Come viene calcolato l’interesse di rollover?
Nel mercato forex, tutte le negoziazioni devono essere regolate in due giorni lavorativi. I trader che desiderano estendere le loro posizioni senza doverle regolare devono chiudere le loro posizioni prima delle 17:00 Eastern Standard Time del giorno di regolamento e riaprirle il giorno di negoziazione successivo. Questo spinge la liquidazione di altri due giorni di negoziazione. Questa strategia, chiamata rollover, viene creata tramite un contratto di swap e comporta un costo o un guadagno per il trader, a seconda dei tassi di interesse prevalenti.
Il mercato forex funziona con coppie di valute ed è quotato in termini di valuta quotata rispetto a una valuta di base. L’investitore prende in prestito denaro per acquistare un’altra valuta e gli interessi vengono pagati sulla valuta presa in prestito e guadagnati sulla valuta acquistata, il cui effetto netto è l’interesse di rollover.
Calcolo dell’interesse di rollover
Per calcolare l’interesse di rollover, abbiamo bisogno dei tassi di interesse a breve termine su entrambe le valute, il tasso di cambio corrente della coppia di valute e la quantità della coppia di valute acquistata. Ad esempio, supponiamo che un investitore possieda 10.000 CAD / USD. Il tasso di cambio corrente è 0,9155, il tasso di interesse a breve termine sul dollaro canadese (la valuta di base) è del 4,25% e il tasso di interesse a breve termine sul dollaro USA (la valuta quotata) è del 3,5%. In questo caso, l’interesse di rollover è $ 22,44
/ (365 x 0,9155)].
Il numero di unità acquistate viene utilizzato perché questo è il numero di unità possedute. I tassi di interesse a breve termine vengono utilizzati perché questi sono i tassi di interesse sulle valute utilizzate all’interno della coppia di valute. L’investitore nel nostro esempio possiede dollari canadesi, quindi guadagna il 4,25%, ma deve pagare il tasso del dollaro USA preso in prestito del 3,5%. Il prodotto della differenza nel numeratore dell’equazione è diviso per il prodotto del tasso di cambio e 365 perché questo mette il nostro numeratore in una cifra giornaliera. Se, d’altra parte, il tasso di interesse a breve termine sulla valuta di base è inferiore al tasso di interesse a breve termine sulla valuta presa in prestito, il tasso di interesse di rollover sarebbe un numero negativo, causando una riduzione del valore del conto dell’investitore. L’interesse di rollover può essere evitato prendendo una posizione chiusa su una coppia di valute.