Acquisto e assunzione (P&A)
Che cos’è l’acquisto e l’assunzione?
Acquisto e assunzione è una transazione in cui una banca sana o parsimoniosa acquista attività e si assume passività (inclusi tutti i depositi assicurati) da una banca malsana o parsimonia. È il metodo più comune e preferito utilizzato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) per trattare le banche in fallimento. I depositanti assicurati dell’istituto insolvente diventano immediatamente depositanti della banca assumente e hanno accesso ai loro fondi assicurati.
Punti chiave
- Acquisto e assunzione è una transazione in cui una banca sana o parsimoniosa acquista attività e si assume passività da una banca malsana o parsimonia.
- La FDIC organizza l’acquisto e l’assunzione per gli istituti assicurati dalla FDIC.
- I depositanti del vecchio istituto diventano immediatamente titolari di conto del nuovo; mentre i loro fondi sono intatti, i tassi di interesse e altri termini possono cambiare.
- L’acquisto e l’assunzione sono il metodo preferito dalla FDIC per trattare le banche in dissesto; versamenti di depositi o liquidazioni e assistenza bancaria aperta sono altri due.
Comprensione di acquisto e assunzione (P&A)
In un’operazione di acquisto e assunzione, la FDIC organizza la vendita di un istituto finanziario in difficoltà o insolvente a uno sano. Oltre a diventare il depositario di assegni personali, risparmi e altri conti assicurati, la banca acquirente può acquistare anche altri beni (come prestiti o mutui) della banca in fallimento.
La FDIC e la banca ipotizzante spesso cercano di rendere la transizione il più agevole possibile per i consumatori. Ad esempio, i depositi diretti vengono reinstradati automaticamente al nuovo istituto.
Tuttavia, c’è una differenza importante: la maturazione degli interessi cessa su tutti i conti una volta che la banca in difficoltà viene chiusa. La banca presunta diventa responsabile del ripristino dei tassi di interesse e di altri termini su conti e prestiti, e può cambiarli: non è obbligata a mantenere le condizioni del suo predecessore. Naturalmente, i depositanti hanno il diritto di ritirare i propri fondi dalla nuova istituzione, senza alcuna penale.
Alternative all’acquisto e all’assunzione (P&A)
Acquisto e assunzione (P&A) è il più comune dei tre metodi di risoluzione di base utilizzati dalla FDIC. Gli altri due sono i seguenti:
- Pagamento dei depositi e liquidazione: la FDIC paga i crediti del depositante direttamente tramite assegno, fino al saldo assicurato in ciascun conto. Quindi cede le attività della banca fallita per recuperare parzialmente i suoi costi di liquidazione.
- Assistenza bancaria aperta: un istituto assicurato in pericolo di fallimento riceve assistenza per la ricapitalizzazione prima della curatela fallimentare sotto forma di iniezione di contante o di capitale non contante per prevenirne il fallimento.
Durante la crisi finanziaria globale del 2008-2009, il governo degli Stati Uniti ha lanciato il Troubled Asset Relief Program (TARP) per fornire assistenza finanziaria alle banche ritenute “troppo grandi per fallire”.
Tipi di transazioni di acquisto e assunzione (P&A)
L’acquisto e l’assunzione sono una categoria ampia che include una varietà di transazioni più specializzate, come la condivisione delle perdite e le banche ponte, una misura tampone, in cui un’istituzione continua temporaneamente le operazioni della banca insolvente, fornendo un po ‘di respiro per trovare un acquirente in modo che possa tornare a essere un’impresa in funzionamento.
Le transazioni bancarie ponte sono considerate migliori dei pagamenti sui depositi (vedi sotto), ma richiedono più tempo, impegno e responsabilità da parte della SEC. Alla fine degli anni ’80 e all’inizio degli anni ’90, la FDIC ha utilizzato transazioni bancarie ponte con istituzioni finanziarie come Capital Bank & Trust Co., First Republic Bank e First American Bank & Trust.
In un tipo di acquisto e ipotesi chiamato transazione intera banca, tutte le attività e le passività della banca in dissesto vengono trasferite alla banca acquirente. Una valutazione delle risorse FDIC determina il valore delle attività acquistate.
Tuttavia, alcune categorie di attività, come i prestiti subprime, non vengono mai o raramente trasferite in operazioni di acquisto e assunzione.