Profilo di rischio
Cos’è un profilo di rischio?
Un profilo di rischio è una valutazione della volontà e della capacità di un individuo di assumersi dei rischi. Può anche fare riferimento alle minacce a cui è esposta un’organizzazione. Un profilo di rischio è importante per determinare una corretta allocazione degli asset di investimento per un portafoglio. Le organizzazioni utilizzano un profilo di rischio come un modo per mitigare potenziali rischi e minacce.
Punti chiave
- Un profilo di rischio è una valutazione della volontà e della capacità di un individuo di assumersi dei rischi.
- Un profilo di rischio è importante per determinare una corretta allocazione degli asset di investimento per un portafoglio.
- Le organizzazioni utilizzano un profilo di rischio come un modo per mitigare potenziali rischi e minacce.
Comprensione del profilo di rischio
Un profilo di rischio identifica il livello di rischio accettabile che un individuo è preparato e in grado di accettare. Il profilo di rischio di una società cerca di determinare in che modo la disponibilità ad assumersi il rischio (o l’avversione al rischio) influenzerà una strategia decisionale complessiva. Il profilo di rischio per un individuo dovrebbe determinare la volontà e la capacità di quella persona di assumersi dei rischi. Il rischio in questo senso si riferisce al rischio di portafoglio.
Il rischio può essere considerato come il compromesso tra rischio e rendimento, vale a dire il compromesso tra ottenere un rendimento maggiore o avere una minore possibilità di perdere denaro in un portafoglio.
La disponibilità ad assumersi il rischio si riferisce all’avversione al rischio di un individuo. Se un individuo esprime un forte desiderio di non vedere il valore del conto diminuire ed è disposto a rinunciare al potenziale apprezzamento del capitale per raggiungere questo obiettivo, questa persona avrebbe una bassa disponibilità ad assumersi il rischio ed è avverso al rischio.
Al contrario, se un individuo esprime il desiderio del massimo rendimento possibile – ed è disposto a sopportare grandi oscillazioni nel valore del conto per ottenerlo – questa persona avrebbe un’elevata disponibilità ad assumersi il rischio ed è un cercatore di rischi.
La capacità di assumersi dei rischi viene valutata attraverso una revisione delle attività e delle passività di un individuo. Un individuo con molte attività e poche passività ha un’elevata capacità di assumersi il rischio. Al contrario, un individuo con poche attività e passività elevate ha una bassa capacità di assumersi il rischio. Ad esempio, un individuo con un conto pensione ben finanziato, risparmi di emergenza e copertura assicurativa sufficienti e risparmi e investimenti aggiuntivi (senza mutui o prestiti personali) probabilmente ha un’elevata capacità di assumersi il rischio.
La disponibilità e la capacità di correre rischi potrebbero non sempre coincidere. Ad esempio, l’individuo nell’esempio sopra con attività elevate e passività basse può avere un’elevata capacità di assumersi il rischio, ma può anche essere prudente per natura ed esprimere una bassa volontà di assumersi il rischio. In questo caso, la volontà e la capacità di assumersi il rischio differiscono e influenzeranno il processo finale di costruzione del portafoglio.
considerazioni speciali
I profili di rischio possono essere creati in diversi modi, ma generalmente iniziano con un questionario sul profilo di rischio. Tutti i questionari sul profilo di rischio valutano le risposte di un individuo a varie domande di sondaggio per elaborare un profilo di rischio, che viene successivamente utilizzato dai consulenti finanziari (sia umani che virtuali) per aiutare a modellare l’ allocazione degli asset del portafoglio di un individuo. Questa asset allocation influenzerà direttamente il rischio nel portafoglio, quindi è importante che si allinei bene con il profilo di rischio dell’individuo.
Un profilo di rischio illustra anche i rischi e le minacce affrontate da un’organizzazione. Può includere la probabilità di conseguenti effetti negativi e una descrizione dei costi potenziali e del livello di interruzione per ciascun rischio. È nel miglior interesse di un’azienda essere proattivi quando si tratta dei suoi sistemi di gestione del rischio. Alcuni rischi possono essere ridotti al minimo se adeguatamente tenuti in considerazione. Le aziende spesso creano una divisione di conformità per aiutare in tali sforzi. La conformità aiuta a garantire che la società ei suoi dipendenti seguano i processi normativi ed etici. Molte aziende assumono revisori indipendenti per scoprire eventuali rischi in modo che possano essere adeguatamente affrontati prima che diventino problemi esterni.
Non riuscire a minimizzare il rischio può portare a conseguenze negative. Ad esempio, se una compagnia farmaceutica non testa adeguatamente il suo nuovo trattamento attraverso i canali appropriati, potrebbe danneggiare il pubblico e portare a danni legali e monetari. Non riuscire a minimizzare il rischio potrebbe anche lasciare l’azienda esposta a un calo del prezzo delle azioni, minori entrate, un’immagine pubblica negativa e un potenziale fallimento.