Il potenziale delle opzioni a basso prezzo
Quando si considerano opzioni di trading a basso costo, è fondamentale comprendere la differenza tra “opzioni economiche” e “opzioni a basso prezzo”. In sostanza, le opzioni economiche hanno un potenziale molto scarso e sono quindi valutate di conseguenza, mentre le opzioni a basso prezzo sono quelle che sono considerate sottovalutate e quindi hanno un prezzo inferiore a quello che il loro potenziale reale potrebbe garantire.
Imparare a individuare le opzioni veramente a basso prezzo, al contrario delle opzioni economiche, è la base per qualsiasi trading di successo nell’arena delle opzioni che richiedono un esborso iniziale inferiore al tipico.
Un vantaggio del trading di opzioni a basso prezzo è che generalmente producono un rendimento percentuale più elevato rispetto a quello prodotto dalla maggior parte delle opzioni a prezzo più alto.
Le strategie di opzioni che sfruttano la volatilità del mercato sono fondamentali per trarre profitto dal trading di opzioni a basso prezzo. In generale, una maggiore volatilità significa un prezzo delle opzioni più elevato e se un trader è in grado di identificare una situazione in cui il prezzo di un’opzione non è aumentato in linea con la sua maggiore volatilità, potrebbe aver individuato un’opzione sottovalutata che offre un potenziale un basso esborso.
Le due idee di base alla base del trading di opzioni sono la speculazione o la copertura e le opzioni a basso prezzo potrebbero essere applicabili in entrambi i casi. Mentre la speculazione, che sta scommettendo sulla futura direzione del mercato, è spesso vista come una pratica alquanto discutibile, si potrebbe sostenere che la copertura o l’utilizzo di opzioni per proteggere un investimento è ancora una forma di speculazione, come se il movimento che è oggetto di copertura non si verifica, il denaro investito nella creazione della protezione è perso. L’utilizzo di opzioni a basso prezzo come metodo di copertura può almeno garantire che la quantità di denaro messa al bando per proteggere un investimento non sia una quantità così sostanziale di rischio, indipendentemente dal risultato della strategia.
Aree da comprendere quando si negoziano opzioni a basso prezzo
1. Leva applicata alle opzioni:
La leva nel trading di opzioni significa far funzionare la stessa quantità di capitale in modo più efficace e redditizio. Vedi per la definizione di leva finanziaria nel trading.
Sebbene l’effettivo importo in contanti ricevuto come ritorno su uno scambio di opzioni sia inferiore, l’aumento percentuale è spesso sostanzialmente superiore all’aumento percentuale del ritorno sull’investimento azionario equivalente. Lo scambio sull’opzione comporta anche il rischio di perdere solo una frazione dell’importo che potrebbe essere perso sul titolo.
Ciò significa effettivamente che la stessa quantità di capitale potrebbe essere utilizzata nello stesso lasso di tempo in una diversità di investimenti significativamente più ampia con un rendimento potenziale notevolmente più elevato e un rischio per investimento molto inferiore, che è un uso davvero prezioso della leva finanziaria.
2. Volatilità futura:
Nel trading di opzioni, e in particolare nel trading di opzioni a basso prezzo, è importante capire come viene utilizzata la volatilità futura prevista, o volatilità implicita, per misurare quanto sia relativamente alto o basso il prezzo di un’opzione.
3. Probabilità e probabilità:
L’utilizzo di un confronto tra la volatilità implicita di un’opzione in relazione alla sua volatilità storica può consentire a un trader di valutare la probabilità che ne derivi un movimento azionario futuro. Questa valutazione delle probabilità e delle probabilità aiuta il trader a determinare se un’opzione a basso prezzo è davvero un buon affare e a collocare al meglio uno scambio con una ragionevole aspettativa di un certo risultato.
4. Analisi tecnica:
L’utilizzo di strumenti di analisi tecnica, come schemi di grafici e candele, o indicatori di volume, sentiment e volatilità, fornisce una base razionale e concreta per prendere decisioni di trading di opzioni.
L’utilizzo di strumenti di analisi tecnica fornirà le informazioni necessarie per costruire una strategia di trading di successo, applicando un criterio come il seguente…..
Nel caso in cui la volatilità implicita sia bassa rispetto al movimento storico del prezzo del titolo, ciò può essere considerato un’indicazione che su questa opzione potrebbe essere effettuato uno scambio potenziale utile. Se il titolo continua a muoversi al tasso della sua volatilità storica, invece di rallentare fino all’attuale volatilità implicita, ci si potrebbe aspettare un rendimento in linea con il prezzo più alto che la volatilità più alta avrebbe comandato, il che significa che il prezzo più basso pagato potrebbe essere considerato un affare, a condizione che il mercato si comporti di conseguenza con questa strategia.
5. Ottimismo di mercato e influenze esterne:
Un importante evento di notizie può creare un drammatico movimento del prezzo delle azioni, e questo di solito è accompagnato da un forte aumento della volatilità implicita. Nei mesi successivi a questo dramma, il titolo si stabilizzerà generalmente in una certa misura, mentre sono attesi ulteriori sviluppi di notizie. Il range di trading più stretto spesso sperimentato normalmente si traduce in un calo della volatilità implicita. Se un trader ritiene che un breakout di prezzo sia imminente, può acquistare opzioni al costo inferiore corrente e, se la sua previsione è corretta, l’acquisto può essere considerato un affare. Al contrario, si può subire una perdita se il prezzo non supera lo stretto intervallo di negoziazione entro il periodo di tempo del trader.
6. Utilizzo del modello Black-Scholes:
Un altro metodo per determinare il valore effettivo di un’opzione rispetto al suo prezzo al fine di accertare se l’opzione è effettivamente un’opzione a basso prezzo, o semplicemente un’opzione economica, sta utilizzando il modello di Black-Scholes, un modello matematico di prezzo delle opzioni.
Strategie da intraprendere
1. Concentrati su azioni più piccole che offrono il potenziale di maggiori profitti:
Mentre si può essere tentati di essere travolti dal brusio generato da titoli di alto profilo, i titoli di grandi nomi e di grandi somme non sempre producono grandi rendimenti percentuali. In realtà è generalmente vero il contrario, con le azioni a basso prezzo che di solito hanno una maggiore probabilità di fare aumenti percentuali elevati rispetto alle scelte a prezzo elevato.
2. Evita opzioni a breve termine out-of-the-money:
Sebbene questi tipi di opzioni abbiano un costo inferiore rispetto alle opzioni a lungo termine in-the-money, di solito sono opzioni “economiche” e non opzioni “a basso prezzo”. Spesso si è tentati, soprattutto per i trader di opzioni inesperti, di negoziare le opzioni più economiche ottenibili. Razionalizzano il fatto che stanno riducendo il loro rischio e, sebbene il trading di opzioni economiche possa certamente ridurre l’ammontare dell’esborso di capitale, il rischio di una perdita del 100% è notevolmente aumentato poiché queste opzioni economiche hanno un’altissima probabilità di scadere senza valore.
3. Acquista opzioni con delta più elevato:
In poche parole, un’opzione con delta più elevato è un’opzione che ha una maggiore probabilità di scadere in the money. Un’opzione che è già in-the-money ha un delta elevato e se questo tipo di opzione può essere acquistata a un prezzo relativamente basso, allora questo è lo scenario migliore per uno scambio potenzialmente vincente e proficuo. Un altro vantaggio delle opzioni con delta più elevato è che si comportano in modo più simile al titolo sottostante, il che significa che quando il titolo si sposta, le opzioni guadagneranno rapidamente valore.
4. Acquista opzioni con un periodo di tempo appropriato prima della scadenza:
Il motivo per cui le opzioni con un tempo di scadenza più breve sono più economiche è che hanno una piccola finestra di opportunità in cui realizzare un profitto. Sebbene l’investimento possa sembrare allettante perché non richiede un grande esborso di capitale, la bassa probabilità che l’opzione prossima alla scadenza restituisca un profitto, significa che questo tipo di trader sta scommettendo contro le probabilità. L’acquisto di opzioni con un ragionevole lasso di tempo prima della scadenza fa parte di una strategia di trading di successo quando si scambiano opzioni a basso prezzo.
5. Considera l’analisi del sentiment:
Quando si selezionano azioni su cui acquistare opzioni a basso prezzo, l’analisi del sentiment può essere utilizzata per stabilire la probabilità della continuazione di una tendenza attuale. Quando il movimento al rialzo dei prezzi è accompagnato da un’attività negativa o ribassista come un aumento degli scambi di opzioni put, un maggiore interesse a breve e una valutazione dell’analista meno ottimista, questo può spesso segnalare un buon momento per acquistare. Mentre il prezzo delle azioni continua a salire, gli oppositori spesso diventano potenziali acquirenti che alla fine salgono sul carro dopo aver abbandonato il loro destino e oscurità. In alternativa, l’entusiasmo diffuso per un titolo in movimento al rialzo può indicare che la maggior parte dei giocatori è già entrata nel trend e che potrebbe raggiungere il suo picco.
6. Implementare l’analisi delle azioni sottostanti:
L’implementazione dell’analisi tecnica può fornire una solida base per la selezione e la tempistica di un’operazione per sfruttare al meglio i movimenti e le condizioni del mercato quando si negoziano opzioni a basso prezzo. Una chiara prospettiva delle azioni sottostanti offre sempre un vantaggio al trader che cerca di fare uno scambio di successo.
7. Evita l’autocompiacimento e l’avidità:
Bassa volatilità implicita significa prezzi delle opzioni più bassi ed è spesso il risultato dell’avidità o dell’autocompiacimento del mercato. Per identificare e scambiare con successo opzioni a basso costo, è fondamentale che un trader non cada nella stessa trappola dell’autocompiacimento o dell’avidità. Non diventare compiacente e presumere che la bassa volatilità implicita e il prezzo dell’opzione basso di accompagnamento significhino che è automaticamente un buon affare. Assicurati che sia davvero un’opzione a basso costo e non un’opzione economica in cui stai acquistando. In tutti i tipi di trading, l’avidità può essere il peggior nemico del trader, quindi prendere decisioni razionali, ragionevoli e coerenti, piuttosto che sognare enormi profitti, è il modo per avere successo.
8. Usa scambi di reversione alla media:
La teoria del ritorno alla media è che i prezzi delle azioni, dopo un movimento drammatico, torneranno alla loro media, o media. Poiché collocare scambi sul principio del ritorno alla media è ovviamente, non una strategia infallibile, ha senso entrare nella potenziale azione di prezzo snap-back di un titolo che ha raggiunto il suo “punto di scatto” con opzioni a basso prezzo piuttosto che con azioni sottostanti.
La linea di fondo
Capire la differenza tra un’opzione che è economica, semplicemente perché ha poche possibilità di diventare redditizia, e un’opzione che è veramente a basso prezzo per motivi di sottovalutazione o discrepanze di volatilità è la chiave per negoziare con successo opzioni con un premio inferiore al tipico costi. Applicando efficacemente le strategie delineate in questo articolo e acquisendo una solida comprensione dei principi sopra elencati, un trader può diventare abile nel fare operazioni vincenti coerenti e sfruttare efficacemente il proprio capitale di investimento negoziando opzioni a basso prezzo accuratamente selezionate.