Quali sono i presupposti dell’ottimizzazione del portafoglio con momenti superiori?
Quando un portafoglio e efficiente?
Un portafoglio azionario viene definito efficiente quando la sua composizione è tale da minimizzare il rischio e massimizzare il rendimento complessivo, risultante dalla miglior combinazione possibile di N azioni su cui s’intenderebbe investire.
Qual’è la principale caratteristica del modello Black e Litterman?
Il modello di Black e Litterman aiuta a costruire portafogli efficienti secondo il criterio media-varianza ma più stabili e diversificati. La combinazione dell’ottimizzazione media-varianza di Markowitz con l’equilibrio del CAPM può migliorare la funzionalità dei modelli quantitativi di asset allocation.
Cos’è la frontiera efficiente di un portafoglio?
La frontiera efficiente è una curva formata da punti dove ogni punto esprime il miglior portafoglio, dati quei particolari profili di rendimento e rischio.
Come si costruisce la frontiera efficiente?
La frontiera efficiente è composta dai portafogli posti lunga una curva (ovvero la frontiera), che per un dato rendimento hanno minor rischio e per un determinato grado di rischio hanno maggior rendimento.
Cosa prevede l asset allocation tattica di tipo puro?
L’approccio dell’asset allocation tattica prevede la scelta degli investimenti in base a un orizzonte temporale di breve termine, per migliorare la gestione del capitale tenendo conto delle dinamiche dei mercati e dei fattori macroeconomici in ogni momento specifico.
Cos’è l asset allocation tattica?
L’asset allocation tattica (conosciuta anche come attiva) si basa sull’assunto che è possibile battere il mercato ottenendo una performance migliore dell’indice di riferimento, attraverso una gestione attiva del portafoglio.
Cosa caratterizza l asset allocation tattica?
L’asset allocation strategica orienta gli investimenti scegliendo di organizzarli secondo un orizzonte temporale di medio e lungo periodo; L’asset allocation tattica: è invece un’allocazione basata su un orizzonte di breve termine e quindi basata su una visione del mercato contingente rispetto a quella strategica.
Cosa si intende per asset allocation?
L’asset allocation è il processo mediante il quale vengono decise le percentuali con cui un portafoglio deve investire nelle varie tipologie di investimento, al fine di massimizzare i proventi e minimizzare i rischi. Gli investimenti si suddividono in quattro classi principali: Azioni. Obbligazioni.
Quante sono le asset class?
Le classi per gli asset location che consiglio di utilizzare. Dopo questa premessa, possono essere identificate 9 asset class principali, ordinate per livello di rischio e per orizzonte temporale: Liquidità: con il termine liquidità si fa rifermento al denaro che potrebbe servire all’investitore nel breve termine.
Cosa significa market timing?
Individuare il momento giusto
Questa strategia di investimento si chiama market timing. Cosa significa? Il market timing consiste nel voler anticipare i movimenti dei mercati finanziari, ad esempio, vendendo subito prima di un ribasso e acquistando appena prima di un rialzo.
Come può essere la scelta del market timing?
Market timing: uno studio ti rileva quanto è importante!
Investire la stessa somma ogni giorno, tutti i giorni. Investire solo dopo un calo del mercato del 10% dall’ultimo massimo. Investire solo dopo un calo del mercato del 5% dall’ultimo massimo. Comprare solo dopo 5 sedute consecutive di ribasso.
Cos’è il market timing quiz?
Con il termine market timing si identifica una strategia di investimento che ha l’obiettivo di individuare il momento migliore per entrare e uscire dai mercati finanziari al fine di ottenere il maggior profitto.
Cosa significa stock picking?
Lo stock picking è la fase in cui il gestore di un fondo azionario, dopo aver selezionato le classi di attività più generiche in cui investire – ad es. titoli italiani, europei, oppure industriali, bancari… – sceglie specificamente le singole azioni da inserire in portafoglio.
Chi sono i Picker?
L’addetto al picking (picker in inglese), è l’operatore incaricato di prelevare e raggruppare i prodotti che formano un ordine.
Cosa caratterizza una gestione del portafoglio passiva?
La gestione passiva (o gestione indicizzata) si caratterizza per il fatto che il gestore persegue un‘asset allocation tale da replicare il più fedelmente possibile il benchmark di riferimento.
Che obiettivo ha un fondo a gestione passiva?
La gestione passiva è la strategia di gestione del portafoglio caratterizzata dalla finalità di conseguire un ben definito rendimento obiettivo o un rendimento minimo obiettivo, attenendosi a precise regole.
Cos’è la gestione attiva?
La gestione attiva si caratterizza per il fatto che il gestore persegue un’asset allocation diversa rispetto al benchmark di riferimento, al fine di ottenere un extra rendimento rispetto allo stesso benchmark.