Piramide la tua strada verso i profitti

La piramide implica l’aggiunta di posizioni redditizie per trarre vantaggio da uno strumento che sta funzionando bene. Consente di realizzare grandi profitti man mano che la posizione cresce. Soprattutto, non deve aumentare il rischio se eseguito correttamente. In questo articolo, esamineremo le operazioni piramidali in posizioni lunghe, ma gli stessi concetti possono essere applicati anche alla vendita allo scoperto.

Idee sbagliate sulla piramide

Pyramiding non è “una media al ribasso “, che si riferisce a una strategia in cui una posizione in perdita viene aggiunta a un prezzo inferiore al prezzo originariamente pagato, abbassando di fatto il prezzo medio di entrata della posizione. La piramide sta aumentando una posizione per sfruttare appieno gli asset ad alte prestazioni e massimizzare così i rendimenti. Il ribasso della media è una strategia molto più pericolosa poiché l’asset ha già mostrato debolezza, piuttosto che forza.

Anche la piramide non è così rischiosa, almeno non se eseguita correttamente. Mentre i prezzi più alti saranno pagati (nel caso di una posizione lunga) quando un asset sta mostrando forza, il che eroderà i profitti sulle posizioni originali se l’asset si inverte, l’ammontare del profitto sarà maggiore rispetto a prendere una sola posizione.

Perché funziona

La piramide funziona perché un trader aggiungerà sempre e solo a posizioni che stanno generando un profitto e mostrano segnali di forza continua. Questi segnali potrebbero essere continuati mentre il titolo rompe a nuovi massimi, o il prezzo non riesce a ritirarsi ai minimi precedenti. Fondamentalmente, stiamo sfruttando le tendenze aggiungendo alla nostra dimensione di posizione con ogni ondata di quella tendenza.

La piramide è anche vantaggiosa in quanto il rischio (in termini di perdita massima) non deve aumentare aggiungendosi a una posizione esistente redditizia. Le aggiunte originali e precedenti mostreranno tutte il profitto prima che venga effettuata una nuova aggiunta, il che significa che eventuali perdite potenziali su posizioni più recenti sono compensate da voci precedenti.

Inoltre, quando un trader inizia a implementare la piramide, il problema di prendere profitti troppo presto viene notevolmente ridotto. Invece di uscire da ogni segno di una potenziale inversione, il trader è costretto a essere più analitico e guardare per vedere se l’inversione è solo una pausa nello slancio o un effettivo cambiamento di tendenza. Questo dà anche al trader la prescienza che non deve fare solo uno scambio su una data opportunità, ma può effettivamente fare diversi scambi in una mossa.

Ad esempio, invece di fare uno scambio per 1.000 azioni in una sola entrata, un trader può “sentire il mercato” facendo il primo scambio di 500 azioni e poi più scambi dopo, poiché mostra un profitto. Con la piramide, il trader potrebbe effettivamente finire con una posizione più ampia delle 1.000 azioni che avrebbero potuto scambiare in un colpo solo, poiché tre o quattro voci potrebbero portare a una posizione di 1.500 azioni o più. Questo viene fatto senza aumentare il rischio originale perché la prima posizione è più piccola e le aggiunte vengono fatte solo se ogni aggiunta precedente mostra un profitto. Diamo un’occhiata a un esempio di come funziona e perché funziona meglio che prendere una posizione e cavalcarla.

Applicazione del mondo reale

Per semplicità, supponiamo di negoziare azioni per il nostro primo esempio e di avere un limite di account di trading di $ 30.000. Il massimo che vogliamo rischiare su una transazione è l’1-2% del nostro conto. Usando uno stop massimo dell’1%, in termini di dollari, siamo disposti a rischiare solo $ 300. Verrà posto uno stop sulla transazione in modo che non si perda più di questo. Guardiamo il grafico del titolo che stiamo negoziando e scegliamo dove si trova un precedente livello di supporto. La nostra fermata sarà appena sotto questa. Se il prezzo corrente è di 50 centesimi di distanza dall’ultimo livello di supporto e aggiungiamo un piccolo buffer (quindi 55 centesimi), possiamo prendere 545 azioni ($ 300 / $ 0,55 = 545). Arrotonda questo numero per difetto e prendi solo 500 azioni; il nostro rischio è ora inferiore a $ 300.

Potremmo acquistare le nostre 500 azioni e mantenerle, vendendole ogni volta che lo riterremo opportuno, oppure potremmo acquistare una posizione più piccola, forse 300 azioni, e aggiungerla in quanto mostra un profitto. Se il titolo continua ad andare avanti, ci ritroveremo con una posizione più ampia (e quindi più profitto) di 500 azioni, e se il titolo scende perdiamo denaro solo su 300 azioni – una perdita di soli $ 165 ($ 0,55 * 300) al contrario a $ 275 ($ 0,55 * 500) se prendessimo solo una posizione statica di 500 azioni.

Ora, diamo un’occhiata a un esempio utilizzando un grafico a 15 minuti della sterlina britannica contro lo yen giapponese (GBP / JPY). I cerchi sono le voci e le linee sono i prezzi a cui si spostano i nostri livelli di stop dopo ogni ondata successiva verso l’alto.

In questo caso, useremo una semplice strategia per entrare in nuovi massimi. I nostri stop si sposteranno fino all’ultimo swing low dopo una nuova entrata. Se viene raggiunto un prezzo di stop, tutte le posizioni vengono chiuse. Le nostre entrate sono 155,50, 156,90, 158,10 e 159,20 mentre aumentiamo la nostra posizione con ogni movimento successivo a nuovi massimi dopo un’inversione. L’ultimo minimo di inversione ci dà uno stop originale di 154,15 e poi progressivamente 155,50, 157,00, 157,50. Infine, abbiamo un’inversione di tendenza e il mercato non riesce a raggiungere i suoi vecchi massimi. Poiché questo minimo lascia il posto a un prezzo più basso, eseguiamo il nostro stop all’ordine a 160,20, uscendo dalla nostra intera posizione a quel prezzo.

Il verdetto

Supponiamo di poter acquistare cinque lotti della coppia di valute al primo prezzo e mantenerlo fino all’uscita, oppure acquistare tre lotti originariamente e aggiungere due lotti a ciascun livello indicato nel grafico. La strategia buy-and-hold si traduce in un guadagno di 5 x 470 pip o un totale di 2.350 pip. La strategia piramidale si traduce in un guadagno di (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 pips. Si tratta di un aumento di quasi il 15% dei profitti, senza aumentare il rischio originario. Questo può essere ulteriormente aumentato prendendo una posizione originale più grande o aumentando la dimensione delle posizioni aggiuntive.

Problemi con la piramide

I problemi possono sorgere dalla piramide nei mercati che tendono a ” dividere ” i prezzi da un giorno all’altro. I gap possono far saltare gli stop molto facilmente, esponendo il trader a maggiori rischi aggiungendo continuamente posizioni a prezzi sempre più alti. Un grande divario potrebbe significare una perdita molto grande.

Un altro problema è se ci sono movimenti di prezzo molto ampi tra le voci; questo può far sì che la posizione diventi “pesante in alto”, il che significa che le potenziali perdite sulle aggiunte più recenti potrebbero cancellare tutti i profitti (e potenzialmente di più) rispetto alle voci precedenti.

Note finali

È importante ricordare che la strategia piramidale funziona bene nei mercati di tendenza e si tradurrà in maggiori profitti senza aumentare il rischio originale. Per prevenire un aumento del rischio, gli stop devono essere continuamente spostati fino ai livelli di supporto recenti. Evita i mercati che sono inclini a grandi divari di prezzo e assicurati sempre che posizioni aggiuntive e rispettivi stop assicurino di ottenere comunque un profitto se il mercato cambia. Ciò significa essere consapevoli di quanto siano distanti i tuoi inserimenti ed essere in grado di controllare il rischio associato di aver pagato un prezzo molto più alto per la nuova posizione.