Definizione di resistenza (livello di resistenza)

Cos’è la resistenza (livello di resistenza)?

La resistenza, o livello di resistenza, è il prezzo al quale il prezzo di un asset incontra la pressione nel suo aumento dall’emergere di un numero crescente di venditori che desiderano vendere a quel prezzo. I livelli di resistenza possono essere di breve durata se vengono alla luce nuove informazioni che cambiano l’atteggiamento generale del mercato nei confronti dell’asset, oppure possono essere di lunga durata. In termini di analisi tecnica, il livello di resistenza semplice può essere tracciato tracciando una linea lungo i massimi più alti per il periodo di tempo considerato. La resistenza può essere contrastata con il supporto.

A seconda dell’azione dei prezzi, questa linea può essere piatta o inclinata. Esistono, tuttavia, modi più avanzati per identificare la resistenza che incorpora bande, linee di tendenza e medie mobili.

Punti chiave

• Un livello di resistenza rappresenta un punto di prezzo che un asset ha avuto difficoltà a superare nel periodo di tempo considerato.
• La resistenza può essere visualizzata utilizzando diversi indicatori tecnici piuttosto che semplicemente tracciare una linea che collega gli alti.
• L’applicazione di linee di tendenza a un grafico può fornire una visione più dinamica della resistenza.

Cosa ti dicono i livelli di resistenza?

Livelli di resistenza e livelli di supporto sono due dei concetti più importanti nell’analisi tecnica dei prezzi delle azioni. L’analisi tecnica è un metodo di analisi delle azioni che presuppone che la stragrande maggioranza delle informazioni disponibili su un’azione, un’obbligazione, una merce o una valuta sia incorporata quasi istantaneamente nel prezzo dalle forze di mercato. Pertanto, secondo questa teoria, non è redditizio prendere decisioni di investimento sulla base di queste informazioni. Invece, i trader tecnici cercano di indovinare come si muoveranno le azioni a breve termine osservando il comportamento dei mercati in situazioni passate simili.

I trader tecnici identificano sia la resistenza che il livello di supporto in modo che possano programmare il loro acquisto e la vendita di un’azione per capitalizzare eventuali breakout o inversioni di tendenza. Oltre a identificare i punti di entrata e di uscita, la resistenza può essere utilizzata come strumento di gestione del rischio. I trader possono impostare ordini di stop loss per seguire il livello di resistenza o utilizzare qualsiasi violazione come innesco di negoziazione. Il semplice livello di resistenza deve essere ridisegnato man mano che arrivano nuovi dati sui prezzi, ma la maggior parte delle piattaforme offre visualizzazioni di resistenza che possono essere calcolate dinamicamente. Inoltre, molti indicatori tecnici diventano proxy per la resistenza in diversi punti dell’azione dei prezzi. Ad esempio, una semplice media mobile può essere utilizzata come visualizzazione della resistenza quando l’azione del prezzo è sotto la linea come in un trend al ribasso.

Esempio di come utilizzare il livello di resistenza

Supponiamo che tu stia studiando la cronologia del prezzo delle azioni della Montreal Trucking Company, con il simbolo del ticker MTC, e desideri determinare un momento in cui sarebbe più intelligente vendere l’azienda allo scoperto. Negli ultimi dodici mesi, il titolo è stato scambiato tra $ 7 e $ 15 per azione. Durante il secondo mese del periodo in cui stai studiando MTC, il titolo sale a $ 15, ma entro il mese 4 è sceso a $ 7. Entro il mese 7, sale di nuovo a $ 15, prima di scendere a $ 10 nel mese 9. Entro il mese 11 sale di nuovo a $ 15 e nei 30 giorni successivi scende a $ 13 prima di salire di nuovo a $ 15.

A questo punto, hai chiaramente stabilito un livello di resistenza di $ 15. Se non vedi alcun motivo per cui il titolo ha superato la fascia in cui è stato scambiato nell’ultimo anno, questo sarebbe un buon momento per vendere il titolo allo scoperto, perché il mercato ha chiaramente dimostrato che una volta che il titolo MTC raggiunge $ 15, un quantità di offerta arriva sul mercato per arrestare il suo ulteriore aumento. Bisogna stare attenti, tuttavia, poiché a volte i livelli di resistenza vengono violati e lasciati indietro se i driver fondamentali di un titolo, come un’economia in forte espansione o nuove efficienze nel modello di business di un’azienda, prevalgono sulle forze tecniche.

La differenza tra livello di resistenza e livello di supporto

Supporto e resistenza sono concetti complementari. La resistenza stabilisce l’attuale limite di prezzo per azioni, materie prime o valute e il supporto costituisce la base. Quando l’azione sui prezzi viola il supporto o la resistenza, è considerata un’opportunità di trading.

Limitazioni nell’uso della resistenza

La resistenza è più un concetto di mercato che un vero indicatore tecnico. Come accennato, ci sono strumenti di analisi tecnica molto più raffinati che incorporano il concetto di resistenza pur essendo molto più dinamici e informativi rispetto al tracciare una linea di resistenza attraverso i massimi recenti. Questi includono linee di tendenza, grafici prezzo per volume (PBV) e l’intera fascia di medie mobili che possono essere modificate in base a periodi di tempo per offrire uno spettro di livelli di resistenza.