Media dei costi in dollari: pro e contro

Se sei un investitore alla ricerca di una strategia che riduca il rischio di investimento, potresti prendere in considerazione una strategia di media del costo in dollari. Naturalmente, sebbene questo approccio ti aiuti a gestire meglio il rischio, è anche meno probabile che tu riceva rendimenti fuori misura.

Il termine media del costo in dollari si riferisce alla pratica di investire una quantità consistente di dollari nello stesso investimento per un periodo di tempo. Ad esempio, potresti essere interessato all’acquisto di azioni XYZ ma non vuoi correre il rischio di investire i tuoi soldi tutto in una volta.

Potresti invece investire un importo fisso, diciamo $ 300, ogni mese. Se le azioni vengono scambiate a $ 10 in un mese, acquisterai 30 azioni. Se in seguito sale a $ 12, ti ritroverai con 25 azioni quel mese. E se il prezzo scende a $ 8 un altro mese, accumulerai 37 azioni. Se investi in un piano 401 (k), questo è in realtà il tuo approccio. Se ti attieni alla tua asset allocation per un lungo periodo, stai investendo un importo in dollari costante ogni mese in una specifica allocazione di investimenti.

Ci sono sia pro che contro nella media del costo in dollari che possono aiutare un investitore a determinare se è la giusta strategia di investimento per loro.

Punti chiave

• La media del costo in dollari si riferisce alla pratica di investire una quantità consistente di dollari nello stesso investimento per un periodo di tempo.
• Il metodo della media del costo in dollari riduce il rischio di investimento ma è anche meno probabile che si traduca in rendimenti fuori misura.
• I vantaggi della media del costo in dollari includono la riduzione della componente emotiva dell’investimento ed evitare scadenze errate degli acquisti.
• Gli svantaggi della media del costo in dollari includono la perdita di rendimenti più elevati a lungo termine e il non essere una soluzione a tutti gli altri rischi di investimento.

Professionisti

Riduce la componente emotiva

Un vantaggio della media del costo in dollari è che, investendo meccanicamente, eliminerai la componente emotiva dal tuo processo decisionale. Continuerai con un corso prestabilito di acquisto di un certo importo in dollari del tuo investimento preferito, indipendentemente da quanto il prezzo oscilli selvaggiamente. In questo modo, non salverai il tuo investimento quando il prezzo scende in modo selvaggio, ma piuttosto lo vedrai come un’opportunità per acquisire più azioni a un costo inferiore.

Evita il cattivo tempismo

Se investi i tuoi soldi tutti in una volta in un particolare investimento, c’è il rischio che investirai appena prima di una grande flessione del mercato. Immagina di essere entrato in un investimento appena prima della flessione del  mercato iniziata nel 2007. Avresti finito per perdere più soldi che se avessi investito solo una parte dei tuoi soldi prima della recessione.

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È quasi sempre impossibile determinare un minimo di mercato, motivo per cui la media del costo in dollari può aiutare a smussare i tempi di mercato.

Naturalmente, l’altro lato di questa medaglia è che potresti anche perdere l’opportunità di investire proprio nel momento giusto prima che il mercato inizi a crescere in un mercato rialzista.

Contro

Il mercato aumenta nel tempo

Uno svantaggio della media del costo in dollari è che il mercato tende a salire nel tempo. Ciò significa che se investi una somma forfettaria prima, è probabile che vada meglio di importi inferiori investiti in un periodo di tempo. La somma forfettaria fornirà un rendimento migliore nel lungo periodo come risultato della tendenza al rialzo del mercato.

Non un sostituto per identificare buoni investimenti

Tuttavia, la media del costo in dollari non è una soluzione per tutti i rischi di investimento. Dovrai assumerti il ​​compito di identificare buoni investimenti e fare la tua ricerca anche se opti per un approccio passivo del costo in dollari. Se l’investimento che identifichi si rivela una scelta sbagliata, investirai costantemente solo in un investimento perdente.

Inoltre, adottando un approccio passivo, non risponderai all’ambiente in evoluzione. Man mano che l’ambiente di investimento cambia, potresti ottenere nuove informazioni su un investimento che potrebbero farti ripensare al tuo approccio.

Ad esempio, se senti che la società XYZ sta effettuando un’acquisizione che si aggiungerà ai suoi guadagni, potresti voler aumentare la tua esposizione all’azienda. Tuttavia, un approccio basato sulla media del costo in dollari non consente questo tipo di gestione dinamica del portafoglio.

La linea di fondo

Se sei un investitore meno esperto e desideri seguire un approccio predefinito in modo da non essere esposto a oscillazioni selvagge del mercato, la media del costo in dollari potrebbe essere un buon approccio. D’altra parte, se hai esperienza, potresti essere in grado di ottenere rendimenti migliori grazie alla strategia attiva piuttosto che alla media del costo in dollari.