Investimento prudente
Che cos’è un investimento prudente?
Un investimento prudente si riferisce all’uso riconosciuto di attività finanziarie adatte agli scopi e agli obiettivi di un investitore. Un investimento prudente considera il profilo di rischio / rendimento e l’orizzonte temporale di un investitore.
I fiduciari (come consulenti finanziari, avvocati, CPA e sponsor di piani pensionistici), a cui un investitore affida per fare investimenti prudenti, dovrebbero assicurarsi che un investimento scelto abbia senso all’interno del portafoglio complessivo del loro cliente e che le commissioni non riducano in modo significativo i rendimenti dell’investimento.
Punti chiave
- Un investimento prudente si riferisce all’uso riconosciuto di attività finanziarie adatte agli scopi e agli obiettivi di un investitore.
- I buoni fiduciari monitorano la performance degli investimenti che hanno selezionato per i loro clienti per assicurarsi che stiano raggiungendo gli obiettivi dichiarati.
- La Prudent Investor Rule specifica che i fiduciari devono prendere decisioni di sana gestione del denaro per i propri clienti sulla base delle informazioni disponibili.
Come funziona un investimento prudente
I buoni fiduciari monitorano la performance degli investimenti che hanno selezionato per i loro clienti per assicurarsi che stiano raggiungendo gli obiettivi dichiarati. La Prudent Investor Rule specifica che i fiduciari devono prendere decisioni di sana gestione del denaro per i loro clienti sulla base delle informazioni disponibili. Il risultato della loro decisione di investimento, buono o cattivo, non è un fattore che determina se l’investimento è considerato prudente.
La regola della persona prudente (precedentemente nota come “regola dell’uomo prudente”) è una massima legale che limita la discrezionalità consentita nella gestione del conto di un cliente ai tipi di investimenti che una persona prudente che cerca un reddito ragionevole e la conservazione del capitale potrebbe acquistare per proprio conto portafoglio.
Gli investitori possono aumentare la probabilità di effettuare un investimento prudente seguendo queste tre raccomandazioni:
- Diversificazione delle classi di attività: gli investitori possono ridurre la volatilità complessiva dei loro portafogli investendo in diversi tipi di attività. Ad esempio, il portafoglio di Mark può essere costituito da azioni, obbligazioni, materie prime, criptovaluta e forex. Se le azioni sono in un mercato ribassista, le perdite di Mark potrebbero essere compensate dai guadagni nelle sue partecipazioni in criptovaluta. È prudente per gli investitori allocare una percentuale minore dei loro portafogli ad attività più rischiose, come azioni a bassa capitalizzazione e materie prime.
- Ribilanciamento : un investimento prudente richiede agli investitori di ribilanciare periodicamente i propri portafogli. Ad esempio, se la componente azionaria del portafoglio di Jennifer aumenta dal 40% al 65% dopo un anno di guadagni costanti, è prudente ridurre le sue partecipazioni al 40% vendendo parte dei rendimenti in eccesso e acquistando altre classi di attività che sono attualmente in disgrazia.
- Riduzione al minimo delle commissioni: investire in modo prudente comporta la riduzione di commissioni e commissioni. I fondi negoziati in borsa (ETF) consentono agli investitori di acquistare un portafoglio di azioni selezionate senza pagare una commissione per ogni operazione.
Esempio di regola per l’investitore prudente
Se un pianificatore finanziario consigliasse a un cliente di 70 anni di investire tutto il proprio denaro in un unico titolo, non sarebbe considerato un investimento prudente, anche se il valore del titolo aumentasse alle stelle e l’investitore vendesse al momento giusto per fare un profitto sostanziale. È un investimento imprudente perché mettere tutto il denaro dell’investitore in un unico titolo è una strategia rischiosa, soprattutto quando l’investitore si avvicina all’età della pensione.