Bandiera rossa
Cos’è una bandiera rossa?
Una bandiera rossa è un avvertimento o un indicatore, che suggerisce che esiste un potenziale problema o minaccia con le azioni, i rendiconti finanziari o le notizie di una società. Le bandiere rosse possono essere qualsiasi caratteristica indesiderabile che spicca per un analista o un investitore.
Le bandiere rosse tendono a variare. Esistono molti metodi diversi per scegliere azioni e investimenti e, quindi, molti tipi diversi di bandiere rosse. Quindi una bandiera rossa per un investitore potrebbe non esserlo per un altro.
Punti chiave
- Una bandiera rossa è un avvertimento o un indicatore, che suggerisce che esiste un potenziale problema o minaccia con le azioni, i rendiconti finanziari o le notizie di una società.
- Una bandiera rossa per un investitore potrebbe non esserlo per un altro.
- Il metodo utilizzato per rilevare i problemi con un’opportunità di investimento dipende dalla metodologia di ricerca utilizzata da un investitore, analista o economista.
Come funzionano le bandiere rosse
Il termine bandiera rossa è una metafora. Viene generalmente utilizzato come avvertimento o motivo di preoccupazione per la presenza di un problema in una determinata situazione. Negli affari, potrebbero esserci segnali di allarme che avvertono gli investitori e gli analisti del futuro finanziario e / o della salute di un’azienda o di un titolo. Le bandiere rosse economiche suggeriscono spesso problemi che incombono sull’economia.
Non esiste uno standard universale per identificare le bandiere rosse. Il metodo utilizzato per rilevare i problemi con un’opportunità di investimento dipende dalla metodologia di ricerca utilizzata da un investitore, analista o economista. Ciò può includere l’esame di rendiconti finanziari, indicatori economici o dati storici.
Gli investitori devono esercitare la dovuta diligenza nel valutare se effettuare investimenti in una società o in un titolo. I rendiconti finanziari forniscono una grande quantità di informazioni sullo stato di salute di un’organizzazione e possono essere utilizzati per identificare potenziali segnali di allarme. Tuttavia, identificare le bandiere rosse è quasi impossibile se l’investitore non è in grado di leggere correttamente il bilancio. Acquisire una solida conoscenza e saper leggere i rendiconti finanziari aiuta a garantire il successo quando si investe.
Alcuni segnali di pericolo comuni che indicano problemi per le aziende includono un rapporto debito / capitale proprio (D / E) crescente, ricavi in costante diminuzione e flussi di cassa fluttuanti. Le bandiere rosse possono essere trovate nei dati e nelle note di una relazione finanziaria. Una causa legale in corso contro l’azienda, che potrebbe compromettere la redditività futura, è una bandiera rossa che si trova spesso nella sezione delle note di un rendiconto finanziario.
Una bandiera rossa per un investitore potrebbe non esserlo per un altro.
Problemi con i rendiconti finanziari
Le bandiere rosse possono comparire nei rendiconti finanziari trimestrali compilati dal direttore finanziario (CFO) di una società quotata in borsa, dal revisore o dal contabile. Queste bandiere rosse possono indicare difficoltà finanziarie o problemi di fondo all’interno dell’azienda.
Le bandiere rosse potrebbero non essere immediatamente evidenti su un rendiconto finanziario, quindi potrebbero essere necessarie ulteriori ricerche e analisi per identificarle. Le bandiere rosse di solito compaiono costantemente nei rapporti per diversi trimestri consecutivi, ma una buona regola pratica è esaminare i rapporti di tre anni per prendere una decisione di investimento informata.
Bandiere rosse aziendali
Gli investitori possono esaminare le tendenze dei ricavi per determinare il potenziale di crescita di un’azienda. Diversi trimestri consecutivi di entrate tendenti al ribasso possono segnare il destino di un’azienda.
Quando un’azienda assume più debiti senza aggiungere valore all’attività, il rapporto debito / capitale proprio potrebbe superare il 100%. Gli elevati rapporti debito / capitale proprio sollevano bandiere rosse per gli investitori. La percezione potrebbe essere che la società non stia andando bene e sia un investimento troppo rischioso poiché più creditori finanziano le operazioni rispetto agli investitori.
I flussi di cassa costanti sono indicativi di un’azienda sana e fiorente, mentre ampie fluttuazioni nei flussi di cassa potrebbero segnalare che un’azienda sta vivendo problemi. Ad esempio, grandi quantità di denaro contante potrebbero significare che vengono regolati più conti che lavoro ricevuto.
L’aumento dei crediti e le scorte elevate possono significare che un’azienda ha problemi a vendere i propri prodotti o servizi. Se non viene posto rimedio in modo tempestivo, gli investitori si chiederanno perché la società non è in grado di vendere le proprie scorte e in che modo ciò influirà sui profitti.
Bandiere rosse economiche
Gli economisti e gli investitori sono in grado di identificare i segnali che l’economia è in difficoltà o si sta dirigendo verso una recessione. Le bolle del mercato azionario possono essere un’indicazione. Questo è stato un precursore della Grande Depressione del 1929 e ha portato all’erosione dei risparmi di milioni di persone. Le bolle sono generalmente caratterizzate da un rapido aumento dei prezzi degli asset e si sgonfiano dopo massicce vendite. Questo porta a una contrazione.
Le vendite al dettaglio più deboli possono anche essere una bandiera rossa per un’economia in indebolimento. Questo indicatore rappresenta circa i due terzi dell’economia americana, rendendolo una considerazione molto importante. I consumatori iniziano a frenare le loro spese, trattenendo l’acquisto di cose come mobili, vestiti, cibo, elettronica ed elettrodomestici. Ciò può essere dovuto a livelli di debito più elevati, a una mancanza di cambiamenti nei livelli di reddito e persino alla sicurezza del lavoro. Più deboli sono le vendite al dettaglio, più debole diventa l’economia.