Prestito riformato – RPL – Definizione
Che cos’è un prestito in riforme – RPL?
Un prestito che si ripete è un’ipoteca divenuta insolvente perché il mutuatario era in ritardo sui pagamenti da almeno 90 giorni, ma “sta funzionando” nuovamente perché il mutuatario ha ripreso a effettuare i pagamenti.
Comprensione di un prestito in fase di riforma
Sebbene un mutuatario abbia ricominciato a pagare il prestito, i pagamenti mancati potrebbero non essere stati necessariamente pagati. Spesso, il mutuatario di un prestito ripetitivo ha dichiarato bancarotta e ha continuato a effettuare pagamenti a seguito dell’accordo di fallimento. In alcuni casi, i mutuatari sono in grado di aggiornare i loro mutui attraverso un programma di modifica del prestito sponsorizzato dal governo. In alternativa, un prestatore può accettare una modifica del prestito per evitare una potenziale preclusione. I mutuatari i cui prestiti sono classificati come riperformanti avranno meno opzioni di rifinanziamento a causa delle loro passate insolvenze.
Un mutuatario che ha un prestito che si ripete avrà meno opzioni per il rifinanziamento a causa della sua passata insolvenza.
In che modo gli investitori ipotecari vedono i prestiti in fase di riforma
Per gli investitori ipotecari, i prestiti che si ripercuotono sono considerati rischiosi, proprio come i prestiti subprime. Rientrano in una categoria nota come prestiti “gratta e vinci”. Le agenzie di rating esaminano i modelli di rimborso di un mutuatario e la capacità del prestatore di gestire il prestito nel determinare il rischio di investimento per i prestiti che si ripeteranno. Ciò è in contrasto con un prestito in sofferenza, che è un prestito per il quale il mutuatario non ha effettuato pagamenti per oltre 90 giorni e non ha ripreso il rimborso del prestito.
Confezionamento e vendita di prestiti per la riforma
impresa sponsorizzata dal governo (GSE) che aiuta a rendere accessibili mutui e alloggi in affitto per milioni di americani, ha portato miliardi di dollari di mutui insolventi dalla crisi degli alloggi. Con la ripresa dell’economia molti di questi prestiti sono tornati a funzionare, ovvero i pagamenti sui mutui sono diventati correnti con o senza l’assistenza della modifica dei termini del prestito. Per togliere questi mutui dai suoi libri contabili, Fannie Mae impacchetta e commercializza i prestiti che si ripercuotono agli investitori, di solito attraverso una banca del centro monetario.
Nel settembre 2018, Fannie Mae ha concluso la sua ottava vendita di un pacchetto di prestiti che si ripeteranno, composto da circa 18.300 prestiti per un totale di 3,58 miliardi di dollari in saldi principali non pagati, divisi in quattro gruppi o pool. Gli offerenti vincitori includevano Nomura Corporate Funding Americas LLC e Goldman Sachs Mortgage Company. I termini della vendita del prestito che si ripete sono progettati per aiutare a proteggere i mutuatari proprietari di case in quanto gli acquirenti sono tenuti a offrire opzioni di mitigazione delle perdite sostenibili per un mutuatario che potrebbe tornare in default entro cinque anni dalla chiusura della vendita del prestito. Gli acquirenti sono inoltre tenuti a riferire sui risultati di mitigazione delle perdite.