Definizione del rapporto di riserva
Qual è il rapporto di riserva?
Il coefficiente di riserva è la porzione di passività riservabili che le banche commerciali devono trattenere, piuttosto che prestare o investire. Questo è un requisito determinato dalla banca centrale del paese, che negli Stati Uniti è la Federal Reserve. È anche noto come coefficiente di riserva di cassa.
L’importo minimo di riserve a cui una banca deve detenere è indicato come obbligo di riserva e talvolta è utilizzato come sinonimo di coefficiente di riserva. Il coefficiente di riserva è specificato dal regolamento D. del Consiglio della Federal Reserve. Il regolamento D ha creato una serie di requisiti di riserva uniformi per tutte le istituzioni di deposito con conti di transazione e richiede che le banche forniscano rapporti regolari alla Federal Reserve.
Punti chiave
- Il coefficiente di riserva, stabilito dalla banca centrale, è la percentuale dei depositi di una banca commerciale che deve tenere in contanti come riserva in caso di prelievi di massa dei clienti
- Negli Stati Uniti, la Fed utilizza il coefficiente di riserva come un importante strumento di politica monetaria per aumentare o diminuire l’offerta di moneta dell’economia
- La Fed abbassa il coefficiente di riserva per dare alle banche più denaro da prestare e rilanciare l’economia e aumenta il coefficiente di riserva quando ha bisogno di ridurre l’offerta di moneta e controllare l’inflazione
La formula per il rapporto di riserva
Come esempio semplicistico, supponiamo che la Federal Reserve abbia determinato il coefficiente di riserva all’11%. Ciò significa che se una banca ha depositi per $ 1 miliardo, deve avere $ 110 milioni di riserva ($ 1 miliardo x 0,11 = $ 110 milioni).
0%
Durante la pandemia del 2020, la Federal Reserve ha ridotto il requisito di riserva allo 0%.
Cosa ti dice il rapporto di riserva?
La Federal Reserve utilizza il coefficiente di riserva come uno dei suoi strumenti chiave di politica monetaria. La Fed può scegliere di abbassare il coefficiente di riserva per aumentare l’offerta di moneta nell’economia. Un requisito di coefficiente di riserva inferiore offre alle banche più denaro da prestare, a tassi di interesse inferiori, il che rende i prestiti più attraenti per i clienti.
Al contrario, la Fed aumenta il requisito del coefficiente di riserva per ridurre la quantità di fondi che le banche devono prestare. La Fed utilizza questo meccanismo per ridurre l’offerta di moneta nell’economia e controllare l’inflazione rallentando l’economia.
La Fed stabilisce anche rapporti di riserva per garantire che le banche abbiano denaro a portata di mano per evitare che rimangano senza contanti in caso di depositanti in preda al panico che desiderano effettuare prelievi di massa. Se una banca non ha i fondi per soddisfare la sua riserva, può prendere in prestito fondi dalla Fed per soddisfare il requisito.
Le banche devono detenere riserve sotto forma di contanti nelle loro casseforti o come depositi presso una Federal Reserve Bank. Il 1 ° ottobre 2008, la Federal Reserve ha iniziato a pagare interessi alle banche su queste riserve. Questo tasso è denominato tasso di interesse sulle riserve obbligatorie (IORR). C’è anche un tasso di interesse sulle riserve in eccesso (IOER), che viene pagato su tutti i fondi che una banca deposita presso la Federal Reserve in eccesso rispetto al loro requisito di riserva.
Le banche commerciali statunitensi sono tenute a detenere riserve a fronte delle loro passività totali riservabili (depositi) che non possono essere prestate dalla banca. Le passività riservabili includono conti delle transazioni nette, depositi vincolati non personali e passività in euro.
Linee guida sul rapporto di riserva
Il Consiglio dei governatori della Federal Reserve ha la sola autorità sulle modifiche ai requisiti di riserva entro i limiti specificati dalla legge. A partire dal 26 marzo 2020, l’obbligo di riserva è stato fissato allo 0%.1 In quel momento il consiglio ha eliminato l’obbligo di riserva a causa della pandemia globale COVID-19. Ciò significa che le banche non sono tenute a mantenere depositi presso la loro Reserve Bank. Invece, possono utilizzare i fondi per prestare ai propri clienti.
L’ultima volta che la Fed ha aggiornato i propri requisiti di riserva per le diverse istituzioni di deposito prima della pandemia è stato nel gennaio 2019. Le banche con più di $ 124,2 milioni in conti di transazione netta dovevano mantenere una riserva del 10% dei conti di transazione netta. Le banche con più di $ 16,3 milioni a $ 124,2 milioni dovevano riservare il 3% dei conti delle transazioni nette. Le banche con conti delle transazioni nette fino a 16,3 milioni di dollari o meno non dovevano avere un obbligo di riserva. La maggior parte delle banche negli Stati Uniti rientrava nella prima categoria. La Fed ha stabilito un requisito dello 0% per i depositi vincolati non personali e le passività in euro.
Rapporto di riserva e moltiplicatore monetario
Nell’attività bancaria a riserva frazionaria, il coefficiente di riserva è la chiave per capire quanto credito possono fare le banche prestando depositi. Ad esempio, se una banca ha $ 500 milioni di depositi, deve detenere $ 50 milioni, o il 10%, di riserva. Potrebbe quindi prestare il restante 90%, o $ 450 milioni, che torneranno al sistema bancario come nuovi depositi. Le banche possono quindi prestare il 90% di tale importo, o $ 405 milioni, trattenendo $ 45 milioni di riserve. Quei $ 405 milioni verranno depositati di nuovo, e così via. In definitiva, quei $ 500 milioni in depositi possono trasformarsi in $ 5 miliardi in prestiti, dove il requisito di riserva del 10% definisce il cosiddetto moltiplicatore monetario come: