Regressione dei rendimenti non-USD sui rendimenti a 3 fattori di FF
Che cosa è il rendimento MWRR?
Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. Tale misura serve all’investitore per valutare il rendimento effettivo del proprio investimento.
Qual è il nuovo indicatore di rischio mercato?
Il Value at Risk (VaR) o Valore a Rischio è un indicatore statistico del rischio di mercato. Sintetizza il rischio attraverso una distribuzione di probabilità dei profitti e delle perdite potenziali.
Come si calcola il rendimento di un titolo azionario?
Il valore atteso del rendimento di un portafoglio di attività finanziarie [E(Rp)] è semplicemente la media ponderata dei rendimenti delle singole attività che compongono il portafoglio. In simboli: E(Rp)= Sommatoria [wi x E(Ri)].
Cosa influenza il rischio di interesse?
Rischio di tasso di interesse
Il rischio legato alla variazione dei tassi d’interesse emerge nei casi di asset il cui valore è sensibile alle modifiche inerenti all’entità dei tassi o la scadenza di un titolo. Quanto più un investimento è a lungo termine, tanto più si espone a questo tipo di rischio.
Come si calcola il MWRR?
Il numeratore è calcolato come differenza tra il patrimonio finale e la somma algebrica di tutti i conferimenti e i versamenti; il denominatore è la somma dei flussi, in entrata ed in uscita, ponderati per il tempo decorso a partire dalla loro manifestazione.
Cosa caratterizza il TWRR rispetto al MWRR?
Nel caso in cui la performance TWRR > MWRR significa che il timing dei flussi intermedi ha avuto un apporto negativo al rendimento finale distruggendo performance. Al contrario se la performance TWRR < MWRR significa che l’effetto timing dei flussi intermedi è stato del tutto positivo.
Quali sono gli indicatori di rischio?
Gli indicatori di rischio chiave (KRI) sono metriche che misurano la probabilita che un’azienda sia esposta a una minaccia e il modo in cui si relaziona con il proprio rischio appetito. La propensione al rischio e il numero di pericoli che un’azienda e in grado di sopportare per raggiungere un obiettivo finanziario.
Come valutare il rischio di un investimento?
Il rischio di un investimento finanziario deve essere calcolato in maniera oggettiva e questo calcolo viene sviluppato in maniera matematica attraverso l’interpolazione lineare di indici finanziari. Questi dati vengono raccolti ed interpolati mensilmente per un periodo che varia dai 15 ai 20anni.
Quali sono i titoli value?
Le azioni value appartengono a società che già producono utili con meno potenziale di crescita ma con maggiore stabilità degli stessi nel tempo. Generalmente sono società value quelle appartenenti a settori considerati ormai maturi, società solide con un business stabile.
Cosa influenza la duration?
Espressa come numero di anni, la duration tiene in considerazione il rendimento, la cedola, la scadenza e le clausole di rimborso dell’obbligazione. La duration di un’obbligazione fornisce un’indicazione su quanto potrebbe diminuire il valore del titolo al crescere dei tassi d’interesse.
Cosa influenza l’andamento dei mercati?
Cosa Influenza il Mercato Azionario
Il mercato azionario può essere anche influenzato da fattori esterni. Tra questi, lo stato di salute dell’economia, i tassi di interesse, il mercato del lavoro e i prezzi del settore immobiliare.
Cosa impatta sul rischio di liquidità?
Il rischio di liquidità può essere infatti influenzato in primo luogo dal rischio di credito: eventuali insolvenze di market player potrebbero condurre alla diminuzione dei flussi di denaro attesi mentre una riduzione del rating di un emittente potrebbe influire negativamente sulla sua capacità di raccolta sul mercato.
Quale fattore ha impatto sul rischio di liquidità di un determinato prodotto assicurativo finanziario?
Rischio di Liquidità
Esso dipende principalmente dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. In generale, a parità di altre condizioni, i titoli trattati su mercati regolamentati/MTF sono più liquidi dei titoli non trattati su detti mercati.
Cosa prende in esame il rischio di credito?
Il rischio di credito negli investimenti si misura attraverso due parametri: il rating, ovvero il giudizio sul merito creditizio di un soggetto emittente titoli che incorporano il rischio di credito. Il rating si riferisce alla posizione creditoria.
Cosa dipende il grado di incertezza per l investitore?
L’incertezza di valutare un titolo azionario, per esempio, dipende da una parte dalle circostanze di carattere oggettive, (tassi di interesse, imposizione fiscale, inflazione, l’introduzione di un nuovo prodotto), capaci di influenzare la redditività delle imprese; dall’altra parte, la valutazione è soggetta alle …
Su cosa si basa il profilo di rischio dell investitore?
Ci sono tre aspetti di base che compongono il profilo dell‘investitore: la tolleranza al rischio; gli obiettivi di investimento; l’orizzonte temporale.
Che cos’è il VaR?
Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.
Cosa misura la tolleranza al rischio?
La tolleranza al rischio è una grandezza influenzata da tratti psicologici e può definirsi, in ambito finanziario, come una misura della capacità del cliente di sopportare fluttuazioni del valore del portafoglio, e parzialmente gli scenari di perdita, senza modificare le scelte d’investimento.
Cosa misura la capacità di sostenere le perdite?
Mentre la tolleranza al rischio è una variabile connessa agli obiettivi di investimento, la capacità di sostenere le perdite dovrà essere rilevata nel quadro delle informazioni sulla situazione finanziaria del cliente.
Quali sono i livelli di propensione al rischio?
Concretamente la propensione al rischio può essere scomposta in capacità di rischio e tolleranza di rischio. Sono queste le due componenti principali di questo concetto.
Quando è obbligatorio il questionario MiFID?
Il questionario Mifid è obbligatorio se si riceve consulenza personalizzata su tematica di investimento. Se ti rivolgi al tuo intermediario per aiutarti nello scegliere dove allocare i tuoi risparmi prima il tuo profilo deve essere compilato e aggiornato. Non potrà fornirti nessuna “raccomandazione di investimento”.
Quando si compila il MiFID?
Quindi, se sei un investitore iscritto su LITA, ti chiederemo di ripetere il test di adeguatezza o questionario MiFID perché esso ha una validità di un anno (come previsto all’art. 5, comma 4, dei Termini e Condizioni di utilizzo del portale per gli Investitori).