Modulo SEC N-4

Che cos’è il modulo SEC N-4?

Il modulo SEC N-4 è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) che deve essere presentato da tutti i conti separati delle compagnie di assicurazione organizzati come fondi comuni di investimento che offrono contratti di rendita variabile. Il modulo SEC N-4 è richiesto ai sensi del Securities Act del 1933 e dell’Investment Company Act del 1940 e ha lo scopo di fornire agli investitori informazioni sui contratti di rendita variabile in modo che possano determinare se investire in essi.

Punti chiave

• Il modulo SEC N-4 viene presentato dalle compagnie di assicurazione che offrono rendite variabili.
• Il modulo SEC N-4 ha lo scopo di aiutare gli investitori a determinare se investire in determinati contratti.
• Ciascuna parte del modulo SEC N-4 deve contenere le informazioni richieste.

Comprendere il modulo SEC N-4

La parte A del modulo SEC N-4, il prospetto, deve contenere informazioni scritte in modo chiaro sull’investimento che l’investitore medio, che potrebbe non avere una formazione specializzata in finanza o diritto, può comprendere. La parte A contiene una descrizione generale del dichiarante e una descrizione generale dei contratti di rendita variabile, nonché informazioni sui valori unitari di accumulo, detrazioni, periodo di rendita, indennità in caso di morte, acquisti e valore del contratto, rimborsi, tasse e procedimenti legali.

La Parte B fornisce informazioni aggiuntive che non sono richieste per far parte del prospetto, ma che possono essere preziose per alcuni investitori, come informazioni generali e cronologia, sottoscrittori e calcolo dei dati sulla performance.

Infine, la Parte C contiene bilanci e documenti, direttori e funzionari del depositante, numero di titolari del contratto e altre informazioni richieste.

Lo scopo principale del modulo N-4 è di natura normativa. Mentre molti rapporti ufficiali possono aiutare gli analisti finanziari a raccogliere informazioni utili che possono essere utilizzate nel processo di selezione dei titoli, gran parte del contenuto del modulo N-4 è tecnico e necessario per scopi legali e di supervisione. Essendo un settore altamente regolamentato, gli enti assicurativi devono spesso presentare molti documenti per mantenere la loro buona reputazione agli occhi delle autorità di regolamentazione e dei responsabili politici.