Tasso di rollover (Forex)

Cos’è il tasso di rollover (Forex)?

Il tasso di rollover nel forex è il rendimento netto dell’interesse su una posizione in valuta detenuta durante la notte da un trader. Cioè, quando si scambiano valute, un investitore prende in prestito una valuta per acquistarne un’altra. L’interesse pagato, o guadagnato, per mantenere la posizione durante la notte è chiamato tasso di rollover. Una posizione valutaria aperta dopo le 17:00 EST verrà mantenuta durante la notte.

Punti chiave

Rendimento netto degli interessi su una posizione in valuta detenuta durante la notte da un trader.
Le posizioni che rimangono aperte dopo le 17:00 EST sono considerate durante la notte.
Un tasso di rollover positivo è un guadagno per l’investitore, mentre un tasso negativo è un costo.

Formula per il tasso di rollover (Forex)

La prima valuta di una coppia di valute è chiamata valuta di base e la seconda valuta è chiamata valuta di quotazione. I tassi di interesse delle valute di base e quotati sono i tassi sui prestiti a breve termine tra le banche nel paese di origine della valuta.

Come calcolare il tasso di rollover (Forex)

Il calcolo del tasso di rollover implica:

Sottraendo il tasso di interesse della valuta di base dal tasso di interesse della valuta di quotazione.
Dividendo tale importo per 365 volte il tasso di cambio di base.

Capire il tasso di rollover (Forex)

Il tasso di rollover converte i tassi di interesse valutari netti, forniti come percentuale, in un rendimento in contanti per la posizione. Una commissione di interesse di rollover viene calcolata in base alla differenza tra i due tassi di interesse delle valute negoziate. Se il tasso di rollover è positivo, è un guadagno per l’investitore. Se il tasso di rollover è negativo, è un costo per l’investitore.

Un rollover significa che una posizione viene estesa alla fine della giornata di negoziazione senza essere regolata. Per i trader, la maggior parte delle posizioni viene rinnovata su base giornaliera fino a quando non vengono chiuse o regolate. La maggior parte di questi rotoli avverrà nel mercato tom-next. Significa che dovrebbero stabilirsi domani e sono estesi al giorno successivo.

Sebbene il premio o il costo del tasso di interesse giornaliero sia piccolo, gli investitori e i trader che desiderano mantenere una posizione per un lungo periodo di tempo dovrebbero tenere conto del differenziale del tasso di interesse. È possibile che per un periodo di tempo tu possa acquistare la valuta X e venderla a un tasso inferiore e continuare a guadagnare, supponendo che la valuta che possiedi produca un tasso più alto della valuta che avevi a breve.

Esempio di come utilizzare il tasso di rollover (Forex)

La maggior parte delle borse forex mostra il tasso di rollover, il che significa che il calcolo del tasso generalmente non è richiesto. Ma considera la coppia di valute NZDUSD, dove sei lungo NZD e corto USD. Il tasso di cambio al 30 gennaio 2019 è 0,69. Il tasso di interesse overnight NZD per la banca di riserva del paese è dell’1,75%. Il tasso sui fondi federali USD è del 2,4%. Pertanto, il tasso di rollover per NZDUSD è:

Per una posizione di 100.000, l’interesse lungo è di 9,3 EUR, o 100.000 * 0,0093%. Per il breve NZD, il costo è 5,01 NZD o 100.000 * 1,67 * 0,003%. L’euro convertito in NZD è pari a 15,53 o 9,3 * 1,67. Generalmente visualizzato in pips, il tasso di rollover NZDUSD è -0,0026% o 0,26 pips. Su una posizione nozionale di 100.000, il tasso di rollover sarebbe -2,6 NZD o -3,8 USD.