REIT vs ETF: quali sono i migliori per i pensionati?

I fondi comuni di investimento immobiliare ( REIT ) e i fondi negoziati in borsa ( ETF ) offrono entrambi il potenziale per guadagnare un reddito passivo durante il pensionamento. Esistono persino ETF REIT per investitori che desiderano il meglio di entrambi i mondi. Consideriamo perché potresti voler scegliere o evitare ciascuno di questi tipi di investimenti se sei in pensione.

Il caso dei REIT

“Un fondo di investimento immobiliare, o REIT, è un tipo di American College of Financial Services, un’istituzione senza scopo di lucro, accreditata e che concede il titolo con sede a King of Prussia, PA. “I REIT sono considerati investimenti a reddito a causa dei loro elevati rendimenti da dividendi “, afferma, e sono disponibili molte varietà, tra cui vendita al dettaglio, residenziale, sanità, ufficio e mutuo. “Un investitore dovrebbe prendere in considerazione i REIT se desidera un’esposizione alla classe di asset immobiliare “, afferma Johnson.

I REIT possono anche avere senso se stai cercando un investimento che fornisca reddito mentre lo detieni e non solo se riesci ad acquistarlo e venderlo al momento giusto. I REIT sono in grado di pagare dividendi in base all’affitto e all’apprezzamento della proprietà. Uno svantaggio è che gran parte di questo reddito REIT è tassato come reddito ordinario, che comporta un’aliquota fiscale più elevata rispetto ai dividendi da azioni, ETF e molte altre classi di attività.

“I pensionati dovrebbero cercare REIT che investano in edifici commerciali che hanno principalmente inquilini AAA o grandi aziende, o edifici residenziali con bassi Ser Man Traders, una società che forma le persone per diventare commercianti professionisti. Questi tipi di edifici generano flussi di cassa molto più stabili, afferma.

Ma i REIT potrebbero non offrire una diversificazione sufficiente per il tuo portafoglio. “Investendo in un REIT, stai concentrando il tuo investimento in un settore molto ristretto del mercato”, afferma Charles J. Stevens, ex consulente finanziario. “Quando questo settore è in disgrazia tra gli investitori, il prezzo del tuo REIT non rifletterà il valore reale se dovessi venderlo.”

Detto questo, se desideri una maggiore esposizione al settore immobiliare, un REIT offre una maggiore diversificazione e liquidità rispetto, ad esempio, all’acquisto di una proprietà in affitto. Con un REIT possiedi una piccola quota di molte proprietà e, fintanto che investi in REIT negoziati (al contrario di REIT non negoziati), di solito sarai in grado di vendere rapidamente le tue partecipazioni su una borsa se vuoi uscire la tua posizione per qualsiasi motivo.

Il caso degli ETF

“Un fondo negoziato in borsa, o ETF, è un tipo di fondo di investimento che negozia come azioni in una borsa valori”, spiega Johnson. “Gli ETF possono detenere una varietà di attività come azioni, obbligazioni, materie prime e immobili.” Se gli ETF sembrano fondi comuni di investimento, sei sulla strada giusta, ma c’è una differenza fondamentale. “Gli ETF differiscono dai fondi comuni di investimento in quanto scambiano continuamente durante la giornata di negoziazione, mentre i fondi comuni di investimento vengono acquistati e venduti al valore patrimoniale netto alla fine della giornata di negoziazione”, afferma Johnson.

Stevens preferisce gli ETF gestiti passivamente ai REIT. Dice che gli ETF consentono agli investitori di adattare un portafoglio a quasi tutti i parametri di rischio o tolleranza. “L’enorme dimensione del mercato degli ETF nella maggior parte dei casi può creare liquidità per l’investitore che i REIT non possono eguagliare”, afferma Stevens. “Gli ETF hanno un vantaggio in termini di costi a livello di gestione che i REIT non possono eguagliare.”

Ser afferma che i pensionati dovrebbero cercare ETF composti da società solide e stabili che paghino costantemente dividendi almeno trimestralmente.

Gli ETF, come i REIT, possono lasciare il tuo portafoglio non sufficientemente diversificato. Se investi metà del tuo denaro in un ETF sulla tecnologia dell’informazione, non otterrai la diversificazione che otterresti con un ETF S&P 500, che verrebbe allocato per il 20% alle azioni IT nel mercato odierno. Ma in generale gli ETF offrono una maggiore opportunità di diversificazione perché, con un singolo ETF, è possibile tracciare più indici azionari.

ETF REIT

Vuoi il meglio di entrambi i mondi? Ce l’hai. “ETF e REIT non si escludono a vicenda, poiché esistono molti ETF REIT”, afferma Johnson. “Cioè, ci sono fondi negoziati in borsa che investono esclusivamente in REIT. Ad esempio, il fondo dell’indice S&P REIT FRI è un ETF passivo che cerca di replicare il rendimento dell’indice S&P United States REIT “.

La linea di fondo

Uno o entrambi questi tipi di investimento possono essere adatti ai pensionati purché si inseriscano in una strategia di portafoglio globale. I pensionati dovrebbero comprendere le spese ei rischi associati a qualsiasi REIT o ETF specifico che stanno prendendo in considerazione, nonché quale livello di reddito aspettarsi e come verrà tassato. “I pensionati dovrebbero cercare investimenti solidi che generino un rendimento o un reddito stabile per loro durante i loro anni di pensionamento”, dice Ser. “Sia REIT che alcuni ETF possono farlo.”