Indice Russell 3000 Value

Cos’è il Russell 3000 Value Index?

Russell 3000 Value Index è un indice azionario ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito dal Russell Investment Group e basato sull’indice Russell 3000, che misura l’andamento delle azioni statunitensi nel segmento del valore azionario includendo solo azioni value.

Nell’indice Russell 3000 Value sono incluse le azioni dell’indice Russell 3000 con rapporti prezzo / valore contabile inferiori e tassi di crescita attesi inferiori. Questo indice di valore può essere confrontato con l’ indice di crescita Russell 3000.

Punti chiave

• Il Russell 3000 Value Index è composto da società dell’ampio indice Russell 3000 che sono considerate azioni value.
• Le azioni value vengono scambiate a prezzi generalmente inferiori rispetto ai fondamentali e tendono a pagare dividendi più elevati, rendendole attraenti per gli investitori value.
• L’indice viene valutato e ricostituito annualmente al fine di preservare il suo mandato di quotazione dei titoli di valore.

Comprensione del Russell 3000 Value Index

Il Russell 3000 Value Index si basa sull’Indice Russell 3000, che misura la performance delle 3.000 maggiori  società  quotate in borsa costituite in America, come definito dalla capitalizzazione di mercato totale.

Segmentare il mercato statunitense per dimensione e stile è un utile strumento analitico per gli investitori che desiderano comprendere le tendenze di alto livello in termini di performance di mercato, esposizioni di portafoglio e commissioni. Se un investitore desidera investire i propri soldi in azioni che presentano ampie caratteristiche di crescita e valore, il Russell 3000 Value Index fornisce un modo semplice per visualizzare questi segmenti di mercato.

Lanciate per la prima volta il 1 ° luglio 1995, le società del Russell 3000 Value Index sono selezionate in base alla capitalizzazione di mercato corretta per il flottante. L’ultimo giorno di negoziazione di maggio, FSTE Russell classifica le società idonee in base ai loro valori di capitalizzazione di mercato totale. L’ultimo venerdì di giugno, l’indice viene ricostituito. Per essere idonei per l’inclusione in un indice del mercato azionario statunitense, i titoli devono essere negoziati sulle borse NYSE, NYSE MKT, NASDAQ o ARCA. La performance del Russell 3000 Value Index può essere monitorata tramite il simbolo iShares Core US Value ETF IUSV.

Un’azione di valore è una negoziazione di titoli a un prezzo inferiore a quello che la performance della società potrebbe altrimenti indicare. Gli investitori in azioni value tentano di trarre vantaggio dalle inefficienze del mercato, poiché il prezzo dell’azione sottostante potrebbe non corrispondere alla performance dell’azienda.

Le caratteristiche comuni delle azioni value includono un elevato rendimento da dividendi, un basso rapporto  prezzo / valore contabile (rapporto P / B) e / o un basso rapporto prezzo / utili (rapporto P / E ). Gli investitori possono trovare azioni di valore utilizzando la strategia di investimento “Dogs of the Dow” acquistando le 10 azioni con rendimento da dividendo più elevato sul Dow Jones all’inizio di ogni anno e modificando il portafoglio ogni anno in seguito.

A differenza dei titoli value,  i titoli growth  sono azioni di società con un forte potenziale di crescita previsto.

Gli indici Russell

Rappresenta circa il 98% del mercato azionario pubblico americano. Al 31 gennaio 2021, le azioni dell’Indice Russell 3000 hanno una capitalizzazione di mercato media ponderata di circa $ 125 miliardi;la capitalizzazione di mercato mediana è di $ 2 miliardi L’indice, lanciato il 1 ° gennaio 1984, è mantenuto da FTSE Russell, una filiale del London Stock Exchange Group.

L’indice Russell 3000 è ulteriormente suddiviso nell’indice Russell 1000 e nell’indice Russell 2000. Per assegnare le ponderazioni di crescita e valore all’interno dell’Indice Russell 3000, il Russell Investment Group classifica le azioni all’interno degli Indici Russell 1000 e 2000, rispettivamente. Le azioni sono classificate in base al loro rapporto book-to-price (B / P) e alla loro previsione di crescita a lungo termine in base al sistema di stima dei broker istituzionali (IBES).

Una volta classificato, il Russell Investment Group utilizza un metodo di probabilità non lineare per separare le azioni negli stili di crescita e di valore. In generale, un’azione con una classifica più alta è considerata un valore e un’azione con una classifica inferiore è considerata in crescita. Le azioni intermedie hanno caratteristiche sia di crescita che di valore.