando gli investimenti vanno male.

Le polizze assicurative sulla vita variabili hanno più volatilità o fluttuazioni di valore e, quindi, più rischi ad esse associate. È per questi motivi che la SEC impone al modulo N-6 di aiutare gli investitori a comprendere i termini, le condizioni e i rischi associati a queste politiche.

Depositi SEC

Il modulo SEC N-6 è solo un esempio di ciò che è noto come deposito SEC. Questi documenti sono dichiarazioni o documenti ufficiali, che potrebbero includere cose come rapporti periodici, dichiarazioni di registrazione e documenti che comportano divulgazioni di rischi. Negli Stati Uniti, il governo federale richiede che questi documenti siano archiviati e accessibili ai potenziali investitori nell’interesse della piena divulgazione. Gli investitori esaminano tutti questi documenti come un modo per valutare il track record dell’azienda, per valutare la sua attuale salute finanziaria e anche per cercare di prevedere l’andamento delle azioni della società nel prossimo futuro.

Parti del modulo SEC N-6

Il modulo SEC N-6 è composto da tre parti principali.

Parte A

La parte A di questo deposito, il prospetto, deve contenere informazioni scritte in modo chiaro sull’investimento che l’investitore medio, che potrebbe non avere una formazione specializzata in finanza o diritto, può comprendere. Dovrebbe fornire un’informativa equilibrata sugli aspetti positivi e negativi dei contratti di assicurazione sulla vita variabile.

Altri elementi inclusi nella parte A sono i seguenti:

• Panoramica del contratto, dell’investimento e dei costi.
• Tabella delle commissioni , comprese le commissioni correnti, le commissioni annuali e le spese di transazione.
• Descrizione generale del dichiarante o della compagnia di assicurazioni.
• Premi, che sono i pagamenti mensili richiesti dall’investitore che dovrebbero essere pagati alla compagnia di assicurazioni. Ciò includerà le date di scadenza e gli importi.
• Deve essere descritta la prestazione standard in caso di decesso ai sensi del contratto, comprese le modalità di calcolo della prestazione e il momento in cui l’assicurazione è in vigore.
• Politiche di consegna o ritiro, come i termini e le spese per i prelievi anticipati
• I prestiti che possono essere stipulati sulla polizza devono essere comunicati in merito alla disponibilità di un prestito, a eventuali limitazioni e al tasso di interesse applicato.
• Rischi di investimento associati al contratto e qualsiasi altro investimento.
• Rischi della compagnia di assicurazioni per l’investitore, che include una dichiarazione che i pagamenti per la polizza sono a rischio se la compagnia soffre finanziariamente.
• Bilancio della compagnia di assicurazioni.
• Conflitti di interesse, che potrebbero includere la divulgazione che i professionisti degli investimenti potrebbero ricevere un compenso per la vendita di queste polizze agli investitori.
• Tasse e procedimenti legali.

Come altri documenti, questo documento deve aderire alle linee guida del Securities Act Rule 421 (d), noto come Plain English Rule, che stabilisce che la formulazione deve essere chiara, concisa e facilmente comprensibile.

Parte B

La parte B contiene la dichiarazione di informazioni aggiuntive (SAI), che potrebbe interessare alcuni investitori. Alcuni degli elementi che si trovano nella parte B includono:

• Bilancio, se non elencato in precedenza
• I rischi non principali includono i rischi non inclusi nel prospetto.
• Servizi che il dichiarante ha acquistato e spese pagate a terzi per tali servizi. Inoltre, devono essere elencati tutti i contratti di servizio che la compagnia di assicurazioni ha con altre entità.
• Le informazioni sui premi non divulgate nel prospetto sarebbero elencate qui, come eventuali limitazioni ai pagamenti anticipati
• I sottoscrittori, che sono società di investimento, devono essere elencati con il loro indirizzo e le eventuali affiliazioni con la compagnia di assicurazioni.

Parte c

Infine, la parte C contiene informazioni sulla compagnia e su coloro che sono coinvolti nell’offerta assicurativa. Alcune delle informazioni nella parte C includono quanto segue:

• Mostre, che potrebbero includere eventuali contratti stipulati dalla compagnia di assicurazioni e il certificato di costituzione della società. Inoltre, sarebbe esposta la delibera del consiglio di amministrazione, che istituisce la società.
• Elenco degli amministratori e dei funzionari con i loro nomi, indirizzi commerciali e la loro posizione nella società.
• Indennizzo, che elenca qualsiasi assicurazione di responsabilità per la società e le sue affiliate.
• Firme per il deposito SEC.

Le aziende che soddisfano i criteri specifici devono compilare e presentare il modulo SEC N-6, che è un documento richiesto dall’Investment Company Act del 1940 e dal Securities Act del 1933. Per soddisfare gli obblighi di deposito SEC, il modulo SEC N-6 deve essere completato e presentato in formato elettronico sul sito web della SEC. La SEC rende disponibili al pubblico le informazioni contenute in questi documenti.