Modulo SEC 10
Cos’è il modulo SEC 10?
Il modulo SEC 10 è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC), noto anche come modulo generale per la registrazione dei titoli. Viene utilizzato per registrare una classe di titoli per la potenziale negoziazione nelle borse statunitensi. Qualsiasi azienda con un patrimonio totale superiore a $ 10 milioni e 750 o più azionisti è tenuta a presentare un modulo 10 alla SEC.
Qualsiasi azienda al di sotto di queste soglie può presentare volontariamente un modulo 10. La dichiarazione di registrazione del modulo 10 diventa automaticamente effettiva sessanta giorni dopo il deposito.
Punti chiave
- Il modulo SEC 10, o modulo generale per la registrazione dei titoli, è un deposito regolamentare obbligatorio per un’entità che desidera vendere o emettere titoli.
- Il modulo è un requisito necessario ai sensi della Sezione 12 (b) o (g) del Securities Exchange Act del 1934, ma da solo non è sufficiente per la registrazione.
- È richiesto solo da società con più di 10 milioni di dollari in attività e 750 azionisti o più, e su base volontaria se queste soglie non vengono raggiunte.
Comprendere il modulo SEC 10
La presentazione del modulo SEC 10 è un passaggio necessario ma insufficiente per registrare i titoli per la negoziazione. L’autorità di regolamentazione dell’industria finanziaria (FINRA) deve approvare la negoziazione dei titoli.
Quando la dichiarazione di registrazione ha effetto, vengono attivati altri requisiti di segnalazione. L’emittente deve presentare relazioni annuali ( 10-K ), relazioni trimestrali ( 10-Q ), relazioni correnti ( 8-K ) e dichiarazioni di delega annuali. Inoltre, la direzione e gli azionisti sono soggetti ai requisiti di rendicontazione della titolarità effettiva di cui alle sezioni 13 e 16 del Securities Exchange Act del 1934.
Gli elementi del modulo SEC 10
Il modulo generale per la registrazione dei titoli include i seguenti elementi che devono essere forniti:
- Attività commerciale
- Fattori di rischio
- Informazioni finanziarie
- Proprietà
- Proprietà di sicurezza di alcuni proprietari e dirigenti beneficiari
- Amministratori e funzionari esecutivi
- Compensazione dei dirigenti
- Determinate relazioni e transazioni correlate e indipendenza del direttore
- Azioni legali
- Prezzo di mercato e dividendi sulle azioni ordinarie del Registrante e su questioni correlate per gli azionisti
- Vendite recenti di titoli non registrati
- Descrizione dei Titoli del Registrante da registrare
- Indennizzo di amministratori e funzionari
- Bilancio e dati integrativi
- Cambiamenti e disaccordi con i contabili in materia di contabilità e divulgazione finanziaria
- Bilanci e esposizioni
altre considerazioni
Tre copie complete della dichiarazione di registrazione, compresi i rendiconti finanziari, gli allegati e tutti gli altri documenti e documenti archiviati come parte di essi, e cinque copie aggiuntive che non devono includere gli allegati, devono essere depositate presso la SEC. Almeno una copia completa della dichiarazione di registrazione, compresi i rendiconti finanziari, gli allegati e tutti gli altri documenti e documenti depositati come parte di essi, deve essere depositata con ciascuna borsa valori in cui deve essere registrata una qualsiasi classe di titoli. Almeno una copia completa della dichiarazione di registrazione depositata presso la SEC e una di tali copie depositata con ogni scambio devono essere firmate manualmente. Le copie non firmate manualmente devono recare firme dattiloscritte o stampate.
Le informazioni richieste da qualsiasi elemento o altro requisito del modulo 10 in relazione a qualsiasi filiale estera possono essere omesse nella misura in cui la divulgazione richiesta sarebbe dannosa per il dichiarante. Tuttavia, il bilancio, altrimenti richiesto, non deve essere omesso ai sensi della presente istruzione. Laddove le informazioni siano omesse ai sensi della presente istruzione, deve essere dichiarata che tali informazioni sono state omesse e i nomi delle società controllate coinvolte devono essere forniti separatamente alla SEC. La SEC può, a sua discrezione, richiedere la giustificazione del fatto che la divulgazione richiesta sarebbe dannosa.