Operazioni con parti correlate
Che cos’è una transazione con parti correlate?
Il termine operazione con parti correlate si riferisce a un accordo o accordo stipulato tra due parti che sono unite da una relazione d’affari preesistente o da un interesse comune. Le aziende spesso cercano accordi commerciali con parti con cui hanno familiarità o hanno un interesse comune. Sebbene le operazioni con parti correlate siano esse stesse legali, possono creare conflitti di interesse o portare ad altre situazioni illegali. Le società pubbliche devono rendere pubbliche queste transazioni.
Punti chiave
- Una transazione con parti correlate è un accordo tra due parti che hanno una relazione d’affari preesistente.
- Alcune, ma non tutte, le transazioni con parti correlate comportano il potenziale innato di conflitti di interesse, quindi le agenzie di regolamentazione le esaminano attentamente.
- Se deselezionato, l’uso improprio delle transazioni con parti correlate potrebbe provocare frodi e rovina finanziaria per tutte le parti coinvolte.
- Gli organismi di regolamentazione americani garantiscono che le transazioni con parti correlate siano prive di conflitti e non influiscano negativamente sul valore degli azionisti o sui profitti della società.
Comprensione delle operazioni con parti correlate
Non è raro che le aziende facciano affari con persone e organizzazioni con cui hanno già rapporti. Questo tipo di attività commerciale è chiamata transazione con parti correlate. I tipi più comuni di parti correlate sono le società affiliate, i gruppi di azionisti, le società controllate e le società di minoranza. Le transazioni con parti correlate possono includere vendite, leasing, contratti di servizio e contratti di prestito.
Come accennato in precedenza, questi tipi di transazioni non sono necessariamente illegali. Ma possono offuscare l’ambiente aziendale portando a conflitti di interesse in quanto mostrano un trattamento favorevole per gli stretti collaboratori dell’attività di assunzione. Si consideri una società che assume l’attività di un importante azionista per rinnovare i propri uffici. In alcuni casi, le operazioni con parti correlate devono essere approvate dal consenso della direzione o dal consiglio di amministrazione di una società. Queste transazioni limitano anche la concorrenza sul mercato.
Negli Stati Uniti, le agenzie di regolamentazione dei titoli aiutano a garantire che le transazioni con parti correlate siano prive di conflitti e non influiscano negativamente sul valore degli azionisti o sui profitti della società. Ad esempio, la 10-Q e nei loro rapporti annuali 10-K. Pertanto, molte aziende dispongono di politiche e procedure di conformità che delineano come documentare e implementare le transazioni con parti correlate.
Le transazioni con parti correlate devono essere riportate in modo trasparente per garantire che tutte le azioni siano legali ed etiche e non compromettano il valore per gli azionisti.
L’ Internal Revenue Service (IRS) esamina anche le operazioni con parti correlate per eventuali conflitti di interesse. Se rileva conflitti, l’IRS non consentirà alcun vantaggio fiscale richiesto dalla transazione. In particolare, l’IRS esamina le vendite di proprietà tra parti correlate e i pagamenti deducibili tra parti correlate.
considerazioni speciali
Il Financial Accounting Standards Board (FASB), che stabilisce le regole contabili per le società pubbliche e private e per le organizzazioni non profit negli Stati Uniti, ha standard contabili per le transazioni con parti correlate. Alcuni di questi standard includono il monitoraggio della competitività dei pagamenti, dei termini di pagamento, delle transazioni monetarie e delle spese autorizzate.
Sebbene esistano regole e standard per le operazioni con parti correlate, tendono ad essere difficili da verificare. I proprietari e i dirigenti sono responsabili della divulgazione delle parti correlate e dei loro interessi, ma se negano la divulgazione per guadagno personale, le transazioni potrebbero non essere rilevate. Le operazioni con parti correlate possono essere registrate tra normali operazioni simili, rendendole difficili da distinguere. Transazioni nascoste e relazioni non rivelate potrebbero portare a guadagni gonfiati in modo improprio, persino a frodi.
1:40
Esempio di operazione con parti correlate
Enron era una società di energia e materie prime con sede negli Stati Uniti con sede a Houston. Nel famigerato scandalo del 2001, la società ha utilizzato transazioni con parti correlate con entità speciali per aiutare a nascondere miliardi di dollari di debiti da iniziative imprenditoriali e investimenti falliti. Le parti correlate hanno indotto in errore il consiglio di amministrazione, il comitato per il controllo interno, i dipendenti e il pubblico.
Queste transazioni fraudolente con parti correlate hanno portato al fallimento della Enron, a pene detentive per i suoi dirigenti, alla perdita di pensioni e risparmi di dipendenti e azionisti e alla rovina e alla chiusura di Arthur Andersen, il revisore di Enron, che è stato ritenuto colpevole di crimini federali e violazioni della SEC.
Questo disastro finanziario ha portato allo sviluppo del Sarbanes-Oxley Act del 2002, che ha stabilito requisiti nuovi e ampliati per i consigli di amministrazione di società pubbliche statunitensi, la gestione e le società di contabilità pubblica, comprese regole specifiche che limitano i conflitti di interesse derivanti da transazioni con parti correlate.